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为了更好地贯彻落实新“国九条”相关政策精神,更有效地保护投资者特别是中小投资者合法权益,公司于2024年5月21日举行了线下的投资者交流会。公司副总经理、董事会秘书何刚先生围绕着公司近期的发展情况,与投资者进行了充分地交流,主要涉及以下方面:

1、公司2023年及2024年Q1经营业绩较为亮眼的主要原因。

2023年公司实现营业收入31.77亿元,比上年同期增长3.90%;归属于公司股东的净利润3.55亿元,比上年同期增长32.20%。

2024年第一季度公司实现营业收入8.19亿元,比上年同期增长3.65%;归属于公司股东的净利润1.05亿元,比上年同期增长36.75%。

2023年及2024年Q1经营业绩较为亮眼的主要原因是公司积极主动探索,持续围绕“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的经营总方针,聚焦汽车电子和新能源两大核心主业,全力开拓国内外市场,持续优化产品结构,提升了高附加值产品的占比,有效提高了产品的整体收入水平。

同时,公司积极推进降本增效工作,结合全年的经营目标,实施全面预算管理,严格控制各项费用支出;建立降本增效激励机制,强化全员成本控制意识,激发全员智慧,鼓励改进和创新,在保证客户产品质量的前提下取得了较好的降本效果。

2、公司控股股东的变化对公司经营情况的影响。

2021年,四川九洲投资控股集团有限公司(以下简称“九洲集团”)成为公司的控股股东。九洲集团与公司具有较高的产业关联度和良好的资源互补性,能与公司形成高度战略协同关系。自加入九洲集团后,公司凭借着九洲集团雄厚的背景以及丰富的管理运营经验等资源,进一步提升公司综合竞争力,拓宽公司业务空间。

3、公司在汽车电子领域有哪些核心竞争力?

公司作为首批进入国际汽车头部企业的PCB核心供应链厂商,目前已积累了一批优质的汽车领域客户资源,并在业内形成了较高的市场知名度、在国际市场树立了良好的品牌形象。

同时,公司凭借着领先的技术水平、生产能力、产品和服务质量、快速响应等多方面的优势,已与大陆汽车、法雷奥、博世、捷普、安波福、小鹏、宏景智驾等国内外头部汽车零部件企业形成了长期稳定的友好合作关系;在巩固已有成熟客户群的同时,公司积极主动拓展新客户,2023年已与Stanley、YAZAKI、比亚迪、零跑汽车等国内外知名企业建立了良好的合作关系。

4、公司在国内市场客户开发方面的举措有哪些?

近年来,公司持续加强营销体系及能力建设,加强国内市场营销网点布局,大力引进骨干营销人才,构建“销售+技术+服务”的市场“铁三角”,通过全面推行C2L(从客户到线索)、提升NPI(新产品导入)能力来快速响应客户需求。公司在巩固现有成熟客户群的同时,积极开拓新客户,2023年新开发了比亚迪、零跑汽车等国内头部企业。

未来,公司将进一步加大国内市场开发力度,坚定实施大客户战略,努力拓展客户订单深度与广度;持续壮大营销网络和队伍,新增多个国内销售服务点;进一步完善营销激励与管理体系,迭代营销政策,强化对增量的激励和新客户开发的激励。

5、公司如何推动市值管理相关工作,更好地回报投资者?

公司持续完善推进投资者关系管理,注重市值表现,切实履行信息披露义务,积极主动召开业绩说明会及投资者交流活动,加强与投资者的互动交流,重视股东的期望和建议,向市场持续传递公司价值。同时,公司坚持夯实主业,努力提升经营业绩,以实际行动回报投资者,自上市以来,公司已累计现金分红41.69亿元,为上市募集资金的13.78亿的3.03倍。

未来,公司将积极响应国家市值管理相关政策,继续深耕印刷线路板行业,聚焦核心主业,努力提升经营业绩表现;严格按照相关法律法规的要求,综合考虑股东的合理回报及公司的长远利益和可持续发展制定利润分配方案。

6、公司在数字化、智能化方面如何为企业的高质量发展进行赋能?

公司全力打造数字化、智能化的新工厂,实现了较高程度的自动化、信息化生产体系,全线规划自动化投板、自动化收板、自动导向车(AGV)运输,明显提高了生产效率、有效控制了生产成本、提升了产品品质。同时,公司积极推进老厂区的生产技术改造和信息化管理水平,提升HDI等关键产品的生产能力,逐步淘汰高能耗、低效率的生产设备,强化生产一线员工的技能培训,持续加强生产环境的精细化管理,强化品质管控和现场工艺纪律检查,实现了生产效率、产品品质的进一步提升。公司已启动新一代ERP(企业资源计划)的实施工程,将进一步提升生产环节的信息化管理水平。

未来,公司将进一步推动产能建设和信息化水平,推动MES(制造执行系统)系统的建设及运行,着力将新工厂打造为智能制造的样板工厂。同时,公司将持续加强生产环节的管理,推行精益生产,严格管控工序成本,推进节能改造、自动化及智能化改造,以进一步提升生产效率、提升对客户的产品交付能力、缩短产品交付周期,为公司的高质量发展赋能。

7、公司未来的发展规划。

未来公司将继续深耕印刷线路板行业,紧随市场发展趋势,充分利用公司已经积累的综合竞争优势,以“做百强企业、达百亿目标、树百年品牌”为愿景,聚焦汽车电子和新能源两大核心主业,不断深化在五大产品方向的业务布局,持续提升核心技术能力,进一步提高自动化及精益制造水平,始终以高质量、低成本来满足市场及客户需求,成为PCB行业的引领者。

注:调研过程中公司严格遵照《公开信息披露管理制度》等规定,未出现未公开重大信息泄露等情况。

### 1. 产能信息及产能释放进度
调研记录中并没有明确提及具体的产能数字或产能释放进度。但从公司持续优化产品结构、提升高附加值产品占比以及积极推进降本增效工作的描述中，可以推测公司在逐步提升产能效率和释放产能。

### 2. 未来新的增长点
公司未来的增长点主要在于：
- 汽车电子和新能源两大核心主业的持续开拓。
- 国内外市场的进一步拓展。
- 与国内外头部汽车零部件企业建立的长期稳定合作关系。
- 新客户如比亚迪、零跑汽车等的合作。

### 3. 竞争情况、竞争对手及国产替代空间
- 竞争情况：公司与大陆汽车、法雷奥、博世等国内外头部汽车零部件企业建立了合作关系，显示出较强的竞争力。
- 竞争对手：未具体提及，但可推测竞争对手可能包括其他汽车电子和新能源领域的PCB供应商。
- 国产替代空间：公司作为首批进入国际汽车头部企业的PCB核心供应链厂商，具有国产替代的潜力。

### 4. 行业景气情况
调研记录中未明确提及行业景气情况，但从公司业绩的增长可以推测，至少在公司所处的细分市场中，行业景气度较高。

### 5. 销售情况
- 国内销售：公司加强营销体系及能力建设，新开发了比亚迪、零跑汽车等国内头部企业客户。
- 海外销售：公司与国际市场建立了良好的品牌形象，与Stanley、YAZAKI等建立了合作关系。

### 6. 成本控制
公司实施全面预算管理，严格控制费用支出，并建立降本增效激励机制，强化全员成本控制意识。

### 7. 产品定价能力
调研记录中未明确提及产品定价能力，但从公司能够提升高附加值产品占比来看，可以推测公司具有一定的产品定价能力。

### 8. 商业模式
公司的商业模式围绕“拓市场、优品质、降成本、塑文化”的经营总方针，聚焦核心主业，优化产品结构，提升产品附加值。

### 9. 坏账情况
调研记录中未提及坏账情况，因此无法分析。

### 10. 研发投入和进度、规划
调研记录中未明确提及研发投入和进度，但提到了公司将持续提升核心技术能力，可以推测公司在研发方面有一定的投入和规划。

### 11. 护城河
公司的护城河体现在：
- 与国内外头部汽车零部件企业的长期稳定合作关系。
- 领先的技术水平、生产能力、产品和服务质量。
- 良好的市场知名度和品牌形象。

### 12. 产品名称及依赖的原材料
调研记录中未提及具体产品名称及依赖的原材料。

### 13. 题材及优劣势、风险点
- 优势：行业领先、客户资源丰富、技术领先、市场知名度高。
- 劣势：调研记录中未明确提及。
- 风险点：市场竞争加剧、原材料价格波动、技术更新迭代速度。

### 14. 分红情况及计划
公司自上市以来已累计现金分红41.69亿元，表现出良好的分红情况。未来分红计划将综合考虑股东的合理回报及公司的长远利益和可持续发展。

### 综合分析
结合当前的经济环境，公司未来一年的业绩预期较为乐观，但需注意市场竞争、原材料价格波动等潜在风险。对于调研中提及的规划和策略，应保持谨慎态度，关注其具体实施情况。