财通证券,天风证券

一、参观公司展厅,听取公司发展历程、荣誉资质及相关产品介绍;

二、观看公司宣传片;

三、签署《调研承诺书》;

四、投资者问答:

1、请介绍下公司的基本情况。

软控股份有限公司成立于2000年,是依托青岛科技大学发展起来的国际化高科技企业集团,2006年在深圳证券交易所上市。

公司主营业务和技术优势集中在橡胶机械领域,业务规模长期位居世界前列,2020年、2022年居世界第一,并两次荣膺轮胎行业年度全球最佳供商奖。搭建了多个行业级的综合技术研发平台,先后承建了国家橡胶与轮胎工程技术研究中心、轮胎先进装备与关键材料国家工程研究中心以及数字化橡胶轮胎装备国际联合研究中心,推动橡胶工业智能化发展。公司在做大做强橡胶装备核心业务的同时,将不断提升在高端制造、新材料、新能源、节能环保等领域的新优势,为橡胶工业、为社会发展做出更大贡献。

2、目前轮胎行业景气度很高,如何看待持久性?公司新签订单如何?

全球轮胎发展至今,产量已趋于平稳。面对日益激烈的全球化竞争,国内轮胎企业的产品品质、技术研发、市场定位、国际化战略及未来发展趋势,都展现了国内轮胎制造业的强大实力与无限潜力。自2023年第四季度,国内轮胎企业陆续“走出去”,进行海外投资,掀起新一轮的投资热潮,在新一轮的产业升级与市场竞争中,中国轮胎品牌有望进一步提升国际地位,抢占全球市场,成为全球轮胎行业的重要引领者。公司受此积极的影响,上半年新签订单保持较好的增速。

3、公司的产能是否匹配订单的增长?

公司生产模式以外协加工,公司组装调试为主,目前产能可匹配订单的增长。另外公司会加强对外协单位的管理、合理排产以及模块化的推广等管理方法,同时与客户保持持续的沟通,第一时间了解客户的现场进度,调整公司的交付节奏,匹配客户的投产进度。

4、成型机的主要竞争对手有哪些?我们的优势是什么?

成型机产品的友商主要以海外的VMI为主,国内的赛象、萨驰为主。

目前公司会通过定制化的服务,满足客户需求;优化高端客户的比例,提升净利润率;通过模块化工作,实现降本增效;通过加大研发,提升产品品质;通过加强经营管理,提升产品交付能力,从而进一步实现上市公司的高质量发展。

5、液体黄金新材料的售价有变化吗?

采用的原材料成本加固定加工费的方式定价。目前售价没有发生变化。

6、2023年年报问询函的进展如何?

公司29日发布了问询函延期回复的公告,近日公司根据监管部门的要求,补充完善问询函的回复资料,并积极与监管部门沟通,尽早发布问询函回复公告。

根据提供的调研记录，以下是对所提问题的分析：

1. **产能信息及释放进度**：
   - 公司生产模式以外协加工和公司组装调试为主，目前产能可匹配订单的增长。公司会加强对外协单位的管理、合理排产以及模块化的推广等管理方法。

2. **公司未来新的增长点**：
   - 公司在橡胶装备核心业务的基础上，将提升在高端制造、新材料、新能源、节能环保等领域的新优势。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 国内轮胎企业展现出强大的实力与潜力，新一轮的产业升级与市场竞争中，中国轮胎品牌有望提升国际地位，抢占全球市场。
   - 国产替代空间：随着国内轮胎企业“走出去”和新一轮投资热潮，国产轮胎品牌有望提升市场份额。

4. **行业景气情况**：
   - 目前轮胎行业景气度很高，全球轮胎产量已趋于平稳，但新一轮产业升级和市场竞争中，中国轮胎品牌有望提升国际地位。

5. **销售情况**：
   - 调研记录中未明确提供销售情况的具体数据，但提到上半年新签订单保持较好的增速。

6. **成本控制**：
   - 公司通过模块化工作实现降本增效。

7. **产品定价能力**：
   - 液体黄金新材料采用原材料成本加固定加工费的方式定价，目前售价没有发生变化。

8. **商业模式**：
   - 公司依托外协加工和公司组装调试的生产模式，通过定制化服务、优化高端客户比例、加大研发投入等手段提升净利润率和产品品质。

9. **坏账情况**：
   - 调研记录中未提及坏账情况。

10. **研发投入和进度**：
    - 公司搭建了多个行业级的综合技术研发平台，承建了国家橡胶与轮胎工程技术研究中心等，推动橡胶工业智能化发展。

11. **公司的护城河**：
    - 公司的护城河体现在其在橡胶机械领域的技术优势、业务规模、以及多个行业级技术研发平台。

12. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 产品名称：成型机、液体黄金新材料。
    - 依赖的原材料：调研记录中未明确提及。

13. **题材**：
    - 优势：技术领先、行业地位、国际化战略。
    - 劣势：可能面临原材料成本波动、国际市场竞争。
    - 风险点：需关注行业景气度变化、国际贸易政策影响。

14. **分红情况及未来计划**：
    - 调研记录中未提及分红情况及未来计划。

**综合分析**：
公司在橡胶机械领域具有较强的竞争力和市场地位，通过技术创新和国际化战略，有望在未来保持增长。然而，需要关注原材料成本波动、国际贸易政策等外部因素对业绩的影响。对于未来一年的业绩预期，考虑到当前的经济环境和行业景气度，公司有望实现稳健增长，但需保持谨慎态度，关注行业动态和公司的具体经营情况。