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一、柏明胜园区参观及介绍

参观园区:昌红科技投资者关系总监许益群、董事会秘书刘力带领投资者参观浙江柏明胜及鼎龙蔚柏工厂。

基本介绍:昌红科技在逆全球化的风口中获得了与医疗巨头客户的合作机遇,为把握机会做了充分的准备,包括内部人才梯队的建设、加快产能落地速度、产品技术的突破、销售体系的完善等方面。

业务布局方面:公司医疗板块在2023年、2024年期间切入了糖尿病领域等小型医疗器械生产及组装,实现了CGM零部件及产品装配的全流程生产;在分子诊断方面储备先进的微流控技术;具备医疗试剂包装材料的生产能力;对胰岛素泵类产品进行布局;开始在慢性病领域产品布局;6月4日,公司与费森尤斯签署战略合作协议,标志着公司将加大在血液透析耗材领域产品业务的发展。

半导体板块在2023年、2024年期间完成了生产车间的装修,获得ISO9001认证证书,已具备量产条件,产品处于客户验证过程中。公司将瞄准高端化、数字化、全球化方向。坚持以“智能制造”为发展重点,聚焦主业核心技术研发,探索多领域发展,丰富产品链种类,增强企业核心竞争力。夯实办公自动化(OA)领域基石业务,加速医疗耗材项目落地投产,抓住医疗器械CDMO行业发展,积极探索小型医疗器械组装领域,加快半导体领域产品开发,全速发展三大业务驱动支柱。

二、提问与交流

1、公司是什么契机进入半导体领域?

回复:我国半导体行业受限于国际政策,行业相关耗材产品供应受限,为实现半导体产业链自主可制、国内半导体企业突破进口制裁限制的紧迫性的因素。昌红科技凭借自身优势技术和鼎龙股份强强联手,共同设立鼎龙蔚柏,针对半导体行业稀缺的塑料耗材产品进行开发。

2、鼎龙蔚柏对于原材料供应稳定是否有做技术储备和研究?回复:鼎龙蔚柏在4月24日国际橡塑展上与中国石化达成战略合作关系,响应国家材料供应链国产化要求,合作开发国产原料,与现有产品验证同步进行,籍此保障原材料供应稳定。

3、公司医疗产品2023年毛利率高于2022年的原因?

回复:公司2023年医疗产品毛利率上升的主要原因在于新增医疗产品、部分客户的医疗产品及定制自动化生产线的售价较高,同时公司加强内部成本管控进而降低材料消耗及人工成本,单位毛利较高,毛利增加,进而拉高了医疗产品整体毛利率。

4、昌红医疗板块客户为什么要购买产线装备?

回复:医疗板块客户购买生产线装备主要是为了保障产线的稳定性,昌红为医疗客户定制非标自动化生产线能满足产品稳定的安全供应,其次可以对生产产品有更高的品质保证,保障客户自身的供应链安全。

5、公司可转债是否有下修转股价格的计划?

回复:公司可转债的到期日为2027年,距离到期还有两年多的时间。公司将根据自身的发展、订单情况、市场情况等因素进行判断。未来股价受多种因素影响,包括公司业绩和市场环境,如有修改计划请各位投资者关注公司的公告。

6、昌红科技半导体业务的进展及客户验证情况?

回复:昌红科技的半导体业务目前仍处于客户验证阶段,尚未结束。鼎龙蔚柏在研产品7个,且1个产品已经通过验证,1个产品在3家主流晶圆大厂进入小批量产品验证阶段,1个产品也在加速验证过程中。

一、产能信息分析：
1. 产能释放进度：根据调研记录，昌红科技在逆全球化的风口中获得了与医疗巨头客户的合作机遇，为把握机会做了充分的准备。公司已经在医疗板块和半导体板块进行了布局，医疗板块实现了CGM零部件及产品装配的全流程生产，分子诊断方面储备先进的微流控技术，具备医疗试剂包装材料的生产能力；半导体板块完成了生产车间的装修，已具备量产条件，产品处于客户验证过程中。
2. 未来增长点：公司未来新的增长点主要集中在医疗板块，如糖尿病领域等小型医疗器械生产及组装、慢性病领域产品布局等。此外，公司还计划在血液透析耗材领域加大产品业务的发展。

二、竞争情况分析：
1. 国内竞争：在国内市场，昌红科技面临来自同行业的其他医疗器械生产企业的竞争，如迈瑞医疗、安图生物等。这些企业在产品质量、技术创新和市场份额方面具有一定的优势。
2. 国际竞争：在国际市场上，昌红科技面临的竞争对手主要是欧美等国家的医疗器械企业。随着中国医疗器械产业的快速发展，国产品牌在国际市场的竞争力逐渐提高，但仍需关注国际政治经济形势的变化对公司业务的影响。

三、景气情况分析：当前，全球经济复苏势头良好，但仍受制于新冠疫情等因素。在国内市场，随着人口老龄化和消费升级，医疗器械市场需求持续增长。在国际市场，随着全球疫苗接种推进，医疗器械需求有望逐步回升。总体来看，昌红科技所处的行业景气程度较高。

四、销售情况分析：公司在国内市场拥有较大的市场份额，海外市场也取得了一定的业绩。然而，调研记录中并未提及具体的销售数据和海外销售情况。因此，无法对公司的销售情况进行深入分析。

五、成本控制分析：公司在内部成本管控方面做得较好，通过降低材料消耗和人工成本来提高单位毛利。然而，具体成本控制措施和效果需要进一步了解公司的财务报表和内部管理情况。

六、产品定价能力分析：调研记录中未提及公司的产品定价策略和能力。定价能力对于公司的盈利能力和竞争力具有重要影响，需要进一步了解公司的定价策略和市场定位。

七、商业模式分析：公司通过与医疗巨头客户合作，抓住行业发展机遇，实现业务拓展。此外，公司还涉足半导体领域，以高端化、数字化、全球化为发展方向。整体来看，公司的商业模式具有一定的竞争优势和发展潜力。

八、坏账情况分析：调研记录中未提及公司的坏账情况，需要结合公司的财务报表和内部管理情况进行分析。谨慎对待仅凭精神纲领没有具体实施的回复，但也不能过于乐观看待其未来一年的业绩预期。

九、研发投入和规划分析：根据调研记录，公司正在加大研发投入和进度，涉及医疗板块的糖尿病领域等小型医疗器械生产及组装、分子诊断方面储备先进的微流控技术等；半导体板块已完成生产车间的装修，正处于客户验证过程中。公司的研发投入和规划有利于提升公司的核心竞争力和未来发展潜力。

十、护城河体现：公司的护城河主要体现在与医疗巨头客户的合作关系、在半导体领域的技术和产能优势以及在医疗器械和半导体领域的产品线丰富程度等方面。这些优势有助于公司在激烈的市场竞争中保持领先地位。

十一、分红情况分析：调研记录中未提及公司的分红情况和未来分红计划。需要结合公司的财务报表和股东权益状况进行分析。

综上所述，昌红科技在医疗器械和半导体领域具有较强的竞争优势和发展潜力。然而，公司仍需关注国内外市场的政治经济形势变化、行业竞争态势以及自身的成本控制、技术研发等方面的问题。在未来一年内，公司应继续加大研发投入和市场拓展力度，优化产品结构和定价策略，以实现业绩的稳定增长。