天弘基金,大家资产,天风证券

问:公司近期的水泥销量大概是多少?

答:受天气和考试等因素影响,6月份日均销量环比有所下降,约28万吨左右。从过往经验来看,属正常表现。

问:1万亿特殊国债对京津冀区域基建拉动作用如何?公司从中是否收益?

答:去年我国增发1万亿元国债,专门用于支持以京津冀为重点的华北地区等灾后恢复重建以及提升防灾减灾救灾能力。截至5月底,在已落地的1.5万个项目中,开工率超过70%。特别是灾后恢复重建项目总体进展较快,以京津冀为重点的华北地区等8省市项目开工率达到80%左右。一批与民生福祉密切相关的教育、医院、道路、供水等项目已基本完工,能够在汛期前投入使用。

问:在京津冀地区,水泥业务的市场份额如何?

答:京津冀是公司水泥业务的核心区,公司所占份额一般在50%左右,2023年有小幅度提升。

问:您认为未来水泥的出路在哪里?

答:关键在供给端:长远看取决于供给侧结构性改革的力度,近期看取决于行业生态的维护。

问:地产存货去化压力大的地方主要集中在哪里?公司采取了哪些措施?

答:目前去化承压的主要是天津、青岛等地的项目,公司已经在年报中计提了存货跌价准备。公司高度重视库存去化,以天津空港项目为例,目前采取租售并举、开拓高端市场等策略推动销售。

问:天津建材集团的主要业务是什么?

答:天津建材集团主要开展建材商贸展贸业务,在当地有一定的知名度和美誉度。

问:天坛整装现在发展如何?

答:2024年,天坛整装先后在杭州、唐山、天津等地布局落子,发展势头迅猛,在北京区域整装市场占有率排名继续提升,现位列第二名。2023年,整装业务新增签单金额10亿元;从上半年发展态势看,今年大概率实现大幅增长。

问:5.17新政之后,公司新房销售如何?

答:新政首先在二手房市场表现出来,新建商品房的传导有一定滞后效应。从售楼处的工作人员反馈,新政之后看房的意向客户有所增加。

问:自有工业地一直是公司地产业务的一大特点,近期这方面进展如何?

答:正如您所言,金隅集团房地产业务虽然规模不是很大,但一直以来特点突出,其中之一就是自有工业地储备充足并且转化效率高。当前,公司在北京昌平、通州以及天津、唐山都有工业地,这方面的推进节奏取决于当地政策、规划等多方面因素,公司会力争实现效益最优。

问:公司未来会参与一些城中村改造项目吗?

答:城中村改造是国家政策支持的“三大工程”之一,作为国有企业,城市有这种需要时公司责无旁贷。

产能信息：公司水泥业务在京津冀地区的市场份额一般在50%左右，2023年有小幅度提升。受天气和考试等因素影响，6月份日均销量环比有所下降，约28万吨左右，从过往经验来看，属正常表现。

未来增长点：未来水泥的出路在于供给端，长远看取决于供给侧结构性改革的力度，近期看取决于行业生态的维护。公司在整装业务方面发展迅速，天坛整装在北京区域整装市场占有率排名继续提升，现位列第二名。此外，公司还在积极拓展高端市场、租售并举等策略推动库存去化。

国内外竞争情况：1万亿特殊国债对京津冀区域基建拉动作用明显，公司在已落地的项目中受益。在国内市场上，公司水泥业务市场份额较高；在国际市场上，公司需关注同行业国际竞争对手的动态，以及国产替代的空间。

行业景气情况：随着国家政策支持和基建投资的推进，水泥行业整体景气度保持稳定。然而，仍需关注国内外经济环境的变化，以及原材料价格波动等因素对公司业绩的影响。

销售情况：公司地产业务新房销售受到新政影响，新建商品房的传导有一定滞后效应。从售楼处的工作人员反馈，新政之后看房的意向客户有所增加。自有工业地储备充足并且转化效率高，当前公司在北京昌平、通州以及天津、唐山都有工业地。

成本控制：公司通过提高生产效率、降低原材料采购成本等方式进行成本控制。具体实施情况需要结合公司年报等资料进行分析。

定价能力：公司的定价能力取决于市场需求、产品竞争力等多种因素，具体数据需要结合公司年报等资料进行分析。

商业模式：公司以建材商贸展贸业务为主导，同时拓展整装、自有工业地等业务，形成多元化的商业模式。

坏账情况：调研记录中未提及具体的坏账情况，需结合公司年报等资料进行分析。

研发投入与进度：调研记录中未提及具体的研发投入和进度，需结合公司年报等资料进行分析。

护城河：公司的护城河主要体现在品牌知名度、市场份额、优质客户资源等方面。

产品名称及依赖原材料：调研记录中提到了天坛整装，但未提及具体产品名称及其依赖的原材料。

题材：涉及宏观经济、行业政策、市场竞争、企业战略等多个方面。