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一、公司经营情况概述

公司预计2024年1-6月实现归母净利润5.50-6.00亿元,实现扣非后净利润5.15-5.65亿元。

2024年半年度,公司销售肉鸡(含毛鸡、屠宰品及熟制品)2.35亿只,同比增长10.69%;销售肉猪43.49万头,同比增长18.83%;销售商品鹅96.05万只,同比增长12.92%。

二、投资者互动交流问答

1、公司上半年黄羽肉鸡养殖成本在什么水平?

答:公司黄羽肉鸡生产成绩处于近年来的较高水平,叠加上半年玉米、小麦、豆粕等主原料价格同比显著回落,生产成本下降明显。公司上半年斤鸡完全成本为6.1元,较去年同期下降13.48%;其中二季度斤鸡完全成本为5.9元。

2、请问公司未来养鸡业务如何规划?

答:公司近年于华南、西南、华中区域陆续布局一体化养鸡子公司,积极拓展市场区域,新设子公司的发展,助力公司黄羽肉鸡保持8%-10%的年出栏增长率。

3、公司上半年养猪板块的成本在什么水平?是否具有竞争力?2024年出栏规划能否实现?

答:年初受去年年底区域性疫情影响,加上二月份规划出栏量较小,影响了一季度的生产成本,该季度完全成本在17.6元/公斤左右;二季度完全成本回归正常状态,为14.8元/公斤;随着下半年出栏量的提升,养猪板块成本仍有进一步下降空间。

价格方面,公司养猪产能布局靠近传统生猪高价位消费市场,在售价上有一定的竞争力优势。

截至6月末,公司已建成生猪产能约180万头,能繁母猪存栏8万头,全年肉猪出栏有望超120万头。

一、产能信息及产能释放进度

根据调研记录，公司预计2024年1-6月实现归母净利润5.50-6.00亿元，实现扣非后净利润5.15-5.65亿元。在此期间，公司销售肉鸡(含毛鸡、屠宰品及熟制品)2.35亿只，同比增长10.69%;销售肉猪43.49万头，同比增长18.83%;销售商品鹅96.05万只，同比增长12.92%。

从这些数据来看，公司的产能释放进度较快，各项业务均有较大幅度的增长。特别是肉鸡和肉猪业务，同比增长速度较快，显示出公司在养殖行业的竞争优势。

二、未来新的增长点

公司未来新的增长点主要在于一体化养鸡子公司的布局和发展。通过在华南、西南、华中区域陆续布局一体化养鸡子公司，公司可以拓展市场区域，提高市场占有率，同时也有助于黄羽肉鸡保持8%-10%的年出栏增长率。此外，公司还在积极寻求新的业务领域和产品线的拓展，以实现多元化发展。

三、国内外竞争情况及国产替代空间

在国内市场，随着消费升级和对食品安全的要求提高，肉鸡养殖行业将迎来更好的发展机遇。然而，国内市场竞争激烈，各家养殖企业之间的差距逐渐缩小。公司在华南、西南、华中区域的布局有望提高其市场占有率，降低竞争压力。

在国际市场，公司的产品在东南亚、非洲等地区具有一定的竞争力。随着国产替代的推进，公司有望在国际市场上占据更大的份额。

四、行业景气情况

整体来看，养殖行业景气度较高，受益于国家对农业产业的支持政策以及消费者对肉类产品的需求增长。然而，行业内部也存在一定的周期性波动，如疫情、原材料价格波动等风险因素。因此，公司需要关注行业动态，加强风险管理。

五、公司销售情况

根据调研记录，公司上半年销售肉鸡、肉猪和商品鹅的销量均有较大幅度的增长。其中，肉鸡销量同比增长10.69%,肉猪销量同比增长18.83%,商品鹅销量同比增长12.92%。这表明公司在销售方面取得了较好的业绩。

六、成本控制情况

公司上半年黄羽肉鸡生产成本下降明显，完全成本为6.1元/斤，较去年同期下降13.48%。随着下半年出栏量的提升，养猪板块成本仍有进一步下降空间。公司在成本控制方面表现出较强的经营能力。

七、产品定价能力和商业模式

公司在产品定价方面具有一定竞争力优势，主要体现在售价上。此外，公司通过一体化养鸡子公司的布局，实现了从饲料、养殖到屠宰、加工、销售的全产业链整合，形成了较为完善的商业模式。

八、坏账情况及分红计划

调研记录中并未提及公司的坏账情况。关于分红计划，公司预计2024年1-6月实现归母净利润5.50-6.00亿元，实现扣非后净利润5.15-5.65亿元。具体分红情况还需根据公司的财务报告和相关政策来判断。

九、研发投入和规划

调研记录中未提及公司的研发投入和规划。然而，对于养殖行业来说，研发投入和技术创新是提高核心竞争力的关键。公司未来需要加大研发投入，不断优化产品结构和技术水平，以应对市场变化和竞争压力。

十、护城河体现及风险点分析

公司的护城河主要体现在一体化养鸡子公司的布局、全产业链整合以及品牌优势等方面。然而，公司面临的风险点包括：一是行业内的周期性波动和疫情等因素对业绩的影响；二是国内外市场竞争加剧带来的压力；三是原材料价格波动等外部环境因素的影响；四是政策风险等因素对公司经营的影响。公司需要密切关注这些风险点，加强风险管理。