太平洋资产管理有限责任公司,招商信诺资产管理有限公司,海富通基金管理有限公司,中国国际金融股份有限公司,中意资产管理有限责任公司,中信证券资产管理有限公司,上海煜德投资管理中心(有限合伙)

一、公司董事会秘书祁兵先生对公司发展历程及当前经营情况作了简单介绍。

二、投资者与公司主要交流内容

1、日发机床公司有何优势?

答:日发机床公司凭借多年来在各细分市场积累的技术优势、优质的客户资源以及稳定的供货能力,积极开拓市场,目前在中国轴承制造装备领域的市场占有率已名列前茅,并已成为轴承行业国际著名全球供应商的重要供应商之一。日发机床正朝着“重点赛道占头部、核心业务上规模,成为智能制造领域的标杆企业”的远景迈进。

2、公司数控螺纹磨的进展情况?

答:数控螺纹磨床于2023年研发完成,用于加工新能源汽车、人形机器人、工业母机等行业的丝杆与螺母,高效且精度符合客户要求,获得了客户的认可。因此,日发机床公司已具备了用于丝杆、螺母加工的数控磨削设备的生产能力。截止目前,用于丝杆、螺母的内、外螺纹磨床及磨削中心已向部分客户交付使用,用于螺母的端面外圆专用磨床已向部分客户交付使用。2024 年上半年,市场开拓取得一定的进展,已与部分客户达成战略合作,同时与一些意向客户正在进行技术交流、洽谈合作事宜。上述数控磨削设备因部分下游行业如人形机器人仍处于早期阶段,尚未大规模量产,距离产业化增长仍需一定时间,因此数控磨削设备尚未实现持续产能释放,敬请广大投资者务必注意投资风险。日发机床公司将重点跟踪下游客户和最终用户的技术发展路线,将相关领域的产品研发作为未来发展的重点方向。

3、日发机床的未来发展展望?

答:随着国家产业政策的持续推出,国产机床有望逐步实现进口替代,未来相关工业母机企业将步入新的发展周期。且新兴行业和战略行业的快速崛起,也将促进工业母机的发展。日发机床专业深耕机床行业多年,未来将继续深化细分市场的战略布局,持续加大研发投入,更好的专注核心业务,不断提升产品创新能力,增强核心竞争力。

4、公司对Airwork公司的规划?

答:基于综合因素调整经营发展战略,Airwork公司将适时处置资产,控制整体经营风险。公司基于实际经营情况、市场环境及公司未来着重发展高端装备智造领域的战略规划,适时剥离薄弱业务板块,优化资源优势,聚焦高端装备智造领域业务的发展,提高公司整体效益,保障公司持续、健康发展。

5、Airwork公司2024年上半年的经营情况?

答:Airwork公司所在的航空运营业务板块受政治冲突及制裁影响,5架飞机仍被扣留在俄罗斯境内,Airwork公司在俄罗斯的业务仍未恢复。2024年上半年,Airwork公司收缩固定翼租赁业务及运营机队规模,内部降本增效措施得到有效落实,综合改善了Airwork公司经营状况。

6、业绩补偿诉讼进展情况?

答:因控股股东日发集团未能履行业绩补偿义务,公司于2023年6月向杭州市中级人民法院提起诉讼以维护公司的权益。杭州市中级人民法院已于2023年6月8日立案受理,案号为(2023)浙01民初1061号。2023年12月11日,杭州市中级人民法院开庭审理了本案,目前一审尚未判决。

一、产能信息分析：
根据调研记录，日发机床公司已经具备了用于丝杆、螺母加工的数控磨削设备的生产能力。截止目前，用于丝杆、螺母的内、外螺纹磨床及磨削中心已向部分客户交付使用，用于螺母的端面外圆专用磨床已向部分客户交付使用。2024年上半年，市场开拓取得一定的进展，已与部分客户达成战略合作，同时与一些意向客户正在进行技术交流、洽谈合作事宜。然而，数控磨削设备尚未实现持续产能释放，距离产业化增长仍需一定时间。

二、未来增长点分析：
1. 新兴行业和战略行业的快速崛起，如新能源汽车、人形机器人等，将促进工业母机的发展。日发机床专业深耕机床行业多年，未来将继续深化细分市场的战略布局，持续加大研发投入，更好的专注核心业务，不断提升产品创新能力，增强核心竞争力。

2. 随着国家产业政策的持续推出，国产机床有望逐步实现进口替代。日发机床公司将重点跟踪下游客户和最终用户的技术发展路线，将相关领域的产品研发作为未来发展的重点方向。

三、国内外竞争情况及国产替代空间分析：
1. 国内竞争对手：目前中国轴承制造装备领域的市场占有率已名列前茅，竞争对手包括其他机床制造企业。日发机床公司凭借多年来在各细分市场积累的技术优势、优质的客户资源以及稳定的供货能力，积极开拓市场。

2. 国际竞争对手：已成为轴承行业国际著名全球供应商的重要供应商之一。日发机床正朝着“重点赛道占头部、核心业务上规模，成为智能制造领域的标杆企业”的远景迈进。

3. 国产替代空间：随着国产机床在技术和品质方面的提升，以及政府对国产替代的政策支持，国产替代空间较大。日发机床公司将重点跟踪下游客户和最终用户的技术发展路线，将相关领域的产品研发作为未来发展的重点方向。

四、行业景气情况分析：
受政治冲突及制裁影响，航空运营业务板块的Airwork公司所在的航空运营业务板块仍未恢复。然而，随着国家产业政策的持续推出，国产机床有望逐步实现进口替代。新兴行业和战略行业的快速崛起，也将促进工业母机的发展。综合来看，行业景气情况有所改善。

五、公司销售情况分析：
根据调研记录，日发机床公司在国内外市场都取得了一定的销售成绩。2023年及2024年上半年，公司已与部分客户达成战略合作，开始进行技术交流和洽谈合作事宜。然而，具体销售数据尚未给出，无法进行详细分析。

六、成本控制分析：
调研记录中并未提及公司的成本控制安排，因此无法对其成本控制情况进行分析。

七、产品定价能力分析：
调研记录中并未提及公司的定价能力情况，因此无法对其定价能力进行分析。

八、商业模式分析：
日发机床公司凭借多年来在各细分市场积累的技术优势、优质的客户资源以及稳定的供货能力，积极开拓市场。公司正朝着“重点赛道占头部、核心业务上规模，成为智能制造领域的标杆企业”的远景迈进。公司的商业模式表现为以技术为核心竞争力，以客户需求为导向，通过不断创新和优化产品来满足市场需求。

九、坏账情况分析：
调研记录中并未提及公司的坏账情况，因此无法对其坏账情况进行分析。

十、研发投入与进度分析：
日发机床公司在数控螺纹磨的研发方面取得了一定的成果，已完成并开始交付部分产品。公司将继续加大研发投入，提升产品创新能力。然而，具体的研发计划和进度尚未给出，无法进行详细分析。

十一、护城河体现：
日发机床公司凭借多年来在各细分市场积累的技术优势、优质的客户资源以及稳定的供货能力，形成了较强的护城河。此外，公司正朝着“重点赛道占头部、核心业务上规模，成为智能制造领域的标杆企业”的远景迈进，未来将继续深化细分市场的战略布局，提升产品创新能力和核心竞争力。

十二、提取的产品名称及依赖的原材料：
产品名称包括数控螺纹磨等；依赖的原材料暂无具体信息。

十三、优劣势、风险点分析：
1. 优势：技术优势、优质客户资源、稳定供货能力；专注于核心业务；不断创新和优化产品；受益于国产替代政策和新兴行业发展。
2. 劣势：未提供具体的财务数据；部分下游行业如人形机器人仍处于早期阶段；受政治冲突及制裁影响的部分业务仍未恢复。
3. 风险点：国际贸易摩擦；政策风险；技术创新风险；行业竞争加剧；原材料价格波动；汇率波动；信用风险；应收账款回收风险等。