线上参与公司2024年半年度业绩说明会的投资者

1.请贵公司H股什么时候复盘。

答:公司对H股的停牌向各位投资者表达歉意。香港证监会仍在审查公司收购荆宜高速事项的相关公告,公司也在积极与香港证监会沟通,争取早日复牌。具体复牌时间以公司公告为准,谢谢!

2.新能源业务未来如何规划?

答:在新能源业务方面,公司坚持强化场景牵引,进一步构建传统能源夯基固本、新型能源有序接替的综合能源发展格局。一是突出路网口岸价值,以规模效应推动商业模式升级。增加超充设施、设立专用充电区,满足多元化场景需求。结合“以旧换新、设备更新”行动,引导潜在客户“油车换电车、电车上高速”。加密路网补能设施,同步延伸至管理处、收费站;二是聚焦光伏、储能、氢能等业务领域,降低能源消费成本,反哺高速车流。利用“成渝氢走廊”场景优势,与产业链上下游企业联合推动氢能高速示范;三是推进科技创新正向研发,实现产业孵化,与“大校大院大企”加强产学研合作;四是丰富路外场景,拓宽盈利渠道。

3.请问公司今年一季度和二季度业绩连续下滑,主因是什么?后续业绩改善有什么具体举措吗?谢谢!

答:公司上半年营收同比下滑的主要原因为建造服务收入减少造成,此部分不对公司利润造成影响。由于外部经济环境、政策环境、路网变化及道路施工等因素影响,上半年通行费收入与上年同期相比出现小幅度下滑约1.9%,在此压力下,公司积极开展降本增效工作,保证了上半年毛利润同比持平的良好态势。公司上半年归母净利润下降的主要原因为:一是非经常性损益减少约5000多万元;二是随着施工工程的推进,有息负债的上升导致财务费用略微上升。公司将持续开展降本增效工作,进一步筑牢核心主业根基,驱动高速产业转型,积极应对外界环境带来的业绩影响!

4.请问公司本次拟发行股份购买资产的价格5.01元已经是确定了的对吗?谢谢!

答:目前经公司董事会审议批准并披露的收购预案中,发股价格是5.01元/股,系溢价发行,充分体现了蜀道集团大力支持上市公司发展的诚心、决心。如有变动,公司将根据法律法规及监管要求履行批准披露程序。

5.目前建设项目有哪些?

答:公司目前的在建项目有天邛高速(天府新区至邛崃)BOT项目和成乐高速扩容建设项目等。

6.公司在转让仁寿交投置地、成都蜀鸿置业、四川交投地产、蜀道交通服务及成渝租赁的时候,基本上都是以账面价值对外转让的,为什么在受让蓉城二绕和湖北荆宜时,购买价溢价率那么高。这是不是用中小投资者的钱利益输送给大股东。

答:高速公路运营管理是公司的传统核心主业,作为公司行业地位的重要支撑,具有不可替代性,是公司可持续发展的根基。公司坚持“聚焦主业、优化主业”的核心思路,通过剥离非主业资产,聚焦主业发展,实现规模效应与协同效应,进一步提升对优质路网控制力,实现高速公路产业领域的外延式发展。公司股权转让、收购事项均系依据审计、评估、法律等专业中介机构出具的报告,并经充分协商研判,履行公司内部决策程序,分析投资回报率、内部收益率、投资风险等因素后谨慎作出,严格遵循客观性、独立性原则,相关评估审计均已按要求披露。其中,按照交通部有关规定,高速公路资产收购多采用收益现值法评估,考虑未来收益及现金流带来的动态影响,而溢价率为历史静态数据,建议更多参考高速标的资产的动态增益。

7.公司收购蓉城二绕时,明知道他会受修路影响,收入会有大幅降低,仍要溢价一倍进行收购,请解释一下。

答:上半年,成乐扩容施工对二绕西高速有一定影响,但同时蓉城二绕公司将收取相关占道补偿,对其公司利润不构成较大影响。

8.蜀道集团的要约收购公司的过户什么时间能完成?当时承诺的避免同业竞争的承诺函什么时候可以做到?在履行这个承诺函的时候会不会还是以溢价一倍的价格把相关资产卖给公司?

答:截至公司半年报披露日,蜀道集团尚未完成中国证券登记结算有限责任公司的过户程序,该事项正在有序办理中。蜀道集团合并而产生的其与上市公司的同业竞争或潜在同业竞争,蜀道集团本着有利于上市公司发展和维护中小股东利益的原则,坚持履行相关承诺。四川成渝与蜀道集团与之间的资产互动,均系依据审计、评估、法律等专业中介机构出具的报告,并经充分协商研判,履行公司内部决策程序,分析投资回报率、内部收益率、投资风险等因素后谨慎作出。

9.港股一直停牌,什么时候复牌?是大股东收购还是公司收购港股股票?港股前十大股东都有谁呢?

答:公司对H股的停牌向各位投资者表达歉意。此次停牌系因公司拟收购荆宜高速事项,香港证监会仍在审查公司收购事项相关公告,公司也在积极与香港证监会沟通,争取早日复牌。具体复牌时间以公司公告为准。公司有约8.89亿港股均由HKSCCNOMINEESLIMITED(香港中央结算(代理人)有限公司)代持,无法看到实际持有人和持有数量。

你好，根据你提供的信息，四川成渝的新能源业务规划包括构建传统能源夯基固本、新型能源有序接替的综合能源发展格局。具体来说，公司将突出路网口岸价值，以规模效应推动商业模式升级。增加超充设施、设立专用充电区，满足多元化场景需求。结合“以旧换新、设备更新”行动，引导潜在客户“油车换电车、电车上高速”。加密路网补能设施，同步延伸至管理处、收费站；聚焦光伏、储能、氢能等业务领域，降低能源消费成本，反哺高速车流。推进科技创新正向研发，实现产业孵化，与“大校大院大企”加强产学研合作；丰富路外场景，拓宽盈利渠道 。

关于业绩下滑原因，公司上半年营收同比下滑的主要原因为建造服务收入减少造成，此部分不对公司利润造成影响。由于外部经济环境、政策环境、路网变化及道路施工等因素影响，上半年通行费收入与上年同期相比出现小幅度下滑约1.9%,在此压力下，公司积极开展降本增效工作，保证了上半年毛利润同比持平的良好态势。公司将持续开展降本增效工作，进一步筑牢核心主业根基，驱动高速产业转型，积极应对外界环境带来的业绩影响 。

关于收购价格和溢价率问题，目前经公司董事会审议批准并披露的收购预案中，发股价格是5.01元/股，系溢价发行，充分体现了蜀道集团大力支持上市公司发展的诚心、决心。如有变动，公司将根据法律法规及监管要求履行批准披露程序。其中按照交通部有关规定高速公路资产收购多采用收益现值法评估考虑未来收益及现金流带来的动态影响而溢价率为历史静态数据建议更多参考高速标的资产的动态增益 。

关于建设项目和转让资产问题，目前在建项目有天邛高速(天府新区至邛崃)BOT项目和成乐高速扩容建设项目等。公司在转让仁寿交投置地、成都蜀鸿置业、四川交投地产、蜀道交通服务及成渝租赁的时候基本上都是以账面价值对外转让的。至于为什么在受让蓉城二绕和湖北荆宜时购买价溢价率那么高这是不是用中小投资者的钱利益输送给大股东请回答：高速公路运营管理是公司的传统核心主业作为公司行业地位的重要支撑具有不可替代性是公司可持续发展的根基。公司股权转让、收购事项均系依据审计、评估、法律等专业中介机构出具的报告并经充分协商研判分析投资回报率内部收益率投资风险等因素后谨慎作出严格遵循客观性独立性原则相关评估审计均已按要求披露其中按照交通部有关规定高速公路资产收购多采用收益现值法评估考虑未来收益及现金流带来的动态影响而溢价率为历史静态数据建议更多参考高速标的资产的动态增益 。

关于港股复牌时间和H股停牌原因问题请回答：截至公司半年报披露日蜀道集团尚未完成中国证券登记结算有限责任公司的过户程序该事项正在有序办理中。蜀道集团合并而产生的其与上市公司的同业竞争或潜在同业竞争蜀道集团本着有利于上市公司发展和维护中小股东利益的原则坚持履行相关承诺四川成渝与蜀道集团与之间的资产互动均系依据审计、评估、法律等专业中介机构出具的报告并经充分协商研判履行公司内部决策程序分析投资回报率内部收益率投资风险等因素后谨慎作出严格遵循客观性独立性原则相关评估审计均已按要求披露此次停牌系因公司拟收购荆宜高速事项香港证监会仍在审查公司收购事项相关公告公司也在积极与香港证监会沟通争取早日复牌具体复牌时间以公司公告为准 。