西部证券,长信基金,方正邦富基金,浙江益恒投资管理,三井住友信托资产管理,上海坤阳私募基金,天风证券,银河联昌,上海左道投资管理

主要交流内容如下:

1、请问公司上半年主要业务各自占比情况。

答:上半年公司营收保持稳健,公司消费类显示业务主营营收占比约五成,其中合并报表范围内柔性OLED手机业务规模同比增长约25%;车载、专业显示类主营营收占比超四成,其中车载业务同比增长超40%。

2、请问公司柔性OLED手机业务发展如何?接下来如何展望?

答:上半年,公司OLED手机业务规模继续快速增长,产品规格明显提升,两条柔性OLED产线手机面板出货量同比增长超80%,并在技术创新、品牌项目渗透等方面持续进步。其中,TM17产线能力稳步提升,客户端合作进一步深化,独供及一供比例持续提升;TM18产线第一阶段产能快速爬坡,并实现HTD、折叠等高规格产品向目标头部客户稳定交付。下半年,随着HTD和折叠产能的进一步释放,以及多品牌客户旗舰机型的开案和量产,公司有信心继续保持OLED手机业务规模增长、规格升级的趋势不变,并争取进一步改善相关产线的盈利能力。

3、请问柔性OLED手机屏幕价格目前情况如何?下半年趋势如何?

答:今年上半年,柔性OLED手机显示产品均价较去年同期有了明显修复,目前公司相关产品下游需求保持良好、价格稳定。公司下半年有多品牌客户旗舰机型开案及量产,将持续通过方案和规格升级提升产品附加值。

4、公司上半年利润改善的主要原因是什么?

答:今年上半年,公司消费类显示业务盈利能力快速修复,特别是营收占比较高、对利润影响较大的智能手机显示业务,利润同比改善幅度明显;同时,随着车载产品结构的不断优化,报告期内车载业务的规模发展也带动了车载显示业务利润规模的进一步扩大,很好地助力了公司利润的改善。

5、请问上半年公司车载业务快速增长的主要原因是什么?

答:上半年,虽然终端车市面临竞争激烈、价格挑战等压力,但随着新能源汽车的积极推进、智能化座舱渗透率的不断提升、新场景需求的增多,车载显示市场呈现持续成长态势。公司紧抓市场机会,培育业务新增长点,上半年车载显示业务继续保持全球车规市场市占第一、仪表市场第一,同时在HUD抬头显示领域也跃居第一,车载业务营收同比增幅超40%,其中,面向国际头部整车厂的汽车电子业务开始进入大批量交付阶段、公司在头部新能源汽车客户份额的持续提升,均有力支持了公司车载显示业务规模的快速增长;同时,得益于LTPS技术在车载显示领域的快速渗透,公司LTPS车载显示收入同比增长超200%。上半年,公司车载业务获得的项目定点金额创近年同期新高,持续涵盖AMOLED、LTPS、LocalDimming等市场热点技术,以及汽车电子、新能源等新增长业务方向,为接下来车载业务的持续稳健发展打下良好基础。未来,公司将围绕传统车载显示、汽车电子业务、新能源汽车业务三大车载业务板块,持续做大做强车载业务。

6、上半年LCD手机业务情况如何?公司LTPS业务采取什么策略?

答:今年上半年,公司LCD手机显示产品价格同比有所修复,相关业务盈利能力同比改善,公司LTPSLCD手机继续保持全球领先,并持续推动产品规格提升和产线能力优化。但客观来看,目前LTPSLCD技术在智能手机领域需求和价格都面临挑战,公司将充分利用头部优势,以提升产线整体盈利能力为目标,积极推进相关技术在车载、IT、专业显示等领域加速布局。

7、请问公司是否有手机三折屏产品?

答:公司在折叠手机方面有多方案技术储备,比如左右和上下内折、外折、三折等,其中三折方案与品牌客户已有预研项目合作。公司将根据市场需求持续提升折叠技术研发水平,向客户提供更多方案选择。

8、请介绍公司上游原材料国产化渗透率的情况。

答:在显示领域,随着国产资源的逐步成熟、稳定,目前LCD原材料和设备国产化率程度相对比较高,在AMOLED上游的核心原材料及关键设备布局上,国产化率仍有较大的提升空间。随着显示产业链不断发展以及AMOLED显示技术的日渐成熟,国产关键原材料、设备品质和能力的不断提高,AMOLED原材料和设备国产化率有望逐步提升。公司始终重视供应链安全,持续推进供应链的本地化、多元化采购,不断强化供应链的韧性。

从调研记录中，我们可以提取到以下信息：

1. 产能信息：上半年公司消费类显示业务主营营收占比约五成，其中柔性OLED手机业务规模同比增长约25%;车载、专业显示类主营营收占比超四成，其中车载业务同比增长超40%。

2. 未来增长点：公司有信心继续保持OLED手机业务规模增长、规格升级的趋势不变，并争取进一步改善相关产线的盈利能力。同时，公司将围绕传统车载显示、汽车电子业务、新能源汽车业务三大车载业务板块，持续做大做强车载业务。

3. 国内外竞争情况：国内市场上，公司在智能手机领域保持领先地位；国际市场上，公司在柔性OLED手机和车载显示领域分别位居第一和第二。竞争对手方面，公司需要关注华为、小米等国内厂商以及三星、LG等国际厂商在柔性OLED手机领域的竞争态势。

4. 景气情况：随着新能源汽车的积极推进、智能化座舱渗透率的不断提升、新场景需求的增多，车载显示市场呈现持续成长态势。公司紧抓市场机会，培育业务新增长点，未来将围绕传统车载显示、汽车电子业务、新能源汽车业务三大车载业务板块，持续做大做强车载业务。

5. 销售情况：上半年公司柔性OLED手机业务规模快速增长，产品规格明显提升；车载、专业显示类主营营收占比超四成，其中车载业务同比增长超40%。

6. 成本控制：公司在供应链管理方面持续推进供应链的本地化、多元化采购，不断强化供应链的韧性。

7. 定价能力：公司有多品牌客户旗舰机型开案及量产，将持续通过方案和规格升级提升产品附加值。

8. 商业模式：公司通过技术创新、品牌项目渗透等方式提升产品附加值，实现可持续发展。

9. 坏账情况：调研记录中未提及具体信息，需谨慎回复。

10. 研发投入和规划：公司上半年在柔性OLED手机和车载显示领域持续推进技术研发和产能释放，未来将继续加大研发投入。

11. 护城河：公司在柔性OLED手机和车载显示领域拥有较高的市场份额和技术优势，具备较强的护城河。

12. 产品名称及原材料：产品包括柔性OLED手机和车载显示产品，原材料主要包括LTPS-LCD、AMOLED等。

13. 题材：涉及智能手机、新能源汽车、智能座舱等领域。

综上所述，公司在柔性OLED手机和车载显示领域具有较强的竞争优势和发展潜力。然而，仍需关注国内外市场竞争态势、行业景气变化以及原材料国产化进程等因素对公司业绩的影响。结合当前的经济环境，预计公司未来一年的业绩预期将保持稳定增长。