通过上证路演中心参与华兴源创"科创板2024年半年度半导体设备及材料专场业绩说明会"的广大投资者

本次活动的主要问题及回答如下:
Q1:苹果手机是不是公司的客户?苹果公司发布了16手机,主打AI功能,对公司有什么影响?
A:苹果公司是公司的主要终端客户之一。2013年,公司依靠自身的产品质量及研发实力成功入围苹果公司合格供应商,开始成为苹果公司指定的手机屏幕检测设备供应商,合作关系持续至今。截止目前公司的测试解决方案已经用于苹果公司的手机、平板、手表、耳机、智能音箱等主力产品的测试,在测试工艺节点上已经覆盖了整机、系统、模块以及BMS、SIP系统级芯片的测试。
目前AI技术对于智能手机的赋能更多体现在人机交互层面,硬件层面的改变仍需要进一步探索,AI功能加入后,智能手机可能对感知模块提出更高的要求,需要更多模态、更多数量的传感器来给予AI模型多维度的数据。预计未来AI手机相较于传统智能手机可能加入更多的视觉、触觉、听觉等感知模块,公司将积极关注AI技术发展给智能手机带来的技术革新和业务机会。
Q2:AI的发展对于半导体设备行业发展有何影响?公司研发投入增加是否受AI浪潮的拉动?
A:AI技术的深度和谐正在为半导体设备领域带来飞跃性的变化。无论是在晶圆薄弱环节检测、封装测试还是芯片设计与制造过程,AI都展现了其强大的潜力,AI技术的加持已经显著提高了半导体行业生产效率和产品质量。未来,随着AI技术的不断进步,半导体设备行业将迎来更多创新和发展。
公司2024年上半年研发投入为18,697.15万元,占营收比例为22.32%,其中用于GPU测试必需的大电流板卡目前仍在积极研发中。
Q3:特斯拉是不是公司客户?新能源汽车检测的布局如何?
A:根据公司披露的2023年年度报告显示,特斯拉公司为我司2023年度第四大客户。公司目前为T客户开发了车载电脑测试机、车身控制器测试平台和各类电子产品模块烧录和通讯测试等相关设备,同时在ADAS传感器领域积极布局,开发了针对激光雷达、高压继电器、加速度传感器、摄像头模块、导航模块的生产测试相关设备。此外,公司为国内知名客户提供首条PMU工艺制程产线,实现了业务突破;在动力电池领域,为国内知名客户提供了高价值BMS测试产线;在海外市场方面,携手T客户,在热管理、车载芯片、高压模块和ICT测试等领域全面深入合作。
Q4:请问公司的海外业务怎么规划?
A:公司一直在坚持开拓海外市场的重要战略,目前公司已经在韩国、美国、新加坡、越南、泰国等地设立了子公司,今年计划在日本设立子公司,全面布局海外市场,并根据各地市场需求分别承担业务开拓、研发、生产等不同职能,全面布局海外产能,服务各行业客户。未来公司将加速全球市场布局,持续深入拓展海外市场。
Q5:半年报显示,公司业绩较去年下滑,能否分析一下原因?公司发行的8亿元可转债尚未实现转股,后期如何推动转股,在修复价格上会作怎样的考虑?
A:公司2024年半年度经营业绩波动原因主要是受当前经济周期影响,公司部分客户需求疲软,导致部分订单毛利率出现短期波动,同时公司部分投资项目尚处于产能爬坡阶段,新增资产折旧、摊销费用增加以及部分原材料成本上涨导致半年度净利润有所下滑。另外从Q2情况来看,公司营业收入同比增长5.49%,单季度净利润6546.75万元,总体经营情况环比Q1大幅改善。
公司持续关注可转债转股进展,紧密围绕公司战略和经营目标,积极主动做好经营管理,提升核心竞争力,持续推动自身高质量发展。公司已于4月发布《2024年度提质增效重回报行动方案》并于8月发布《关于2024年度提质增效重回报专项行动方案的半年度评估报告》,2024年上半年,公司全面贯彻落实行动方案并取得了较好的成效。下半年,公司将持续通过良好的经营夯实转股基础,同时进一步推动市场对公司的价值认同,努力提振股价表现。

根据调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：公司成功入围苹果公司合格供应商，成为其指定的手机屏幕检测设备供应商。目前，公司的测试解决方案已经用于苹果公司的手机、平板、手表、耳机、智能音箱等主力产品的测试。预计未来AI手机相较于传统智能手机可能加入更多的视觉、触觉、听觉等感知模块，公司将积极关注AI技术发展给智能手机带来的技术革新和业务机会。

2. 公司未来新的增长点：公司在新能源汽车检测领域有布局，为特斯拉等客户开发了车载电脑测试机、车身控制器测试平台和各类电子产品模块烧录和通讯测试等相关设备。此外，公司还在ADAS传感器领域积极布局，开发了针对激光雷达、高压继电器、加速度传感器、摄像头模块、导航模块的生产测试相关设备。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：公司在国内外市场都有布局，与特斯拉、苹果等客户保持合作关系。在国内市场，公司为国内知名客户提供首条PMU工艺制程产线，实现了业务突破；在动力电池领域，为国内知名客户提供了高价值BMS测试产线。在海外市场方面，公司已经在日本设立子公司，全面布局海外市场。

4. 所在行业的景气情况：随着AI技术的不断进步，半导体设备行业将迎来更多创新和发展。新能源汽车检测领域也有望随着新能源汽车市场的快速发展而实现快速增长。

5. 公司的销售情况：虽然公司2024年半年度业绩下滑，但Q2营业收入同比增长5.49%,单季度净利润6546.75万元，总体经营情况环比Q1大幅改善。下半年，公司将持续通过良好的经营夯实转股基础，同时进一步推动市场对公司的价值认同，努力提振股价表现。

6. 公司的成本控制：公司在研发投入方面有所增加，但具体成本控制情况未提及。

7. 产品的定价能力：同样未提及具体定价能力。

8. 商业模式：公司主要通过为客户提供产品和服务来获取收入，具有一定的竞争优势。

9. 坏账情况：调研记录中未提及具体坏账情况。

10. 研发投入和进度、规划：公司2024年上半年研发投入为18,697.15万元，占营收比例为22.32%。公司已发布《2024年度提质增效重回报行动方案》并于8月发布《关于2024年度提质增效重回报专项行动方案的半年度评估报告》，下半年将继续推动高质量发展。

11. 公司的护城河体现在哪里：公司在半导体设备和新能源汽车检测领域的技术积累和市场份额是公司的护城河。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：产品包括车载电脑测试机、车身控制器测试平台、电子产品模块烧录和通讯测试等相关设备以及ADAS传感器等。依赖的原材料未提及。

13. 题材有哪些：题材包括半导体设备行业的发展、新能源汽车检测领域的布局、公司海外业务规划等。

14. 分红情况如何以及将来的分红计划：调研记录中仅提及了半年报显示的业绩波动原因，未提及具体的分红情况和未来计划。对于调研中仅有精神纲领没有具体实施的回复要保持谨慎态度不要过于乐观。

15. 结合当前的经济环境判断未来一年的业绩预期：由于调研记录中并未提及具体的财务数据和市场环境分析，我们无法准确判断未来一年的业绩预期。但从整体来看，随着AI技术和新能源汽车市场的快速发展，公司有望在未来一年实现业绩的恢复和增长。