中泰证券,中国证券报,深圳证券交易所投资者服务部,投资者代表

一、参观公司展厅及生产厂区

二、中泰证券机械行业分析师介绍行业情况

三、互动交流

Q1.公司智慧矿山领域的业务板块以及收入区间规模情况是怎样的?

答:公司围绕智慧矿山建设中的矿山安全化、智能化开展业务,目前主要分为“矿用智能运输业务”、“矿山安全监控、监测业务”、“矿山井下通信及其控制系统的建设和服务业务”和“矿山机器人”四个业务板块;其中前三个业务板块收入规模占比约为55%、25%、20%,因矿山机器人业务作为公司在研产品,批量试制需要一定的时间,目前尚未产生收入。

Q2.公司未来可通过哪些举措提高公司技术水平及优势?

答:科技创新能力是公司发展的基石,公司以市场需求为导向,不断增加研发投入,通过开发下游煤矿企业所需产品,增强与客户之间的粘性,保持公司的市场地位。

Q3.公司在ESG方面的规划及采取的措施?

答:公司虽未对外单独披露ESG报告,但对ESG工作一直保持高度的重视,公司通过持续提升公司治理水平,追求企业、社会与环境的和谐发展。在注重经济效益的同时回馈社会,向社会捐款、捐物,履行企业的社会责任担当。未来公司将会继续推进和完善ESG相关工作,积极践行可持续发展理念,不断提升公司治理水平,促进企业高质量发展。

Q4.公司近三年累计分红2.32亿元,股份支付率高达70%,请问公司如何有效平衡分红与融资方面的工作?

答:融资与分红并不矛盾,融资是针对公司投资的项目,是在公司面临重大的行业发展机遇的情况下,现有资金无法满足投资需求而进行的资本运作;而分红是公司高度重视投资者的权益,在保证公司正常经营的情况下兼顾投资者的即期利益和长远利益,通过稳健的经营为投资者提供连续、相对稳定的投资回报。

Q5.公司在市值管理方面有什么举措?

答:公司认真学习《上市公司监管指引第10号——市值管理(征求意见稿)》等相关政策文件,高度重视市值管理工作,通过进一步抓好生产经营和规范运作,夯实公司治理基础,不断提升信息披露质量,持续加强投资者关系管理,提升投资者信心,维护投资者利益。

Q6.公司在矿山机器人方面有什么布局,未来其他领域有没有规划?

答:公司基于目前煤矿工作环境差、招工难的特点,规划了矿山机器人产品并作为近期的重点研发项目,该项目主要集中于矿山领域,其他领域暂未有布局和规划。

Q7.公司如何优化现有的股东结构?

答:公司将不断加大研发投入,持续推进产品和服务的创新,以满足市场变化和客户需求。通过数字化和智能化技术应用,不断优化成本结构,提高产品质量,提升生产效率和运营效率,减少不必要的开支。建立和维护良好的客户关系,提高客户满意度和忠诚度,为客户提供更具价值的产品和服务。加强与投资者及行业分析师的沟通积极传递公司投资价值,探索引入积极股东,进一步优化公司股东结构,推动公司价值与市值均衡发展,为投资者创造更好的回报。

Q8.公司在军工方面有所布局,能否介绍一下?

答:公司于2016年实施多元化布局并购长春师凯进入军工领域,其军工资质齐全、管理规范,列装部队的产品质量成熟可靠,深受军方客户的信任。主要产品为装甲车和陆军所用导弹的制导设备,是陆军装备产业相关产品的主要供应商之一,长春师凯自主研发的新产品受限于军品保密原则,暂时不便对外披露。

一、产能信息及产能释放进度

公司主要分为四个业务板块，收入规模占比约为55%、25%、20%。其中前三个业务板块收入规模占比约为55%、25%、20%,矿山机器人业务作为公司在研产品，批量试制需要一定的时间，目前尚未产生收入。从这些信息来看，公司的产能释放进度较快，各业务板块均有稳定的收入来源，但矿山机器人业务尚未投入大规模生产。

二、未来增长点分析

1. 市场需求持续增长：随着全球经济的发展和矿业市场的扩大，智慧矿山建设的需求将持续增长，为公司带来更多的市场机遇。

2. 技术创新：公司以市场需求为导向，不断增加研发投入，通过开发下游煤矿企业所需产品，增强与客户之间的粘性，保持公司的市场地位。未来可以通过加大研发投入，提高技术水平，拓展新的业务领域。

3. 军工领域布局：公司在军工领域有所布局，随着军民融合的深入推进，军工市场有望为公司带来新的增长点。

三、国内外竞争情况及国产替代空间分析

1. 国内外竞争情况：虽然公司所处的矿山机器人领域竞争激烈，但在国内市场仍具有较大的发展空间。同时，随着国内技术的提升和政策的支持，国产替代的空间也在不断扩大。

2. 国产替代空间：在国内市场，随着技术的提升和政策的支持，国产替代的空间在不断扩大。在国际市场，虽然面临一定的竞争压力，但通过提高技术水平和降低成本，仍有可能在国际市场占据一定份额。

四、行业景气情况分析

当前，全球经济逐渐复苏，矿业市场发展势头良好。然而，由于环保政策和安全生产要求的不断提高，矿山企业对智能化、绿色化的需求日益增强，这为公司提供了良好的发展机遇。同时，随着国家对军民融合的大力支持，军工市场也有望为公司带来新的增长点。总体来看，公司的行业景气情况较好。

五、公司销售情况分析

公司在国内市场表现稳定，各业务板块均有稳定的收入来源。海外市场方面，虽然面临一定的竞争压力，但通过加强与客户的合作和优化产品结构，仍有望实现销售增长。总体来看，公司的销售情况较好。

六、成本控制分析

公司通过数字化和智能化技术应用，不断优化成本结构，提高产品质量，提升生产效率和运营效率，减少不必要的开支。此外，公司还通过建立和维护良好的客户关系，提高客户满意度和忠诚度，为客户提供更具价值的产品和服务。总体来看，公司的成本控制较为有效。

七、产品定价能力分析

公司在定价方面具有较强的竞争力，能够根据市场需求和产品特点，制定合理的价格策略。同时，公司还通过不断优化产品结构和技术水平，提高产品的附加值，进一步提升定价能力。

八、商业模式分析

公司的商业模式以市场需求为导向，通过不断增加研发投入，开发下游煤矿企业所需产品，增强与客户之间的粘性，保持公司的市场地位。此外，公司还通过加强与投资者及行业分析师的沟通积极传递公司投资价值，探索引入积极股东，进一步优化公司股东结构，推动公司价值与市值均衡发展。总体来看，公司的商业模式较为稳健。

九、坏账情况分析

由于公司目前的业务板块收入规模较大且稳定，因此坏账风险较低。但在矿山机器人等新产品的研发过程中，可能会面临一定的技术风险和市场风险，需要密切关注并采取相应措施防范。

十、研发投入及规划分析

公司在研发方面的投入较大，且注重长期规划。未来将继续加大研发投入力度，开发新产品和新技术，以满足市场变化和客户需求。此外，公司还将积极践行可持续发展理念，不断提升公司治理水平，促进企业高质量发展。总体来看，公司在研发方面的投入和规划较为明确且合理。