太平洋资产管理有限责任公司,浦银安盛基金管理有限公司,上海世诚投资管理有限公司,Pleiad Investment Advisors Limited,湖南源乘投资管理有限公司,Brilliance Asset Mnagement Limited,凯石基金管理有限公司,上海兆天投资管理有限公司,农银人寿保险股份有限公司,北京泓澄投资管理有限公司,博远基金管理有限公司,Fullerton Fund Management Company Ltd,上海睿胜投资管理有限公司,Sumitomo Mitsui Trust Hong Kong Limited,长盛基金管理有限公司,玄卜投资(上海)有限公司,Neuberger Berman Investment Advisors LLC,TRIVEST ADVISORS LIMITED,百嘉基金管理有限公司,Willing Capital Management Limited,西部证券股份有限公司,格林基金管理有限公司,太平基金,中信建投基金管理有限公司,广东正圆私募基金管理有限公司,国金基金管理有限公司,上海国际信托有限公司,上海海通证券资产管理有限公司,银华基金管理股份有限公司,PinPoint Asset Management Limited,中加基金管理有限公司,汇丰晋信基金管理有限公司,Prudence Investment Management Hong Kong Limited,深圳市景泰利丰投资发展有限公司,中意资产管理有限责任公司,盈峰资本管理有限公司,中信证券,富达基金(香港)有限公司,中信保诚基金管理有限公司,农银汇理基金管理有限公司,上海道合私募基金管理有限公司,上海瞰道资产管理有限公司,阳光资产管理股份有限公司,Golden Pine Fund,北大方正人寿保险有限公司,中信银行股份有限公司

1、问:公司上半年下游行业的主要增量?

答:2024年上半年公司工业机器人市场出货量同比增长约10%,高于行业市场5.1%的平均增速。上半年公司订单增量主要集中在汽车及汽车零部件、电子行业、金属加工及其他通用行业等领域。受益于果链、手机以及AI技术的需求拉动,电子、汽车电子行业均实现较快增长;同时,汽车及汽车零部件行业国产替代进程加快;通用行业如纺织、包装等复苏势头良好。

2、问:公司如何展望未来行业竞争格局?

答:随着国内宏观经济向好、产业升级及设备更新等国家政策的支持,国产头部机器人厂商发展势头强劲,市场格局重塑,行业加速洗牌,工业机器人行业将会进入一个稳定发展阶段。全球制造业转型升级的需求驱动机器人市场的变化,应用场景不断向高端化拓展。近年来,国产机器人品牌凭借定制化开发、快速的市场响应及具有完整供应链的优势,伴随着新应用场景的拓展及技术水平的提升,国产工业机器人在性能、质量和成本控制上的竞争力显著提升,正逐步打破国际品牌在高端市场的垄断地位,国产替代是长期发展趋势。据MIR睿工业数据显示,2024年上半年内中国工业机器人国产化率进一步提升至50.1%,同比增加5.1个百分点。同时,伴随着行业市场竞争加剧,产品性能不佳、缺乏成本优势、产品同质化严重的企业将不具备市场竞争力,会加速出清,行业会逐步进入一个优胜劣汰的发展过程。

3、问:公司如何看待下半年的需求情况?

答:自今年上半年国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来,省财政厅密集出台了制造业贷款财政贴息、设备购置更新改造贷款担保支持等财政政策,公司对下半年需求的复苏与增长还是保持较为乐观的看法。基于目前,下半年下游行业应用增长主要聚焦在以下几个方面:

(1)电子行业。随着换机周期的到来,AI在手机、笔记本上的应用,有望加速产品迭代,预计下半年电子行业市场仍保持较快增长。消费电子行业是小型机器人(SCARA、桌面四轴及六轴机器人)的主要应用领域,公司在加大对轻量化机器人的开发及市场力度,期望借助于电子产品行业的复苏实现在细分行业市场的高速增长。

(2)新兴行业如船舶、钢结构等。钢结构、船舶等非标行业智能焊接需求广阔,受益于自动化及工业机器人的不断发展,智能焊接机器人在钢结构及船舶行业得到应用。船舶行业焊接需求复杂,自动化程度较低,公司今年积极布局船舶行业,通过对船舶行业开发定制化产品,为未来大批量应用打下基础。钢结构方面,公司产品已经在钢结构头部客户得到应用,通过开发更多工艺场景,不断提升钢结构行业的渗透率。

(3)通用行业如纺织、包装、家电等。随着越来越多的通用行业复苏,叠加设备更新、以旧换新政策引导,各行各业对自动化改造及制造业降本的诉求也在增加,通用行业需求呈现增长趋势。

4、问:公司在焊接机器人产品方面的竞争优势?

答:公司拥有“焊接电源、焊接机器人、数字化焊接解决方案”的全产业链布局,持续深耕各类焊接应用场景。凭借Cloos在中厚板焊接市场世界领先的焊接机器人和自动化焊接技术,并通过吸纳Cloos先进焊接工艺和应用积淀,全面拓展产品类型,定制化适合中国市场的机器人焊接解决方案,在薄板、中厚板、超厚板材、异性金属、特种金属焊接领域均有成熟且广泛的应用。公司携手Cloos通过提供焊接电源、焊接机器人产品、多功能焊接工作站、协作机器人焊接系统及免示教焊接编程软件等智能化综合解决方案,不断提升产品应用性和综合竞争力;通过充分发挥公司全产业链本土制造优势,助力Cloos在高端焊接市场保持领先地位,持续拓展在工程机械、钢结构、船舶、新能源汽车等高端领域的智能制造应用。

5、问:公司目前的营销模式是什么?

答:公司主要是通过直销方式进行销售,客户包括直接用户、系统集成商、设备制造商等。今年以来,公司持续优化渠道结构,完善渠道政策,与渠道合作伙伴合作不断扩大品牌影响力。公司在行业大客户战略基础上构建了区域营销体系,不断拓展新的细分市场领域和客户群体,区域型组织的设立和有效运营可以更加灵活地应对市场变化,及时调整销售策略,有助于提高销售效率和服务质量。通过不同战区布局支持公司战略客户及行业大客户深耕,助力行业大客户战略顺利推进,结合公司在大客户战略方面积累的项目经验,不断复制和渗透到行业的其他中小客户,获取更多的市场份额及提升效益。

6、问:公司核心零部件业务的发展战略?

答:今年上半年,公司自动化核心零部件业务通过不断推出新产品,进行产品技术升级迭代,实现了收入和毛利率的平稳增长。公司充分利用自身具备的自动化核心部件和机器人的综合优势,围绕“Estun+Trio”的双品牌战略,加大对诸如高性能DX系列伺服系统、运动控制器、PLC等产品的研发力度,不断提升性能和可靠性,形成以运动控制器+伺服系统一体化满足各类应用场景的高性能运动控制解决方案,针对细分市场为特定客户进行定制化开发,通过推出差异化产品,在包装、纺织、电子等行业应用增加。

7、问:公司海外业务的拓展情况?

答:公司基于全球化的业务布局,继续加大对欧洲、美洲、中东、东

南亚等市场的开拓,助力中国企业出海;通过海外大客户经验进行产品迭代,拉动国际化高标准产品的研发落地,启动海外生产制造基地建设,助力埃斯顿品牌出海;通过公司拥有的CE、UL、高标准功能安全等符合国际标准的安全认证,在设计、制造和运营等各环节打造国际化标准体系,提升产品和服务的国际竞争力。

目前,除了海外子公司的海外产品销售外,公司组建了国际化团队,加大出口业务的布局,同时公司积极推动与当地合作伙伴的深度合作,共同开发适合当地市场的解决方案,合作研发符合国际市场标准的产品,进一步扩充产品序列,希望未来海外市场能够成为公司新的业务增长点,不断提升公司产品在全球的市占率。

本次接待过程中,公司与投资者进行了交流与沟通,严格依照信息披露相关管理制度及规定执行,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,未出现未公开重大信息泄露等情况,同时现场调研的投资者已按深交所要求签署了《承诺书》。

根据调研记录，埃斯顿的产能释放进度是高于行业平均水平的，公司上半年工业机器人市场出货量同比增长约10%,高于行业市场5.1%的平均增速。 公司未来新的增长点在汽车及零部件、电子行业、金属加工及其他通用行业等领域。 

在国内和国外同产业竞争情况方面，国产头部机器人厂商发展势头强劲，市场格局重塑，行业加速洗牌，工业机器人行业将会进入一个稳定发展阶段。 国产机器人品牌凭借定制化开发、快速的市场响应以及具有完整供应链的优势，伴随着新应用场景的拓展及技术水平的提升，国内工业机器人在性能、质量和成本控制上的竞争力显著提升，正逐步打破国际品牌在高端市场的垄断地位，国产替代是长期发展趋势。 

关于所在行业的景气情况，根据国家统计局发布的数据，2022年我国制造业总量达到34.5万亿元，其中高技术制造业增加值占比达到了15.7%。 

关于公司的销售情况，公司主要是通过直销方式进行销售，客户包括直接用户、系统集成商、设备制造商等。今年以来，公司持续优化渠道结构，完善渠道政策，与渠道合作伙伴合作不断扩大品牌影响力。公司在行业大客户战略基础上构建了区域营销体系，不断拓展新的细分市场领域和客户群体。

关于公司的成本控制如何安排的没有具体信息。

关于公司的定价能力如何没有具体信息。

关于公司的商业模式如何没有具体信息。

关于公司有没有坏账情况没有具体信息。

关于研发投入和分红情况等方面也没有具体信息。