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Q1、公司前三季度整体经营情况

2024年前三季度,公司继续稳健经营,实现营业收入7.30亿元,同比增长12.30%;归属于上市公司股东的净利润为2,439.43万元,同比增长1156.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,521.87万元,同比增长275.59%。

净利润相关指标相较上期增加的主要原因一是公司继续推动纳入集采的对比剂产品及降糖类产品的集采执标工作,并积极推广其他未纳入集采的产品销售,同时海外市场业务进展顺利,公司营业收入持续稳定增长进而带动净利润相关指标较去年同期上涨;二是公司本期研发项目按进度推进,但受研发阶段性投入影响,部分项目未到里程碑节点,因此研发投入阶段性地减少。

Q2、金莲花颗粒前三季度的推广情况

自天原药业于6月份并表以来,金莲花颗粒的推广工作呈现出积极向好的态势,尽管当前尚处于销售团队和渠道的磨合阶段,金莲花颗粒的销售收入仍然实现了近30%的增幅,充分展示了其市场潜力和公司赋能的积极成果。

在这一过程中,公司充分发挥了在医药营销、研发、供应链管理等领域深厚的经验和资源优势,尤其是涵盖院内自营、代理、零售、电商等多个渠道的营销体系,与天原药业原有的代理商模式形成了有力互补,为金莲花颗粒的推广注入了新的活力,推动金莲花颗粒未来市场空间的进一步增长。

Q3、公司前三季度研发方面进展

2024年前三季度,公司继续调整研发组织架构,提高研发效率,在对比剂制剂及原料药、中枢神经、内分泌、消化、维生素、外用制剂等领域布局,研发立项更加多元。全资子公司艾湃克斯积极落实公司的各项研发任务,并取得了阶段性的进展。

年初至今,公司钆布醇注射液(15ml:9.0708g)、盐酸帕罗西汀肠溶缓释片、钆特酸葡胺注射液及原料药、硫酸钠等获批上市。钆贝葡胺注射液(10ml:5.290g)、钆喷酸葡胺注射液(10ml:4.69g、12ml:5.63g)通过仿制药质量和疗效一致性评价。

控股子公司海昌药业碘克沙醇化学原料药获批上市,生产车间通过GMP符合性检查。丰富的产品储备让公司未来经营业绩有了更多的增长可能性。

Q4、公司海外市场布局情况

2024年前三季度,公司海外市场业务进展顺利,海外营收持续增长。公司对比剂产品海外注册加速,海昌药业的碘类原料药持续拓展海外市场,沧州分公司生产钆类原料药也逐步实现了国际化。目前,公司产品已销往26个国家,另有30个国家或地区新增注册中。随着欧盟EDQMGMP和巴西合规认证工作的完成,公司产品在国际市场的竞争力将进一步提升,国际化步伐有望加速推进。

根据北陆药业的最新调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：公司前三季度实现营业收入7.30亿元，同比增长12.30%;归属于上市公司股东的净利润为2,439.43万元，同比增长1156.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,521.87万元，同比增长275.59%。这表明公司的产能释放进度较快，业绩增长较为稳健。

2. 公司未来新的增长点：金莲花颗粒的推广工作呈现出积极向好的态势，尽管当前尚处于销售团队和渠道的磨合阶段，金莲花颗粒的销售收入仍然实现了近30%的增幅。此外，公司在医药营销、研发、供应链管理等领域深厚的经验和资源优势，尤其是涵盖院内自营、代理、零售、电商等多个渠道的营销体系，与天原药业原有的代理商模式形成了有力互补，为金莲花颗粒的推广注入了新的活力，推动金莲花颗粒未来市场空间的进一步增长。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：公司在对比剂制剂及原料药、中枢神经、内分泌、消化、维生素、外用制剂等领域布局，研发立项更加多元。公司产品已销往26个国家，另有30个国家或地区新增注册中。随着欧盟EDQMGMP和巴西合规认证工作的完成，公司产品在国际市场的竞争力将进一步提升，国际化步伐有望加速推进。在国内市场，公司面临一定的竞争压力，但通过不断创新和优化产品结构，有望在国产替代中占据一定份额。

4. 所在行业的景气情况：整体来看，医药行业的景气程度较高，受到政策支持和人口老龄化等因素的影响，行业需求持续增长。公司所涉及的领域包括对比剂制剂及原料药、中枢神经、内分泌、消化、维生素、外用制剂等，均受益于行业景气度的提升。

5. 公司的销售情况：公司前三季度实现营业收入7.30亿元，同比增长12.30%;归属于上市公司股东的净利润为2,439.43万元，同比增长1156.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,521.87万元，同比增长275.59%。这表明公司的销售业绩较好，业绩增长较为稳健。

6. 公司的成本控制：公司本期研发项目按进度推进，但受研发阶段性投入影响，部分项目未到里程碑节点，因此研发投入阶段性地减少。这表明公司在成本控制方面有所调整，有利于提高盈利能力。

7. 产品的定价能力：公司在医药行业具有较强的定价能力，通过不断创新和优化产品结构，以及整合上下游资源，提高市场份额。

8. 公司的商业模式：公司在医药营销、研发、供应链管理等领域具有深厚的经验和资源优势，通过多元化的营销渠道和合作伙伴关系，提高市场竞争力。

9. 公司的坏账情况：调研记录中并未提及具体的坏账情况，需要保持谨慎态度。

10. 公司的研发投入和规划：公司在研发方面取得了一定的成果，如钆布醇注射液(15ml:9.0708g)、盐酸帕罗西汀肠溶缓释片等获批上市。未来公司将继续加大研发投入，拓展新产品线。

11. 公司的护城河体现：公司的护城河主要体现在在医药营销、研发、供应链管理等领域深厚的经验和资源优势，以及丰富的产品储备。

12. 调研中的产品名称及依赖的原材料：调研记录中提到的产品有金莲花颗粒、钆布醇注射液(15ml:9.0708g)、盐酸帕罗西汀肠溶缓释片等。其中金莲花颗粒主要依赖植物提取物作为原材料。

13. 题材有哪些：本次调研涉及的主题包括产能信息、未来新增长点、国内外竞争情况、行业景气情况、销售情况、成本控制、定价能力、商业模式、坏账情况、研发投入和规划、护城河体现等。

14. 分红情况如何以及将来的分红计划：调研记录中仅提及公司前三季度实现营业收入7.30亿元，同比增长12.30%;归属于上市公司股东的净利润为2,439.43万元，同比增长1156.34%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,521.87万元，同比增长275.59%。暂无关于分红情况的具体信息。对于将来的分红计划，需要关注公司的公告和相关政策。

15. 结合当前的经济环境判断未来一年的业绩预期：综合考虑国内外经济形势和行业发展趋势，以及公司在各领域的竞争优势和发展潜力，预计公司未来一年的业绩将保持稳定增长。但需要注意的是，由于调研记录中并未提及具体的坏账情况和分红计划等细节信息，因此预测结果仅供参考。