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1、今年二季度以来,水泥价格修复比较顺利,主要的原因是什么?

公司积极践行行业自律,参与行业错峰安排,通过供给端的调控、市场端的协同和区域间的联动来共同推动价格上涨,例如东北区域上半年推动刚性和精准错峰,价格上涨后一直能维持在较高的水平,行业效益得到有效改善。

2、产能置换新政策今日出台,对公司有何影响?

新颁布的产能置换实施办法总体对公司是利好消息。首先实施办法里提出用于置换的产能提高了标准,明确低效、环保不达标的产能不能用于置换,有利于控制新增产能;其次取消产能换算表,以备案产能为依据,有利于备案产能与实际产能的统一,推动行业健康规范发展;另外实施办法通过水泥行业在能效、环保、转型发展等方面的要求,进一步明确了水泥行业在可持续及转型上的方向,公司这几年在绿色低碳环保方面也积累比较丰富的经验,在行业处于领先水平,公司也将按照最新的实施办法指明的方向前行。

3、水泥业务预计全年的销售目标是多少?对明年需求和销售目标的展望?

随着高温、雨季结束,四季度需求环比有所恢复,较同期还有一定的差距,公司全年销量预计维持10%以上的降幅,和公司所在的省份的产量降幅基本持平。

近期国家政策释放了一些利好的信息,对房地产和基建存在利好,预计明年水泥需求同比有小幅提升;明年供给端方面,公司也将进一步引领行业自律,严格落实行业错峰安排,维持库存在合理水平。预计明年价格可能会继续延续目前的趋势。

4、产能置换政策出台后,需要将实际产能超出核准产能部分的产能,进行产能置换,公司是否已经在做这方面的梳理,预计需要通过产能置换来关停多少产能?

水泥行业竞争格局较为激烈,有部分原因是因为有些企业实际的产能高于备案产能。公司将跟进新实施办法的落实,对自身情况进行梳理,结合政策要求及实际情况,采取有效措施,同时为后续碳配额测定等双碳政策进一步推行提前奠定较好的基础。

1. 产能信息分析：
从调研记录中提取到的产能信息显示，公司积极践行行业自律，参与行业错峰安排，通过供给端的调控、市场端的协同和区域间的联动来共同推动价格上涨。例如东北区域上半年推动刚性和精准错峰，价格上涨后一直能维持在较高的水平，行业效益得到有效改善。此外，新颁布的产能置换实施办法总体对公司是利好消息，有利于控制新增产能，推动行业健康规范发展。

2. 未来增长点分析：
公司未来新的增长点主要在于绿色低碳环保方面。公司这几年在绿色低碳环保方面积累了丰富的经验，在行业处于领先水平。随着国家对环保和可持续发展的要求不断提高，公司在绿色低碳环保领域的优势将更加明显，有望在未来成为公司的新增长点。

3. 国内外竞争情况及替代空间分析：
国内市场竞争激烈，主要竞争对手包括海螺水泥、华润水泥等。国际市场上，中国水泥产品的出口量逐年增加，但仍面临国际竞争对手如巴西水泥、印度尼西亚水泥等的竞争压力。国产替代空间较大，随着国内环保政策的加强和技术水平的提高，部分低端产能将逐步被淘汰，为国产替代提供了空间。

4. 行业景气情况分析：
从调研记录来看，当前水泥行业的景气状况较好。随着高温、雨季结束，四季度需求环比有所恢复，但仍与同期有一定差距。近期国家政策释放了一些利好的信息，对房地产和基建存在利好，预计明年水泥需求同比有小幅提升。然而，行业竞争格局较为激烈，公司需要在绿色低碳环保方面加大投入，以保持竞争优势。

5. 销售情况分析：
公司全年销量预计维持10%以上的降幅，与公司所在省份的产量降幅基本持平。近期国家政策释放了一些利好的信息，对房地产和基建存在利好，预计明年水泥需求同比有小幅提升。公司将进一步引领行业自律，严格落实行业错峰安排，维持库存在合理水平。预计明年价格可能会继续延续目前的趋势。

6. 成本控制分析：
公司通过产能置换、环保技术升级等方式，提高生产效率，降低成本。同时，公司严格执行行业错峰安排，降低能源消耗，降低生产成本。在当前的经济环境下，公司的成本控制较为有效。

7. 定价能力分析：
公司具有较强的定价能力，主要体现在以下几个方面：一是公司具备绿色低碳环保方面的优势；二是公司在行业内具有较高的知名度和影响力；三是公司在供需关系、市场竞争等方面具有一定的议价能力。

8. 商业模式分析：
公司的商业模式主要包括产品研发、生产、销售和服务。公司注重技术创新和产品升级，以满足市场需求。同时，公司通过参与行业错峰安排、严格控制库存等方式，保持产业链的平衡发展。

9. 坏账情况分析：
调研记录中未提及具体的坏账情况，因此无法对此进行分析。但需保持谨慎态度，对于仅有精神纲领没有具体实施的情况不要过于乐观。

10. 研发投入与进度分析：
公司近年来在研发方面的投入较大，主要用于绿色低碳环保技术的研发和推广。公司的研发进展较快，有望在未来带来更多的新产品和新技术。

11. 护城河体现：
公司的护城河主要体现在品牌优势、技术优势和绿色低碳环保方面的优势。随着国家对环保和可持续发展的要求不断提高，公司在绿色低碳环保领域的优势将更加明显，有望形成强大的竞争壁垒。

12. 产品名称及依赖原材料分析：
调研记录中提到的产品名称并未给出具体信息，因此无法对其依赖的原材料进行分析。但可推测其可能涉及水泥生产及相关原材料供应。

13. 题材分析：
公司的题材主要包括产能置换、绿色低碳环保、行业竞争、市场需求等。这些题材都与公司的经营业绩密切相关，值得投资者关注。

14. 分红情况及计划分析：
调研记录中未提及具体的分红情况和计划，因此无法对此进行分析。但需保持谨慎态度，对于仅有精神纲领没有具体实施的情况不要过于乐观。

15. 未来一年的业绩预期：
结合当前的经济环境和公司的经营状况，预测公司未来一年的业绩可能呈现稳中有升的态势。在国家政策支持、市场需求回暖等因素的推动下，公司的业绩有望实现稳定增长。然而，行业竞争格局仍然较为激烈，公司需要在绿色低碳环保方面加大投入，以保持竞争优势。