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1.请问公司海外业务的布局与预期?美国IAE公司收购进展情况如何?

答:公司海外市场的主要布局在北美、俄罗斯、中东、中亚等,公司在中东的办公室上个月刚成立,已经有相关产品的销售,也正在积极开发如沙特阿美、阿联酋国家石油公司等客户,未来主要服务该地区的高端客户。北美市场未来公司将进一步开拓美国北部、加拿大、墨西哥等市场。俄罗斯市场重点是提高西部市场的工作量,公司的预期未来海外市场收入能达到总收入的50%。美国IAE公司收购项目正在进行中,律师正在办理相关文件,交割完成后,公司会按相关要求及时公告该项目相关进展信息。

2.请问公司超耐磨超高压酸化压裂软管目前有什么进展,较传统钢管管汇的优势?市场容量有多大?

答:公司自行研制的超耐磨超高压酸化压裂软管,已经有产品陆续发往国内与国外市场试用,根据试用结果来拓展市场。该胶管相较于传统钢管管汇主要优势在:1、综合成本要比传统钢管管汇低;2、使用寿命要高于传统钢管管汇;3、在安装与使用方面比传统钢管管汇更加方便便捷。目前此类超耐磨超高压酸化压裂软管国外北美等市场已经普遍使用,国内市场正在进行相关试用等,还没有进行大规模推广应用,未来市场空间较大。

3.请问公司产品在智能化方面有哪些发展方向?公司研发情况如何?

答:公司产品未来会向自动化、智能化的方向前进,如海洋或陆地无人值守智能井口装置、高压力高端井口装置,螺杆式近钻头等智能螺杆钻具、旋转导向专用螺杆钻具等,使钻井靶向定位更加准确高效。公司高度重视研发工作,公司研发人员有110多人,主要集中在井口、螺杆钻具和高压酸化压裂胶管项目上,发明专利32项,2023年研发费用比2022年增长19%,2024年第三季度报同比增长52%。

4.请问公司如何规划未来业务发展?是否会考虑并购?

答:公司将以自研和并购的方式,做大做强井下工具产业链。未来公司市场发展方向是国内+海外,市场的增长点主要是海外市场,公司会加大美国、俄罗斯、中东、中亚等市场的投入和开发力度,力争在3年内实现海外营业收入占公司营业收入50%的目标,公司重点发展的业务板块主要还是在制造(钻具+装备)及服务,公司战略定位为井下工具制造及一体化服务,涵盖油气开发的各类井下工具。公司对产业链或新质生产力的相关产业也在进行积极调研,进行相关并购,提高公司产业链的协同效应和未来发展能力。

5.现场参观

现场参观螺杆钻具制造生产线和井口制造生产线

1. 产能信息分析：
公司海外市场的主要布局在北美、俄罗斯、中东、中亚等，已有相关产品的销售，也正在积极开发如沙特阿美、阿联酋国家石油公司等客户。未来主要服务该地区的高端客户。北美市场未来公司将进一步开拓美国北部、加拿大、墨西哥等市场。俄罗斯市场重点是提高西部市场的工作量。公司的预期未来海外市场收入能达到总收入的50%。

产能释放进度：公司已经在中东和北美等地开展了业务，并计划进一步扩大市场，预计未来海外市场的收入能够达到总收入的50%,说明公司产能释放进度较快。

2. 公司未来新的增长点：
公司未来新的增长点主要在国内+海外市场，特别是海外市场。公司将加大美国、俄罗斯、中东、中亚等市场的投入和开发力度，力争在3年内实现海外营业收入占公司营业收入50%的目标。此外，公司还在对产业链或新质生产力的相关产业进行积极调研，进行相关并购，提高公司产业链的协同效应和未来发展能力。

3. 国内外竞争情况及竞争对手：
国内竞争：公司在油气开发工具制造领域有一定的市场份额，与国内其他企业如海油工程、海洋石油工程等存在竞争关系。
国外竞争：公司在北美、俄罗斯、中东、中亚等地区面临来自国际知名品牌如卡特彼勒、斯伦贝谢等的竞争压力。
国产替代空间：随着国内油气开发市场的不断发展，对于高质量、高性能的油气开发工具需求增加，国产替代空间较大。

4. 行业景气情况：
油气开发行业整体景气度较高，随着全球能源需求的持续增长，油气开发市场将保持稳定增长。但同时也受到政策、经济环境等因素的影响，行业景气度有所波动。

5. 公司销售情况：
国内销售：公司在国内市场拥有一定的市场份额，与国内其他企业存在竞争关系。
海外销售：公司在海外市场已经取得了一定的业绩，未来将继续加大海外市场的投入和开发力度。

6. 成本控制：
公司高度重视研发工作，通过自主研发和并购的方式提高产品技术水平和降低成本。此外，公司还通过优化生产流程、提高生产效率等方式降低成本。

7. 产品定价能力：
公司产品具有较高的技术含量和性价比优势，有利于提高产品的定价能力。同时，公司还会根据市场需求和竞争对手的情况调整产品价格策略。

8. 商业模式：
公司采用自研和并购的方式做大做强井下工具产业链，提供高质量、高性能的油气开发工具，满足国内外客户的需求。公司战略定位为井下工具制造及一体化服务，涵盖油气开发的各类井下工具。

9. 坏账情况：
调研记录中未提及公司的坏账情况，无法判断具体情况。

10. 研发投入和进度：
公司高度重视研发工作，研发人员有110多人，主要集中在井口、螺杆钻具和高压酸化压裂胶管项目上。2023年研发费用比2022年增长19%,2024年第三季度报同比增长52%,说明公司研发投入持续增加，研发进度较快。

11. 护城河体现：
公司的护城河主要体现在其在油气开发工具制造领域的技术优势和品牌影响力，以及对产业链或新质生产力的相关产业的积极调研和并购计划。

12. 产品名称及依赖原材料：
调研记录中提到的产品包括超耐磨超高压酸化压裂软管等。这些产品的生产依赖于相关原材料，如高强度钢材、合成橡胶等。

13. 题材：
公司的题材主要包括油气开发工具制造、海外市场拓展、技术研发等方面。