参与公司2024年第三季度业绩说明会的投资者

第一部分:预征集问题

1.请问目前行业的状态变化情况,对公司业绩有何影响?

受煤炭价格波动影响,上半年煤矿企业的资金支出收紧,对智能化系统的采购节奏放缓,第三季度煤炭需求有所回暖,公司主要产品客户采购意愿逐步回升,合同订单随之改善。综合前三季度数据,行业订单总量较去年同期下降20%以上。公司积极采取措施,深入摸排市场需求,强化营销能力建设,全面推广无人化智能采煤最新技术成果,持续推动运营管理创新和能力提升,开展提质增效等专项工作,助力业绩改善。截至三季度末,公司主要产品中SAC系统、SAM系统市场占有率仍保持行业第一。

2.今年以来国家层面鼓励工业领域进行大规模设备更新,该政策对公司业务有何影响?

国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》后,国家发改委、能源局和内蒙、宁夏、山西等主要产煤省份相继出台了具体落实方案。目前我国煤矿智能化建设整体进度处于示范建设阶段,从全国市场趋势上看,煤矿智能化建设市场渗透率较低,是智能化资本投入的黄金时期。大规模设备更新有望为公司业务带来新一轮发展机遇。

另外,工业领域进行大规模设备更新也将为公司智能制造产业发展带来非常好的商业机会。

第二部分:互动交流

1.请问公司目前订单情况,全年预期怎么样?

2024年,受煤炭价格波动影响,截至三季度末公司主要产品行业订单总量较去年同期下降20%以上,基于以上情况,公司积极采取措施有效应对,订单情况优于行业平均水平,随着各项措施效果显现,第四季度订单量和收入转化情况有望进一步改善。

2.请问公司现金流好转的原因?

2024年前三季度,公司实现经营活动产生的现金流量净额1.26亿元,同比(-1.40亿元)增加2.66亿元,主要系公司持续开展回款专项行动,创新考核激励措施,取得一定的成效。前三季度,公司销售商品、提供劳务收到的现金9.33亿元,同比(6.80亿元)增长37.29%。

3.央企控股上市公司的市值管理考核是今年备受市场关注的话题。在这一方面,公司有哪些动作,未来有没有这方面的规划?公司积极响应政策号召,按照新“国九条”对上市公司市值管理的指引,将市值管理纳入公司今年的重点工作。持续强化各管理层级规范运作意识,高质量开展信息披露工作,披露公司上市后首份ESG报告,通过业绩说明会、路演活动、投关电话等多渠道加强与投资者的良性互动。2023年度现金分红1.73亿元(含税),引导投资者形成稳定回报预期和长期投资理念。

同时,开展市值管理工作优秀市场案例调研分析,将综合考虑战略布局、业务发展需要和市场情况等因素,科学决策选择有效措施,向投资者传递对自身长期内在价值的坚定信心和高度认可,推动公司长期投资价值提升。

4.请问公司在人工智能方面有哪些技术储备或应用?

面向未来智能化、数字化的发展趋势,公司积极将物联网、大数据、人工智能、工业互联网等技术与综采工作面无人化控制技术深度融合,在煤矿无人化智能开采解决方案中,已实现AI技术的应用,助力实现“地面规划采煤、装备自动执行、面内无人作业”的无人化采煤新模式,能够显著减轻井下作业人员劳动强度,提高采煤工作面安全生产效率。

5.请问公司在收并购方面有哪些计划和考虑?

公司高度重视、认真研究新“国九条”“科八条”和“并购六条”等政策,力争通过并购重组实现外延式发展,积极开展项目考察交流。后续将严格按照监管要求及时披露相关情况。

6.请说明一下公司非煤领域的拓展情况和未来规划?

公司以机电液软一体化技术优势向非煤产业延伸,加快构建世界一流专业领军示范企业特色产业体系,积极推动产业向高端化、数字化、智能化、绿色化转型。一是积极发展智能制造产业,致力于成为行业知名的智能工厂整体方案咨询、设计、实施、服务一体化供应商。二是大力推动油压数控产品多元化拓展和广泛应用,做强公司数字液压阀系统产业的品牌影响力。

7.请问公司智能制造业务有什么新进展?

公司在智能制造产业领域持续发力,在机加工智能化生产方向,现已成功推出智能化去毛刺解决方案和新一代智能机器人去毛刺设备,该解决方案和设备针对性强,操作简便,能够大幅提高相关工艺环节生产效率,减少传统的大量手工操作和劳动力投入,减轻工人劳动强度,降低企业人力成本。同时,通过机器视觉和力控技术的应用,显著提高加工精度,保证产品质量的一致性和稳定性,满足客户对高品质产品的需求。

1. 产能信息分析：
公司主要产品客户采购意愿逐步回升，合同订单随之改善。截至三季度末，公司主要产品中SAC系统、SAM系统市场占有率仍保持行业第一。这说明公司的产能释放进度较好，市场需求在逐步回升。

2. 未来增长点：
公司未来新的增长点主要在智能制造产业和非煤产业的拓展。一是积极发展智能制造产业，致力于成为行业知名的智能工厂整体方案咨询、设计、实施、服务一体化供应商；二是大力推动油压数控产品多元化拓展和广泛应用，做强公司数字液压阀系统产业的品牌影响力。

3. 国内外竞争情况：
国内竞争：公司在煤矿智能化建设市场渗透率较低，是智能化资本投入的黄金时期。大规模设备更新有望为公司业务带来新一轮发展机遇。同时，公司在煤炭智能化系统方面具有较强的竞争力，市场份额保持行业第一。

国际竞争：由于缺乏具体的国际竞争信息，无法进行详细分析。但可以关注国际市场上同类产业的发展趋势，以便及时调整公司的战略布局。

4. 行业景气情况：
受煤炭价格波动影响，上半年煤矿企业的资金支出收紧，对智能化系统的采购节奏放缓。但随着国家政策鼓励工业领域进行大规模设备更新，预计未来行业需求将有所回暖。公司积极采取措施应对市场变化，助力业绩改善。

5. 公司销售情况：
2024年前三季度，公司实现经营活动产生的现金流量净额1.26亿元，同比增长2.66亿元。销售商品、提供劳务收到的现金9.33亿元，同比增长37.29%。这说明公司在国内和海外市场的销售情况较好，市场需求在逐步扩大。

6. 成本控制：
公司持续开展回款专项行动，创新考核激励措施，取得一定的成效。前三季度，公司实现经营活动产生的现金流量净额1.26亿元，同比(-1.40亿元)增加2.66亿元。这表明公司在成本控制方面有一定的优势。

7. 产品定价能力：
由于缺乏具体产品定价能力的相关信息，无法进行分析。但可以关注公司在研发投入和市场竞争方面的动态，以便了解其产品定价能力的变化。

8. 商业模式：
公司的商业模式主要是在煤炭智能化系统和非煤产业领域提供专业的解决方案和服务。通过不断创新和优化产品，提高公司在市场上的竞争力。

9. 坏账情况：
由于缺乏具体坏账情况的信息，无法进行分析。但可以关注公司的应收账款变动情况，以及与客户信用相关的政策和措施，以便了解公司的信用风险状况。

10. 研发投入和进度：
公司积极响应政策号召，按照新“国九条”对上市公司市值管理的指引，将市值管理纳入公司今年的重点工作。同时，开展市值管理工作优秀市场案例调研分析，向投资者传递对自身长期内在价值的坚定信心和高度认可。此外，公司还加大研发投入力度，推动产品创新和技术升级。

11. 护城河体现：
公司的护城河主要体现在其在煤炭智能化系统和非煤产业领域的技术优势和品牌影响力。通过不断创新和拓展业务领域，提高公司在市场上的竞争力和盈利能力。

12. 提取的产品名称及依赖的原材料：
产品名称：SAC系统、SAM系统、智能采煤解决方案等。
依赖原材料：暂无明确信息，需进一步了解相关产品的技术细节。

13. 题材：涉及煤炭、智能制造、产业升级等领域。优势包括技术优势、品牌影响力等；劣势包括市场波动风险、政策风险等；风险点包括行业竞争、原材料价格波动等。