小市值因子拥挤度与因子估值

更新时间: 2023-02-07

说明	小市值因子估值：沪深A股按照市值从小到大，分30组。因子估值 = 最小组平均市净率/最大组平均市净率。估值因子均值采用360天线。小市值因子拥挤度：沪深A股按照市值从小到大，分30组。取最小组平均换手率作为小市值因子拥挤度。拥挤度均值采用120天线。注意：计算结果仅供参考。

什么是小市值因子估值、拥挤度指标？

“小市值因子估值”，小盘风格的估值指标定义为最小市值组的平均市净率/最大市值组的平均市净率。

“小市值因子拥挤度”，采用最小组的平均换手率定义了风格的交易拥挤度指标。