通过中国证券网路演中心参与公司2021年度业绩网上说明会的证券公司、媒体和公募私募等投资者

为深入贯彻落实中国证监会《关于推动上市公司召开业绩说明会有关事项的通知》,建立上市公司与投资者良好的沟通机制,推动投资者关系管理的规范化,公司于2022年5月23日15:00-16:00召开了2021年度业绩网上说明会。会上,公司通过中国证券网路演中心(http://roadshow.cnstock.com/)互动平台与广大投资者朋友进行了网络沟通与交流,具体互动问答如下:1.2021年公司营业收入及归属于母公司的净利润均较上年同期大幅上升,同比上升的原因?答:2021年公司营业收入及归属于母公司的净利润均较上年同期大幅上升,主要是因为公司抓住困境资产管理行业发展机遇,聚焦熟悉领域,提升对资产风险控制的准确性,稳健布局,且存量资产处置成效明显,业务规模持续增长、资产结构不断优化,资产管理业务收入大幅增加。2.与其他耕耘困境资产管理业务的资管公司相比,海德股份的核心竞争力有哪些?答:公司依托强产业背景和上市平台规范运作和管理经验,在资产定价、风险识别、资产运管和收购重组等方面具备特别优势,成功完成了涉及债务重组、资本运作的多个项目,已在这些领域积累了丰富的经验,使得公司在开展这些相关困境资产项目时,在评估、盘活、经营、处置、重组、改善等方面和其他AMC公司相比具有显著优势,能快速精准的对项目进行估值并设计出最优重组方案,能快速决策投资,能帮助企业快速恢复经营、改善管理,能多个渠道完成退出并实现价值最优化。公司以产业的思维指导方案的设计,以金融的特性和优势促进企业的脱困升级;公司产业背景优势和资产管理业务优势互补、协同协作,形成了公司特有的核心竞争力。3.公司主营收入主要为不良债权资产管理净收益,能否更详细的拆解说明一下?答:2021年公司实现营业收入6.67亿元,同比上升113.79%,其中收购重组类业务收入4.46亿元,占比66.92%,收购处置类业务收入1.39亿元,占比20.91%,特殊机遇业务收入0.75亿元,占比11.24%。4.疫情影响下,AMC行业是否迎来发展机遇?公司如何评价目前宏观环境、市场环境、监管环境?答:公司已在2021年年报中对涉及行业发展机遇、宏观经济、行业等方面的情况进行了分析,请参阅公司2021年年度报告。5.2021年度,公司经营性净现金流为-9.55亿元,净利润为3.83亿元,两者差异较大的原因?答:公司经营性净现金流-9.55亿元,净利润为3.83亿元,主要差异为:2021年公司依托控股股东实业背景,深耕困境资产管理业务,凭借自身上市公司管理优势,加大业务拓展力度,全年业务处置存量项目收回现金32.70亿元,新项目开展支出现金40.91亿元。2021年新业务的拓展助力公司利润的持续增长,也由此产生当年经营活动产生的现金流量暂时表现为净流出。6.公司今年进军军工新能源等产业,如何保持资产管理的竞争力?答:海德股份为资本管理公司,全资子公司海徳资管是具有AMC资质的资管公司,资本和资产管理均属公司主业。不良资产管理和投资管理,其业务核心逻辑是对项目所处行业前景及项目本身风险和收益的研判、管控,不良资产管理经验有利于识别投资管理业务风险,投资管理经验有利于拓宽不良资产处置视野,二者是可以互相促进的。公司立足自身经营管理优势,在稳步提升不良资产管理业务竞争力的同时,积极拓展资本管理业务,培育新的增长点,有利于增强不良资产管理的竞争力,有利于增强公司整体盈利能力、降低经营风险。7.尊敬的公司领导,请问两个问题:公司可否开通两融交易?请董事长给大家描绘一下未来2-3年之后的海德股份是什么样子的企业。答:融资融券标的系由深圳证券交易所根据《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》等相关规定选取并定期进行评估调整及公布。公司未来3年将积极践行国家经济发展政策,坚持以价值创造为中心,以资本管理和资产管理双轮驱动,做大做强困境资产纾困提质、优质资产运管增值和资本募投管退等三项主业,努力将海德股份打造成具有较强影响力和较高美誉度的价值创造型资产管理机构。8.很多投资者对资本管理和资产管理的区别弄的不是太清楚,王总能否用通俗的语言给介绍一下?答:根据公司战略,资本管理与资产管理具体如下:资本管理方面,依托产业与资管业务协同优势,着力精选价值创造潜力大且契合公司资源禀赋的投资项目,通过自投、发起或参与发起设立股权基金、产业基金等形式,不断扩大资本管理规模,创造良好的经济效益和社会效益。根据前期的摸索和调研,公司现阶段将重点推动储能新能源行业中具有发展前景的项目,特别是储能领域的全钒液流储能电池产业开发相关的项目,并将以项目为抓手,推动设立相关产业基金、股权基金,做大做强资本管理业务,创造价值。资产管理方面,一是继续深耕资源、不动产类的困境资产管理,精选契合国家政策的资源、不动产困境项目,利用产业背景和债务重组专业优势,有效化解风险、盘活资产,稳步提升管理规模和重组收益;二是积极开展个人不良贷款的收购处置业务,该类业务的市场化处置正处于起步阶段,市场规模约1万亿元,通过参控股产业链上游持牌消费金融等机构、下游金融科技类处置机构,利用金融科技、大数据等技术,迅速抢占市场,形成新的利润增长点;三是大力开拓上市公司重组业务,公司在司法重整、债务重组方面具有丰富实操经验,熟悉上市公司规范运作和经营管理,开展上市公司司法重整、债务重组业务具备竞争优势,公司将精选面临债务困境但具备优质资产的上市公司,利用自身专业优势,助力企业摆脱困境,实现价值提升。9.请问,为什么海德股份从资产管理向资本管理拓展?答:公司自2015年开启AMC转型至今已有7年,探索和积累了丰富的展业经验,形成独特竞争优势。近年来多项经营指标表明,公司已经步入快速发展通道,具备了拓展业务领域、延展业务链条的基础条件。公司在系统分析经营环境与市场机遇、展业条件和竞争优势的基础上,组织专门力量研究发展战略暨规划。未来三年,公司将以新发展理念为指导,坚持稳中求进的总基调,构建以价值创造为中心,以资本管理和资产管理双轮驱动的发展新格局,充分发挥海德股份、海徳资管两个主体、两个平台功能,不断提高公司的核心竞争力和资产管理行业影响力,努力将海德股份打造成具有较强影响力和较高美誉度的价值创造型资产管理机构。10.公司目前共66人,其中业务人员30人,团队规模是否足够支撑现有业务,激励机制及风控体系能否介绍一下?答:公司现有业务团队足够支撑现有业务,主要得益于公司业务岗位设置科学合理,岗位分工明确;公司组建了一支优秀的业务团队,员工专业结构、工作经验背景符合公司业务发展需求;公司建立了完整、高效的运营管理体系和投资决策流程,组织效率高;公司良好的企业文化及具有吸引力的激励机制,能有效提升员工内驱力,激发员工工作激情和积极性。公司建立了完整、规范、有效的激励机制,包括薪酬管理、业务激励、企业年金等市场化机制,注重短期激励和中长期激励相结合,员工绩效与团队绩效相结合,考核激励与风险控制相结合,做到“员工能进能出,干部能上能下,薪酬能升能降”,有效挖掘员工潜能,较好地调动员工积极性,引导员工更好地完成工作任务。公司建立健全了合规、高效、符合自身特点的项目决策机制和风险控制机制;建立了全面的风险管理和内部控制制度,有效防范业务风险及经营风险,保障公司的长期健康发展;建立了满足行业监管要求、契合行业运行特点的项目管理制度和有效的业务风险管理流程,保障项目的全面风险管理。11.您好,王总,我想问下贵公司会计报表会计科目,其他流动资产和债权资产是怎么区分的两块内容?请您回答一下。答:本公司报表的其他流动资产,主要是列示将于一年内到期的债权资产。12.公司2021年度管理费用同比增加原因?答:公司不断加强企业内部控制,优化管理流程,提高运管效率,不断降低运管成本。2021年公司管理费用同比上升38.6%,净利润同比增长199.97%,远高于管理费用上升幅度。谢谢。13.公司杠杆2021年末杠杆率仅约0.4倍(有息负债/净资产),和其他困境资管公司5-6倍的业务杠杆相比,具有较大提升空间。公司杠杆率低的原因是?未来2-3年的资产配置计划及杠杆率提升目标分别是?答:公司自成立以来,始终坚持广泛开拓市场、多方专业评估、审慎投资项目的原则,稳扎稳打逐步开展,且前期公司自有资金较为充裕。未来几年,公司将按照以资本管理和资产管理双轮驱动的整体战略规划,继续稳固发展困境资产管理业务,加快拓展资产管理业务领域的深度和广度,延展业务链条,从困境资产管理走向全面资产管理,从资产管理延伸至资本管理,促进公司进一步转型升级,不断增强盈利能力和可持续发展能力。结合公司目前已实施的项目情况以及储备项目,经对各项目的短中长期现金流进行测算,在风险可控、安全合理的前提下,公司计划充分利用杠杆优势提升公司盈利能力和盈利质量。14.公司控股股东、实控人,目前情况如何?目前仍质押着公司总股本的65.6%,对公司是否有影响?答:2021年12月16日,南京中院出具《民事裁定书》,裁定批准公司间接控股股东永泰科技投资有限公司及其子公司永泰集团和永泰集团子公司海南祥源投资有限公司、海南新海基投资有限公司、永泰城建集团有限公司(合称“永泰集团等五家公司”)实质合并重整计划,并终止永泰集团等五家公司实质合并重整程序。2021年12月29日,按照法院裁定的合并重整计划,永泰科技将其所持有的公司控股股东永泰集团96.98%股权变更至以债务清偿为目的设立的南京永泰企业管理有限公司(以下简称“南京永泰”),南京永泰现持有永泰集团100%股权。永泰集团等五家公司合并重整计划获得南京中院裁定批准,标志着永泰集团债务问题得到实质化解,这将有助于永泰集团减轻财务负担、恢复稳定发展,还将对本公司提升融资能力、促进业务发展等方面带来积极影响。15.公司如何实现业绩的持续性?公司会否披露业绩指引、预算目标之类的指标?答:公司以往年度的存量业务为公司奠定了良好的基础,同时存量项目的经营收益回款也为开展新项目提供了有力的资金保障,公司目前经营稳健向好,如经营指标触发监管规定的披露要求,则会按要求进行公告披露。公司抓住不良资产管理行业发展机遇,稳健布局,加快不良资产处置,业务规模持续增长、资产结构不断优化,资产管理业务收入大幅增加。报告期内,公司实现营业收入6.67亿元,同比增长113.79%;2021年实现扣非净利润3.84亿元,同比上涨196.94%;净利润3.83亿元,同比增长199.96%,这是公司连续两年净利润与扣非净利润创历史新高。公司主营业务发展持续向好,经营能力不断增强。16.公司年报中特别提到困境资产处置,以及收购重组业务将是困境资管行业未来的主要业务模式。请问困境资产是泛指不良资产处置,还是其中的某一分支?通过收购重组模式开展困境资产处置,是公司对自身的明确定位?这块业务行业空间约多大?答:困境资产是指因宏观经济的周期性变化、资产持有人自身经营的问题、部分资产错配等各种原因在一段时间内陷入困境的资产,同时具有价值提升和价值实现的空间和能力,包括了金融、非金融企业的困境资产。年报中的困境资产即泛指不良资产,其中收购重组业务,是公司探索多年后,以及根据多个案例实操后验证的有效手段,既可以让债务人获得有效喘息机会,以时间换空间恢复正常经营和持续造血能力,又可以保障我司在安全合规的前提下,持续获得稳定可预期的项目收益。公开数据显示,我国不良资产存量规模预计达6万亿元,如考虑陷入财务困境、经营困难、濒临破产但尚未达到不良资产标准的困境企业以及资管公司持有的尚未处置的困境资产,预计规模可能达10万亿元。行业规模巨大,发展前景广阔。17.近两年,海德股份经营业绩频创新高,呈现出强劲发展势头背后的原因有哪些?答:2021年公司营业收入及归属于母公司的净利润均较上年同期大幅上升,主要是因为公司抓住困境资产管理行业发展机遇,聚焦熟悉领域,提升对资产风险控制的准确性,稳健布局,且存量资产处置成效明显,业务规模持续增长、资产结构不断优化,资产管理业务收入大幅增加。18.公司如何解决高质押问题?答:公司控股股东已通过重整实现债务风险的化解,已不存在质押股份平仓