华泰证券,南方基金

1.公司的经营目标和规划?如何在中小券商中突围?如何看待部分中小券商的崛起?未来3-5年排名目标、增长目标、招人计划?再融资规划?公司“十四五”的愿景使命是,建设与客户共同成长的、专业化、综合型的一流现代投资银行,实现高规模、高质量的可持续发展。要达到这个目标,关键在实现“一个突破与三个特色”。具体而言,“一个突破”即尽快突破体制机制限制,完成组织人才机制变革,支撑整体战略转型。“三个特色”即通过行业聚焦策略,成为硬科技产业兴邦助推器,响应国家发展科技硬实力号召,打造硬科技赛道专业能力和口碑;通过区域聚焦策略,成为安徽长三角一体化排头兵,把握长三角一体化国家战略机遇,提升重点区域业务规模,并借助上海等城市人才优势强化人才队伍建设;通过集团化策略,成为集团产融结合引领者,借力集团平台,联合集团其他业务,与省内各地市企业开展战略合作,提供综合性、多层次的金融服务。未来公司会把这几方面做好、做扎实,把战略规划更好的落到实处,这样才能够打造面向未来的竞争优势,才能充分的服务好实体经济,服务好中国的资本市场。中小券商的崛起在于其基于自身优势,进行差异化定位从而实现弯道超车,公司应借鉴其成功经验,取长补短实现公司的高质量发展。公司“十四五”的总体目标为:“十四五”期间,公司力争综合能力排名以及主要经营管理指标排名进入行业前20位;“十四五”末,总资产达到1,400亿元、净资产达到430亿元、ROE平均水平达到6%。人才招聘方面,近年来公司各项业务规模保持良好增长,对人才的需求也在增加,未来公司将根据需要,不断引进人才,特别熟针对性引进高素质复合型人才,为公司战略规划的实现提供坚实的保障。再融资方面,公司将根据业务发展资金需求、财务规划和市场情况,选择合适时机启动再融资,若有相关计划,我们会及时进行公告。2.地方国有股东背景,给公司各条线带来哪些资源?和华安证券相比如何?公司控股股东国元金控集团是安徽省唯一一家省属金控集团,业务覆盖证券、信托、保险、投资、银行、担保、小额贷款、典当等领域,有利于发挥协同效应,实现资源共享、优势互补,为公司未来发展提供巨大空间。公司与华安证券都属于安徽省国资委下属企业,既是竞争对手,又是兄弟单位、合作伙伴,双方保持一种良性的竞争关系,共同进步、共同成长。3.公司投行业务如何和头部机构错位竞争?随着行业竞争加剧,作为公司传统优势业务,公司投行业务,不再局限于传统投行承销保荐的业务视角,更加注重各业务条线在客户、业务、牌照、资金、风控等多方面的整合与协同,构建起全面综合、高效协同的业务体系和支持体系,满足客户全方位、全生命周期的投融资需求,加快向综合性的现代投资银行迈进。首先,投行业务离不开高效专业的人才队伍。国元证券投行团队现有专业人员近300人,保荐代表人和准保荐代表人100余名,是一支专业知识扎实、实战经验丰富、工作能力突出的团队。其次,公司投行业务自身拥有辐射全国的业务网络。公司投行始终坚持“立足安徽、辐射全国”的发展战略,去年安徽全年新增的23家上市公司中,投行保荐13家,占比60%,北交所新增的我省5家企业中,投行保荐4家,安徽省近150家上市公司中,一半以上由投行提供IPO、再融资等资本市场服务,是安徽资本市场当之无愧的主力军。同时,不断优化业务布局,依托140余家分支机构,建立辐射全国的客户服务网络;在北京、上海、深圳、浙江等长三角、珠三角经济发达省份设立投行分部,专门针对当地市场进行重点服务。此外,公司建立“投行+”的资源协同模式,增强跨业务板块、跨母子公司的客户共享、业务协作和资源整合,真正建立以客户为中心,设计、提供经纪交易、研究咨询、直接投资、资产管理、融资融券、基金、期货、信托、保险等综合金融解决方案。还有,公司建立健全内部控制制度。股权融资建立“三级业务质量控制体系”为核心的质量控制和风险监管体系,债券融资建立了分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线,对业务开展过程进行全方位的风险控制。4.公司ROE提升的路径?公司可以通过提高业务盈利能力、降低债务融资费率、合理安排财务杠杆、优化业务机构、提高创新业务占比,进一步向专业化、多元化、规模化发展等方式提升ROE。