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问题一、公司自有品牌和ODM业务之间,哪个是发展重点?答:整体来讲,两块业务都是未来的发展方向。但在产品类别和市场定位上有所区分。我们开始是从事智能电视的差异化研发设计和生产制造,在此基础上发展了智能交互平板的ODM业务。根据交互平板在下游的应用,分为教育平板市场和会议平板市场,在教育平板市场我们不做品牌的推广,只侧重于研发设计和生产制造,客户负责销售环节,通过这样的方式和客户深度绑定,并且我们和海外前十大客户都建立了合作。在会议平板市场,我们推出了自有品牌皓丽。对于创新显示产品,未来计划用自有品牌去开拓市场,对于差异化需求、成熟的产品线,则用ODM的方式和客户合作来做市场开发。问题二、公司的业务模式是怎样的,产品的市场定位如何?答:公司的业务模式主要是以ODM为主,我们负责研发设计和生产制造,客户负责销售环节,通过自身的研发实力、制造优势,为客户提供深度差异化的服务。针对智能电视产品,基于对产品特点和市场需求的研判,我们的目标市场定位于亚、非、拉等发展中国家,这类新兴市场的增长速度很快,从小尺寸到大尺寸、从低端到高端的替换带来的市场空间也很广阔,而且客户比较零散,订单量较小,价格敏感度不高,因此我们有比较好的议价能力。针对智能交互显示产品,该类产品技术规格要求高,客户差异化需求明显,而且目前主要增长点是海外市场,现已与海外前十大品牌建立了合作。问题三、前两年受疫情影响,海外市场大增,导致公司营收增长也很迅速,但目前国外防疫政策的转变,致使群众出行增加,是否会降低显示产品的需求?答:2020年3月份海外疫情爆发后,对整个行业造成不小的冲击,随着疫情的持续,群众开始居家办公、学习、娱乐,直接刺激了显示产品的需求,也导致了我们的产品营收出现爆发式增长,从2020年5月份到2021年6月份,公司产品出现历史第一次涨价时间最长、涨幅最大的情况,在价格和销量同时增长的作用下,公司2021年的营收大幅提升。国外防疫政策转变后,从对行业整体的影响来看,对于智能电视行业,中国、欧洲、美国市场的一季度需求与上年同期相比是下滑的。对于智能交互平板行业,该产业最早是从2013年在国内的教育市场开始启动,至2020年,平板产品在国内教育市场的覆盖已基本完成,目前处于低速增长阶段;2016年开始在办公会议市场应用,市场逐步打开,目前处于相对高速增长的阶段。综合来看,国内市场对于平板的需求增速大约10%。而海外市场起步较晚,目前正处于高速增长阶段,增速大约30%。问题四、公司min-led产品的销售占比?主要给哪些客户供货?答:min-led产品在公司整个产品系列的占比较小,目前主要销往海外市场。该类型产品未来有很大发展空间,公司在这方面有较大技术投入。问题五、人民币不断贬值对公司的影响如何?公司三位监事的薪酬为何差别这么大?答:公司的产品80%左右销往海外,而原材料有55%左右也来自海外,所以汇率波动对公司的影响一部分是相抵的。总体来说,人民币贬值对公司的业绩有正面影响,但具体会带来多少的收益还要受到市场供求关系、原材料价格、竞争格局等多种因素的影响。监事薪酬有差别的原因主要是有一位职工代表监事,在公司还担任其他职务,无其他任职的监事只享受公司监事津贴,因此按照公司内部的薪酬结构来确定其最终的薪酬标准。问题六、公司研发人员占比,研发投入占比?未来的研发方向?答:目前,公司员工大概6000余人,研发人员有1000多人,占比大概是20%左右。近三年,公司研发费用占营收比例大约是4%左右。未来的研发方向主要还是商用显示、创新显示产品上的一些技术突破。问题七、去年国内教培行业受到冲击,对公司业务的影响如何?答:目前来看,智能交互平板的应用主要可分为教育市场和会议市场。针对教育市场,我们的主要目标市场在海外,目前跟海外市场的前十大品牌客户都有合作。我们由于之前的电视业务一直是侧重于研发设计和生产制造,不做品牌的推广,所以我们从开始涉及教育平板市场时,也保持了以往的策略,每年根据不同的产品定位推出2-3个产品系列,给客户提供差异化定制服务。问题八、2022年一季度毛利率水平很高的原因?答:主要原因是:1、按照经营模式,我们一般是提前接收订单,然后再生产交货。去年第四季度接收订单时的液晶面板价格高于今年一季度,因此当时的销售价格较高,而对应的订单在2022年一季度出货,相应的成本随着液晶面板价格的下降而降低,从而导致2022年第一季度毛利率升高;2、公司2022年一季度智能交互显示产品营收占比增长,而智能交互显示产品的毛利率相较于智能电视更高,导致整体产品毛利率升高;3、智能电视产品中,大尺寸类、智能类产品占比提升,产品结构的优化导致整体毛利率升高。问题九、据了解,整个消费电子行业正在逐步走弱,请问公司下半年乃至明年的订单情况如何?答:按产品划分,智能电视行业确实是有减弱的趋势,原因主要是:1、2020年下半年到2021年上半年,行业需求过旺导致基数较高,今年开始呈现较平稳的趋势;2、海外疫情政策的转变导致智能电视的需求下降,消费者的超前购买,延缓市场需求的进一步释放。而我们的智能电视产品的目标市场定位于亚、非、拉等发展中国家,这类新兴市场的增长速度很快,从小尺寸到大尺寸、从低端到高端的替换带来的市场空间也很广阔。对于智能交互平板行业,该产业最早是从2013年在国内的教育市场开始启动,至2020年,平板产品在国内教育市场的覆盖已基本完成,目前处于低速增长阶段;2016年开始在办公会议市场应用,市场逐步打开,目前处于相对高速增长的阶段。综合来看,国内市场对于平板的需求增速大约是10%左右。而海外市场起步较晚,目前正处于高速增长阶段,增速大约30%。而我们的此类产品的目标市场主要是海外的TOP10品牌客户,增长空间充足,前景良好。问题十、公司的客户大部分都在海外,请问回款有没有问题?答:一般来讲,我们要求客户先款后货,如果是不能够做到先款后货,需要OA或者是LC结算,对于OA或者LC的结算方式,公司一般会向中信保或人保投保,所以整体来讲回款风险不大。