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问题一、公司刚刚公布半年报的业绩预告,净利润的增长是非常亮眼的,那么各项业务的毛利率水平大概有多大的改善?答:今年上半年智能交互平板和智能电视这两项主要业务的毛利率水平,与去年同期相比都有比较大的改善,原因有以下几个方面:一、主要原材料面板价格在今年上半年是处于下跌的趋势,而去年同期是上涨的,毛利有较大改善;二、智能交互业务量增长,同时去年上半年由于芯片缺货,导致智能交互平板的出货量受到限制,而今年芯片供货已得到缓解,所以智能交互平板的出货量较去年同期相比有比较高的增长;三、智能电视的大尺寸类的出货占比有明显的提升,而大尺寸智能电视的毛利率相较于小尺寸更高。除了主营业务增长之外,公司净利润的大幅增长还受到人民币贬值、政府补助增长等多重积极因素的影响。问题二、去年的面板价格是从三季度开始下降的,那么今年Q3公司的业绩增速将会如何?答:去年Q3的面板价格是呈现一个大幅下跌的过程,客户下单比较谨慎,而今年下半年,面板价格暂时看还没有反转可能,但持续下跌的空间已经不大,再加上下半年是行业的旺季,所以客户下单的积极性会稍微高一点。尤其是智能交互平板产品,海外需求每年有可以预见的30%左右的增速。问题三、公司自有品牌和ODM业务的定位区别?答:整体来讲,两块业务都是未来的发展方向。但在产品类别和市场定位上有所区分。我们有智能交互平板和智能电视以及创新类显示产品三大类业务,在这些业务中,根据交互平板在下游的应用,分为教育平板市场和会议平板市场,在教育平板市场和智能电视业务中,我们不做品牌的推广,只侧重于研发设计和生产制造,客户负责销售环节,通过这样的方式和客户深度绑定,共同推动业务增长。在会议平板市场和创新类显示产品业务中,未来计划用自有品牌和ODM业务模式去开拓市场。问题四、公司业务主要以外销为主,汇率波动对公司的影响如何?答:公司的产品80%左右销往海外,而原材料有55%左右也来自海外,所以汇率波动对公司的影响一部分是相抵的,同时公司还会做一些汇率套保业务来减少汇兑风险。一般来说,人民币贬值对公司的业绩有正面影响。问题五、公司创新显示产品的需求展望情况如何?答:公司的创新显示产品主要有运动镜、移动屏、双面电视、美妆镜等等。目前运动镜和移动屏这两个产品市场反馈很好,有做成大单品的机会,其它创新类显示产品还处于市场培育阶段。问题六、公司在海外市场TOP10客户的份额是怎样的?答:我们供应的份额超过客户采购额50%的客户占比不到一半,所以后面还有很多提升空间。海外品牌相对倾向于在国内找代工企业,我们有比较强的差异化服务能力,在智能交互平板领域,我们的产业链相对更加深入,模组、主板、电源、触摸框等均由我们自主生产制造,我们深入整个产业链为TOP10客户提供差异化服务,与客户形成互补,未来我们也将努力提升在客户中的供货比例。问题七、公司智能电视产品的尺寸结构是怎样的?出货量增速如何?答:中国、欧洲、北美电视机的平均尺寸达到了60寸左右,而我们重点服务的新兴市场国家,目前的平均尺寸不到40寸,与成熟大市场相比还有很大提升空间。我们的产品结构中大尺寸占比提升后,销售价格会提升,毛利率也会提升。问题八、会议类智能交互平板行业增速大概是多少?答:会议类智能交互平板大约从2015年开始萌芽,起步较晚,现在市场还处于宣传教育阶段,行业渗透率较低。最近两年因为疫情、通胀、俄乌战争的原因,全行业增加速度20%左右。问题九、海外智能交互平板的竞争格局?答:目前智能交互平板以65、75、86、98寸几个尺寸为主,国内面板的供应占全球比例的70%左右,其中大尺寸的65、75在G10.5线上是最经济切割,G10.5线全部都在国内,同时国内在智能交互平板的产业中发展最早,所以海外品牌都是通过ODM方式与国内生产企业合作,海外品牌主要以市场开拓为主。我们因为在背光、模组、主板、触摸框等技术上都有储备,并且以专业做ODM服务为主,所以会有一定的竞争优势。问题十、海外交互智能平板ODM业务是否有淡、旺季的划分?答:有的,上半年淡一点,下半年好一点,但是不会像国内这样主要集中在Q3或者暑假。