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一、天奇股份2021年前三季度业绩情况简介天奇股份围绕“服务于汽车全生命周期”的企业愿景,已形成智能装备、汽车后市场、重工装备以及循环装备4大产业板块。2021年前三季度,天奇股份保持收入利润双增长。前三季度营业收入为29.79亿元,同比上升17.08%;单三季度营业收入为11.28亿元,同比上升15.84%;归母净利润为1.47亿元,同比上升175.39%。2021年三季度盈利能力大幅提升的原因:1)受益于国内新能源汽车产业的发展,动力电池材料需求旺盛带动钴、锂等金属价格持续上涨,增加公司毛利空间。2)子公司天奇金泰阁优化产品结构,扩增产能;碳酸锂产能进一步释放,产品销量大幅提升,进一步增厚公司利润。二、互动问答问题1:天奇金泰阁三季度经营情况及产销量如何?回答:单三季度,天奇金泰阁营收2.75亿元,主营业务毛利率35%,较上半年基本持平略有提升。2021年前三季度,天奇金泰阁各金属产销量:1)钴产量1,461金吨,销量1,400金吨;2)镍产量720金吨,销量640金吨;3)锰产量312金吨,销量295金吨;4)碳酸锂产量1,237吨,销量1,165吨;5)铜产量400金吨,销量405金吨。问题2:天奇金泰阁的生产成本是否发生变化?该变化情况对利润有何影响?回答:生产成本主要可分为加工成本及原料成本。受辅料价格影响,钴金属单位加工成本略有增加。原料成本方面,因碳酸锂价格上涨,原料采购的折扣系数(对钴及含量3%以上的镍计价)提高,导致整体原料采购成本上升。总体来看,天奇金泰阁整体毛利率因碳酸锂价格涨幅较高而略有上升。问题3:目前天奇金泰阁获取原料渠道及分布区域情况如何?回答:粉料及3C废电池约占原料总量76%,主要来自社会贸易商;电池废料、边角料及极片料约占24%,来自电池厂商。原料来源集中于华南、华东地区,今年已拓展华北、东北、华中、华西的回收渠道,目前占比不高。问题4:天奇金泰阁目前产能利用率如何?扩产及新建项目进展情况如何?回答:目前天奇金泰阁接近满产状态。公司日前公告的天奇金泰阁4.4亿元扩产技改项目正在建设阶段,各项审批手续及工程建设有序进行;350亩地新项目尚处于土地平整阶段。问题5:公司布局退役动力电池回收渠道目前有何进展?回答:如公司之前所述,公司将整合传统车厂、社会贸易商、小动力电池应用企业、第三方汽修服务商以及电池租赁、电池运营平台等各方资源,构建动力电池资源化利用生态圈,形成具有天奇企业特色的服务及回收体系。各项布局工作进展如下:1)与整车厂、电池厂深度绑定,形成动力电池回收资源化利用产业闭环报告期内,公司已与中国第一汽车集团有限公司全资子公司一汽资产经营管理有限公司签署《合作框架协议》。在动力电池回收利用业务方面,双方将共建动力电池回收利用体系,共同搭建动力电池回收平台,加强对动力电池的追溯管理,以现有合资公司长春一汽天奇工艺装备工程有限公司为合作平台,率先于长春建立首个业务合作基地,开展动力电池的回收、检测、修复、梯次利用、拆解及破碎业务,后续根据业务发展需求,将建立多个资源回收利用基地,进一步完善动力电池回收布局。2)加强与第三方大型汽修连锁服务体系的合作,开展新能源汽车三电维保服务业务,拓宽公司废旧动力电池的来源。报告期内,公司已与广州市花都全球自动变速箱有限公司签订《战略合作协议》,双方拟合作开展动力电池检测、维修、养护、延保、梯次利用(降维使用)业务并布局服务、回收网络,共同对接主机厂、电池厂等上游渠道,共建第三方汽车后市场服务体系及动力电池回收体系。3)结合社会资源,建立电池回收及初加工基地公司计划今年建立8-10个电池回收及初加工基地,开展动力电池的回收、检测、修复、梯次利用、拆解及破碎业务。公司将结合当地的社会贸易商资源,加速布局,构建覆盖全国主要城市圈的废旧电池回收网络。除长春外,目前已经在武汉、宁波搭建团队。其他区域预计将在明年年初落地。4)探索新的商业模式及应用领域一方面,与小动力电池应用厂商探讨合作,如二轮电动车厂、电动自行车车厂等;另一方面,与电池租赁、电池银行、电池运营平台等探讨新商业模式下的业务合作。问题6:从事动力电池回收业务是否需要有关资质或特殊行业许可?回答:工信部已发布两批《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单,预计在今年年底会发布第三批白名单。天奇金泰阁已完成了第三批白名单的申报及现场审查工作。问题7:公司智能装备板块、循环装备板块、重工装备板块前三季度的经营情况及未来发展规划?回答:2021年前三季度,智能装备板块收入11.1亿,毛利率17%;重工装备收入5.8亿,毛利率12%;循环装备板块收入3.2亿,毛利率15%。智能装备为公司立业之本。公司认为智能装备板块未来仍有较大机遇:一方面,海外市场中,大量整车厂已到产线更新换代的时期,同时随着新能源汽车在海外市场兴起,后续将有大量汽车智能装备的需求;国内市场中,大量传统车企将以改造原有产线的形式投入建设新能源汽车产线,公司参与建造的传统车企产线积累较多,基础丰厚,未来承接改造产线项目上有较大竞争优势。重工装备及循环装备目前没有进一步投入的规划,加强内部管理,已全面提升效益。问题8:公司未来的资本开支计划?回答:未来资本开支将集中在电池回收业务。公司目前经营性现金流有一定改善,未来不排除进行项目融资或利用其他市场化的融资渠道和方式。