天风证券股份有限公司

以下内容是就来访人员提问而形成:一、关于PBAT可生物降解项目情况东华天业PBAT一期项目正在加紧建设之中,力争2022年一季度试车投产。东华天业PBAT一期项目所需的BDO等生产原料主要由天业集团就近供应。二期项目计划自建BDO生产装置,以延伸产业链,降低生产成本。PBAT等可降解材料相对于普通塑料的成本高,因此,PBAT产品市场受国家限塑政策的影响较为明显。就目前而言,由于BDO等生产原料价格较高,PBAT产品的利润空间不大,但前景可期。公司正在开展PBAT相关生产工艺的优化,已启动产品改性、高效催化剂研发、副产品四氢呋喃综合利用相关等工作,以降低生产成本和能耗,提高产品性能和综合利用率。目前PBAT中试流程已打通,取得了阶段性成果。同时,公司深度跟踪聚乳酸、PHA等可生物降解材料,已承建PHA中试装置,计划2022年上半年建成。以期形成石油基、生物基多项可生物降解材料的工程技术,并建成集团内部唯一一家可生物降解材料基地。二、关于盐湖提锂业务情况公司先后承接了藏格锂业、玻利维亚、西藏矿业扎布耶等碳酸锂项目的技术服务、设计、总承包及运营合同,已获得连续生产电池级碳酸锂的系统、碳酸锂反应器2项实用新型专利,并申报2项发明专利。公司系在大型综合甲级设计院中较早介入盐湖提锂行业,从拥有的工程业绩和技术方面看,具有一定的竞争优势。公司2017年介入碳酸锂领域。当时该领域的装置产能多为千吨级,生产工艺多为间断操作,不同于化工装置的可连续生产状态。因此,公司发挥大型工程公司的技术和工程优势,把化工连续生产的模式成功引入碳酸锂领域,使产能达到万吨级。盐湖提锂与化工反应不同,由于盐湖品质如酸碱性、杂质等存在差异,因此有着“一湖一法”的操作,不可能像化工反应那样具有标准化的工艺路线。公司与西藏矿业扎布耶锂业签订的万吨电池级碳酸锂项目合同为EPC+O。EPC合同含税价格为21.24亿元,计划工期为669日历天,将对2022年、2023年等年度营业收入产生一定影响;运营合同含税价格为10.69亿元,周期为3年,第1年、第2年、第3年产量目标分别为50%、90%、100%,并设有相应的奖惩措施。公司拥有的盐湖提锂相关专利技术将应用于工程项目之中,并在工程建设的同时开展中试测试,确保控制项目建设和运营风险。在高寒地区开展项目建设和运营存在一定难度,包括在设计标准规范上都具有挑战性,加上高原地区生态脆弱,必须重视环境保护,所采取的生产工艺应做到综合利用、绿色生产。针对项目所在地油气少等特点,公司在建设中力求实现能源梯级利用,以降低运营成本。同时,公司正在跟踪电池级磷酸铁、六氟磷酸锂等项目,并形成相关合同签约,大力拓展锂电相关业务市场。三、关于非公开发行股票工作情况公司于2021年6月正式启动非公开发行股票工作,于7月份获得国务院国资委的批准,于10月份获得中国证监会的受理,于11月初收到中国证监会一次反馈意见。目前,正在编制回复材料,将按期通过深交所进行公告并提交证监会。本次计划通过非公开发行引入陕煤集团作为战略投资者。陕煤集团是世界“500强”,成为以煤炭为基础、煤化工为主导、多元化发展的国有特大型能源化工企业。陕煤集团作为战略投资者,将持有公司20.77%的股权,成为公司第二大股东,并作为积极股东派出董事、监事参与公司治理,既有利于加强双方在工程项目建设、绿色新材料产业、“双碳”及环保业务、行业技术升级创新等方面协调互补的战略合作,也有利于推进公司国企改革,优化公司法人治理。四、其他工作情况1.关于绿色发展。公司提升主动意识,主动为项目前期策划提供咨询服务。根据“双碳”政策,按照绿色发展要求,成立专门团队对光热光伏等绿电进行研究,并结合项目所在地的光能资源等情况,为项目配置绿电作为补充,提供节能降耗减排的一体化策划服务。2.关于股权激励。公司2019年限制性股票将于2022年1月份第一期解锁。公司将根据国有上市公司股权激励政策规定,适时推进后续激励计划,以形成长期、有效的激励机制。3.关于康乃尔项目。公司一方面推动二次诉讼进展,力求有关诉求得到认可。另一方面,项目所在地政府大力支持项目重启,公司与项目相关方保持密切联系,关注项目重启重组。交流结束。附件清单