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一、公司副总经理兼董事会秘书熊波先生介绍公司情况公司的主要生产基地在台州、江西,公司台州新厂区占地面积300亩,江西厂区占地面积150亩,在台州和江西公司正在筹备更多的土地以满足未来产能扩张的需求。公司子公司夜视丽新厂区80亩土地已经基本建设完成,正在准备搬迁工作。公司于今年4月启动越南生产基地的设立工作,厂房已基本建设装修完成,目前公司派出的管理人员以及第一批越南当地员工已到位。在全球化布局上,公司在北美、日本、台湾、新加坡、韩国均设置有子公司或办事处,让我们可以为客户提供更好、更及时的服务。公司是东京证券交易所上市公司光驰的第一大股东,在日本我们还有全资子公司日本水晶,日本水晶主要负责公司亚太地区的业务开发,越南工厂由日本水晶进行管理。公司在新加坡设置办事处,和Moveon共同投资设立晶茂科技为未来面对特定大客户的新产品开发做项目储备。公司也在东莞筹建公司的南方基地,主要围绕汽车电子和AR/VR业务布局。(1)汽车电子业务进展公司AR-HUD产品除了红旗,已获得国内多家整车厂商的项目定点,预计明年在更多的车型上能看到公司的AR-HUD产品。除了AR-HUD,围绕智能座舱和智能驾驶,我们在汽车当中还有很多其他的产品和应用,比如我们的产品应用在汽车前视摄像头、后视摄像头、环视摄像头里面。在汽车激光雷达中,公司的激光雷达罩产品已经量产出货,目前和多家行业前列的激光雷达厂商已进行业务沟通,除了激光雷达罩,棱镜等其他光学零组件也有可能量产出货。汽车驾驶员状态识别,是公司定点研发的项目之一,通过智能系统识别驾驶员疲劳状态,提高驾驶安全性。我们认为未来在网约车、营运车辆上有良好的应用前景,今年公司已经与几个网约车平台有业务沟通,并已实现少量出货。智能像素大灯也是公司正在开发的新产品。(2)智能手机业务进展目前在智能手机端,随着公司的产品不断丰富,公司的单机价值量也在逐步提升。吸收反射复合型滤光片是公司的新产品,在传统红外截止滤光片的基础之上进行半导体光学工艺加工,减少光线在红外滤光片底部的反射和折射,提升成像质量。目前公司已实现国内首先量产,我们也在向终端进行全面的推广。传统红外截止滤光片随着市场竞争不断激烈,产品价格和毛利率已经趋于稳定,吸收反射复合型滤光片由于更加复杂的工艺,以及特殊的涂胶材料,产品有更高的议价空间。我们认为吸收反射复合型滤光片未来在高端机型中的覆盖率会逐步提升,并由高端向中端低端渗透,由主摄像头向辅助摄像头推广,具有广阔的产业前景。人脸识别是生物识别技术的核心,随着消费降级,疫情的影响,人脸识别应用的推广在手机端和非手机端都不同程度的受到了一定影响。但是生物识别未来随着物联网、智能物联、AI技术的创新一定会逐步推广,对于生物识别业务板块未来的发展前景我们是依旧坚定的。围绕生物识别领域,公司布局结构光、TOF、空间探测技术、生物识别技术。公司与北美大客户一直保持良好的沟通关系,在业务的配合上也获得了客户的认可,使得公司对未来业务的开展保持强烈的信心。薄膜光学面板产品公司已经进入手机端、PAD端、汽车激光雷达保护罩产品。2021年公司薄膜光学面板业务快速发展,在客户中的市场份额快速提升,产能、良率快速爬坡,为公司提供了良好的业绩补充。未来薄膜光学面板产品的也将广泛应用在智能可穿戴设备、安防监控、无人机、智能家具等领域,巨大的市场需求也使得公司对薄膜光学面板业务的成长充满信心。(3)新型显示业务进展在AR眼镜的方案技术上,公司布局反射光波导、衍射光波导和Birdbath三条技术路径。在每条技术路径上,公司都能提供核心的元器件、成像模组和全套解决方案,公司也在配合诸多大客户在做消费型的AR眼镜的开发,推动AR产业的发展。(4)未来发展展望水晶未来的成长逻辑主要来自于4个方面:第一,单机价值量的不断提升,目前公司在智能手机提供的产品,由单一的红外截止滤光片,拓展至窄带滤光片、光学薄膜面板、棱镜等产品,在手机领域还有很大的价值空间可以挖掘;第二,公司产品从智能手机到智能汽车、智能家居、智能安防等领域的延伸;第三,水晶从元器件的制造商向光学解决方案的提供商转型升级,水晶能为客户提供的服务和价值不断提升,客户粘性更强;第四,研发成果不断的产业化,提升水晶的毛利率空间。二、问答环节1、问:公司在激光雷达保护罩产品上的主要技术壁垒有哪些?答:激光雷达保护罩既是一个外观件,也是一个光学功能件,在功能需求上既要耐酸碱、耐腐蚀、耐高温、耐低温、同时要求有稳定的光学性能,在产品的尺寸控制、抗划伤、自动除雾等方面要求较高。激光雷达保护罩是信息采集终端激光发射、接收需要经过的元件,其对角度设计、光学透过率、超低反射等有较高的技术要求。水晶光电拥有的综合技术能力(包括光学设计能力、精密加工能力、镀膜能力、ITO加工能力等)的整合应用、以及在制造环节的大批量稳定生产能力均是公司制造这款产品拥有的主要壁垒。公司是制造激光雷达保护罩产品的一个重要参与方。2、问:吸收反射复合型滤光片有什么明显优势?产业链下游对这款产品的接受度如何?答:吸收反射复合型滤光片加工运用到半导体制程工艺,通过使用特殊涂胶材料和新的镀膜设计,可以极大改善成像性能。下游终端对这款产品的认可度较高,未来会逐渐实现从高端到中低端、从主摄像头到辅助摄像头覆盖。3、问:关于3D感应技术,未来的应用场景有哪些?答:我们认为3D是一个必然的趋势。3D感应技术会在场景构建方面有较多应用机会、无论是社交、娱乐还是工作,“数字化场景+特定内容”通过AR的方式呈现将是一个趋势,目前的元宇宙概念也是一个重要体现。4、问:公司目前在AR方面主要布局有哪些技术方案?答:目前公司布局了三种技术方案——折返式的技术方案、反射式光波导方案和衍射式光波导方案。第一,折返式的技术方案。公司自主研发的Birdbath方案,在业界已经普遍受到了认可。这种方案在成像效果方面非常优秀,技术相对来说更加成熟,但是需要从方案解决角度将产品的体量做的更加轻便、佩戴舒适。第二,反射式光波导方案。反射式光波导方案在图像效果等方面表现很好、视场角大,但是技术本身有工艺的难点。公司也和国际巨头在合作解决工艺技术上的难题,相信工艺上的难题通过多方合作和优化能够很快得到有效解决。第三,衍射式光波导方案。衍射式光波导方案最近受到市场越来越多的关注。衍射光波导方案从未来的展望来看可能在信息的提示方面会发挥非常大的作用,但是技术的成熟还需要一定的时间。5、问:看公司未来的发展布局,许多方面需要做投资布局,请问公司资金储备是否充足?答:2021年公司实施再融资募集资金22.5亿元,另外公司资产负债率维持较低水平,银行授信充足,在需要进行产能扩充、研发投入等必要的资本投入时,能够匹配相应的资金。6、问:公司布局多个业务板块,多条技术路径在迭代更新,生产基地也在增多,管理难度提升,公司如何去协调管理?答:公司虽然业务板块多,但重点仍然是集中在信息的获取与信息的呈现两个方面。通过事业群、产品线的方式划分业务单元,以阿米巴方式进行小单元核算,激发各级组织活力,同时加强事业合伙人的建设,实现公司高效运行。