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一、公司基本情况介绍2022年上半年,公司充分发挥全球化产业布局优势和良好的客户关系,及时调整产能规划,并与产业上下游保持紧密合作,保证了生产经营交付有序进行,在疫情和供应链干扰下实现了正向增长。公司实现营业收入28.83亿元、归母净利润2.02亿元和扣非归母净利润1.83亿元,同比分别上升1.02%、下降26.96%和下降23.32%。单季度来看,公司业绩环比改善显著。2022年第二季度,公司实现营业收入16.42亿元,同比上升4.02%,环比上升32.40%;归母净利润1.30亿元,同比下降22.58%,环比上升82.16%;扣非归母净利润1.25亿元,同比下降9.39%,环比上升118.17%;毛利率同比下降0.83%,环比上升3.03%。收入端,家电板块同比、环比均有提升,且环比在加速改善,公司三高优势在客户开拓、新产品研发方面逐步体现;电动工具板块环比上升40.19%,二季度交付加快,新客户拓展顺利,随着客户去库存进入尾声,公司在客户中份额将进一步提升;智能家居板块环比上升19.99%,智能化驱动细分市场规模快速增长,带来智能控制器巨大增量需求;汽车电子板块,上半年实现1.3亿元收入,同比增长75.54%,在供应端芯片短缺的环境下,公司克服客观困难保证订单交付,项目研发上取得了较大进展,相关生产配套也在快速提升;储能板块,实现营业收入2,217.60万元,是一个良好的开端,下半年会继续向好。需求端,目前来看客户需求稳定,公司在加紧生产满足客户交付需求。供应端,大宗和部分物料已经缓解,工业级芯片和汽车用芯片价格回落较弱,目前仍然短缺。研发端,新业务拓展顺利,研发需求提速明显,目前公司正加快研发人员配置和研发产出,提升相关产能配套。管理层面,公司上半年在组织能力提升、价值链拉通、组织架构变革等方面取得积极进展。总体上公司各业务板块增长潜力较大,客户需求平稳,研发进展顺利。随着国内疫情形势受控、上游电子元器件市场供需恢复、电动工具大客户去库存结束,公司前期积压的需求有望在下半年充分释放,带动公司下半年经营业绩进一步加速恢复。二、问答环节1、公司二季度环比有比较大的提升,那么二季度收入增长的瓶颈在需求侧还是供给侧,展望下半年收入瓶颈的变化?答:您好,整体上看,影响公司收入、利润和毛利率增长的瓶颈更大受供给侧的影响。基于公司业务特点于每年年末确认下一年全年的需求,后续再根据实际情况确认每个月的交付计划,今年上半年需求端比较稳定。上半年公司面临的压力更多的是来自供应端的影响,元器件短缺因素导致阶段性产能未能按原计划释放以及部分原材料价格持续处于高位,很多供给侧的客观因素导致我们交付压力较大。展望下半年,欧洲市场需求波动,对我们有一定影响,但根据我们目前和客户确认的需求来看,没有明显下降,目前也在加紧生产满足客户交付,后续随着疫情影响的逐步好转和上游供应的缓解,整体市场也会恢复到良性的增长态势。谢谢!2、请问公司业务增长潜力多少是来自新品类多少是来自份额扩张?答:您好,不论是市场新品类的增加还是在客户中的份额的提升都是公司非常重要的增长动力,哪种驱动力发挥更大的作用在不同阶段是不一样的。回顾企业发展之初,依靠在国际知名大客户中的平台项目的争取,极大的提升了公司营收规模;后续随着人类生活方式的改变,智能化产品的加速渗透,加上产业链的变革,又更快速的扩大了下游市场边界,新品类层出不穷,公司的业绩增长同时受益于在大客户中份额的提升和产品品类的扩张。谢谢!3、公司目前毛利率环比提升明显,目前来看三季度毛利趋势是否依然向好?另外,汽车电子和储能业务的毛利率有多少?ODM订单的毛利率比OEM订单会有多少提升?答:您好,公司2022年第二季度产能利用率和交付情况恢复良好,原料价格有所回落,毛利率环比提升明显,现阶段看毛利率基本恢复到正常水平。随着疫情和供应市场的逐步稳定,公司毛利率应该是逐步向好的趋势。储能业务目前收入体量不大,毛利率在20%以上。汽车电子业务收入在逐步放量中,新增产线设备的摊销和汇率波动对毛利率产生一定压力,现阶段ODM和OEM毛利率差不多,处于交付爬坡期,随着规模效应的扩大和自主研发项目交付的起量,毛利率会有进一步提升空间。谢谢!4、请问公司汇兑损益有所下滑对收入造成了什么影响?答:您好,公司出口业务占比相对较高,为控制汇兑风险,公司一直以来非常重视汇率管控,开展远期外汇交易,采取实时的货币政策,积极调整资产结构,将汇率波动影响控制在一定范围。今年上半年公司汇兑收益有所下降,但拉长来看,公司外汇管理保证了收入的稳健性。谢谢!5、请问公司上半年研发投入金额以及目前人员?答:您好,公司2022年上半年研发投入1.51亿元,目前研发人员有1050人。未来公司会加大研发投入和研发团队建设,提升研发能力,加快各业务项目研发产出,获取更多客户的合作。谢谢!6、请问公司电动工具增速下降的原因以及新客户拓展情况?答:您好,公司电动工具业务上半年同比下降主要是因为上年同期营业收入基数较高以及客户去库存导致交付有所延缓。目前来看,二季度交付加快,环比增长明显,客户去库存进入尾声。电动工具是一个发展时间较长的行业,每年增长比较稳定,公司电动工具控制器业务一直在积极拓展客户,除TTI以外,和博世、百德、牧田、HILTI等的合作也在顺利进行中。目前新客户量比不大,后续随着订单的批量交付和新订单的获取,收入占比会逐步提高。公司方面会通过不断纵向拓展新客户、新项目,横向拓展产品品类等方式助力企业经营发展。谢谢!7、公司智能家居业务毛利情况较好,请问是因为智能家居产品不受出货影响还是说产品结构改善的原因?答:您好,公司智能家居智能控制器产品出货也受到疫情和物料的影响,能够保持毛利率持续增长主要是因为产品结构的改善。谢谢!8、请问公司汽车电子的战略规划、进展、产能布局情况?答:您好,公司从三个层面对汽车电子智能控制器业务进行规划布局:第一,与全球Tier1厂商及传统整车厂的合作,主要为其提供智能控制器的硬件研发设计以及配套生产服务;第二,与新势力整车厂进行合作研发,以“研发+生产”的模式向其提供产品服务;第三,由公司进行自主研发,从车身域控制等技术为切入点,通过自身技术储备和研发创新提供智能控制技术解决方案及配套生产服务。进展方面,目前与国内新能源整车厂客户合作顺利,项目订单在陆续增加。公司持续加大自研产品的投入,通过在新技术上的优势,扩展更多新能源车客户的合作。海外Tier1客户的订单目前在批量交付中,随着上游原材料供应的逐步缓解,交付量会快速上升。产能布局上,公司在深圳、杭州、青岛、越南、意大利和罗马尼亚进行了产能基地建设。现有产能可以满足公司未来2-3年的产能需求,为满足汽车电子客户量产项目和新项目的订单生产需求,公司将快速加大在深圳、杭州、青岛、越南和罗马尼亚等生产基地的汽车电子产线投资,为公司持续获取订单提供有力的保障。谢谢!9、请问公司储能项目的进展和规划?答:您好,基于公司研发能力储备和现有客户资源渠道,公司在电池管理系统(BMS)、储能变流器(PCS)、大型储能设备控制和户储平台领域进行了布局,深入挖掘储能智能控制器产业。目前研发和客户推广进展顺利,有小批量订单交付。未来,公司将加大储能控制领域的研发投入,积极进行客户和研发项目的拓展,提升储能控制业务在营收中的占比。谢谢!10、请问客户选择供应商的标准,是否比较关定制化响应速度?答:您好,公司是伊莱克斯、惠而浦、TTI、BSH、ARCELIK、博格华纳、海信、海尔、苏泊尔等著名终端厂商的主要合作伙伴之一,每年在客户中的评级均名列前茅,公司不仅注重响应速度的及时性,还有过硬研发技术能力、综合运营能力、品质管理能力、供应链整合能力等,在这些终端客户厂商之间赢得了很好的信誉。谢谢!