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一、公司基本情况介绍

2022年度由于市场环境多变,经济下行影响,公司为控制市场风险适当调整了交付节奏,加上客户去库存等因素,导致收入端与去年基本持平;因供应端原材料涨价、研发投入增加、人力成本增加、汇率波动以及计提资产减值准备等,导致净利润有所下滑。公司经营性现金净流量出现负数,主要是应对供应波动储备较多原材料,以及整体交付放缓。由于前期原材料储备较多,公司今年会重点去库存。虽然整体市场环境不好,但公司控制器业务板块收入以及毛利率自三季度开始环比逐步提升。目前随着市场环境逐步稳定,供应端情况有所缓解,客户去库存接近尾声,以及公司内部组织架构的调整和优化,未来将是增加效益的阶段。

2023年,家电和电动工具板块,我们坚持横向拓展新客户、新项目,纵向拓展产品品类,提升市场占有率。汽车、储能以及智能化产品板块过去投入较大,会在未来逐步变现。汽车电子业务会加快国内外产品的交付节奏,加大研发投入以及自研产品在整车厂的应用。智能化产品业务,公司布局了很多年,主要产品包括新一代智能控制器和厂商服务平台,该业务将AI智能运用到家庭,通过设备自学习达到智能化程度,比如智能料理机、智能冰箱、智能穿戴等,业务增速比较快。储能业务,2022年销售收入大部分来自大型户外储能设备控制,今年会有更多新产品批量交付,收入规模会进一步扩大。

2023年,公司的项目和订单情况持续向好,各业务板块业务都在有序推动。随着组织变革的进一步深化,公司会持续不断完善公司内部管理、提升组织能力、加强上下游协同、加快市场拓展、持续提升业务渗透率,帮助公司度过阶段性的困难,为公司持续发展提供支撑。

二、问答环节

1、大家对家电业务和工具业务的恢复情况比较关注,请问这两个板块的业务提升的逻辑以及今年会提升到什么水平?

答:您好。家电业务下滑主要受经济下行的阶段性影响和上游原材料供应的影响。电动工具业务下滑主要是由于终端客户消耗前期库存,导致公司整体交付节奏暂时放缓。但外部环境在逐步好转,终端需求会有更好的增长;加上公司产能利用率提升、全球化运营的加深、研发实力加强等,公司2023年交付能力和响应速度都要更强,预计2023年整体呈现逐步向好的趋势。

2023年家电业务板块订单有增长、新客户和新项目也在持续拓展中,且公司生产组织运行持续优化,供应端物料价格和短缺情况已逐步平稳和缓解。电动工具业务板块在新客户开拓和新产品品类拓展都会逐步加大,目前新客户的产品已有在小批量,且根据公司主要客户的年报看,公司电动工具出货的主要产品系列有较好的增长,预计去库存会较快结束,并恢复正常的交付节奏。家电业务板块和电动工具业务板块作为公司基础业务,未来会恢复到较好的增长态势。谢谢!

2、请问2022年公司家电、工具、汽车、储能毛利率大概是什么情况?2023年的恢复趋势是怎样的?

答:您好,2022年,公司家电业务毛利有一个多点下滑,主要是原材料涨价以及产品结构改变所致,预计2023年毛利率会逐步恢复;电动工具业务毛利率有三个多点下滑,主要是客户去库存以及产能利用率不足导致,随着客户去库存逐步完成以及公司新客户和新项目的拓展,预计毛利率也会逐步恢复;汽车电子业务的毛利率由于欧元汇率以及产线摊销的影响而有所下滑,后续随着产品批量加快,产能利用率提升等,会带来正向的毛利贡献;储能业务是公司新业务板块,目前毛利率水平相对传统产品略高,但随着后期产品结构更加丰富,毛利率情况也会有所变动,因此无法对其毛利率进行预计。目前来看公司的生产组织、产能利用率等情况相较于去年有所恢复,预计整体毛利率水平会逐步恢复。谢谢!

3、公司家电业务内部结构怎么划分?

答:您好,公司家电业务板块作为公司控制器业务的基础,为了更好的服务客户,公司内部将家电业务分为海外家电BG和国内家电BG来开展工作。海外家电BG主要服务全球500强企业,比如伊莱克斯、惠而浦、BSH等国际知名终端厂商;国内家电BG主要服务于国内大客户,比如海尔、海信、苏泊尔等公司,国内客户我们之前做的少,近几年已开始加速开拓,目前都有较大突破,份额在逐年增加。谢谢!

4、请问公司汽车、储能、智能家居业务2023年的业务增长来源?

答:您好,汽车电子业务2023年业务增长主要来自现有Tier1客户的订单交付,以及与国内新能源整车厂和传统整车厂的新能源部门的合作研发项目的交付量也会逐步提升;同时,公司还会持续拓展新客户和新项目,将自研产品迅速在更多平台推广。目前储能业务销售收入主要来源于大型储能设备控制,近期会交付一些BMS、PCS和户储领域产品,目前已获取的新客户项目订单预计在2023年会形成收入贡献。智能化产品业务,公司与国内大客户签署了战略合作协议,将在智能化产品业务领域进一步深化合作,同时,公司智能化产品业务范围涵盖广泛,包括智能家电、家居产品、智能穿戴以及厂商服务平台,前期研发投入较大,目前增速较快,随着智能化趋势的进一步加快,该业务板块会取得更好发展。谢谢!

5、公司怎么看待汽车行业格局的变化?

答:您好,随着汽车行业格局的变化,全球汽车行业竞争更加激烈,但汽车行业扩产能、增销量仍然是主旋律,车企会更加注重降低成本,做平台级的项目可一定程度上解决成本问题,批量生产会成为主要方式;同时,在研发能力、交付能力和响应速度上,中国部件厂商并不比国外部件厂商差,批量的成本优势也会更加明显,这对于像公司这样具有研发实力与生产制造能力并存的企业来说,会具有更多的竞争优势。谢谢!

6、请问公司储能产品供给国内多还是国外多?

答:您好,公司储能业务板块目前直供海外的产品不多,公司主要是做储能控制部件,包括大型设备的变频控制、储能变流器、电池管理系统等。2022年度储能业务产生的收入大部分来自国内客户的大型设备变频控制。2023年公司逆变器等其他品类的储能产品会有批量交付,营收占比会有所提升,也有计划合作整机供给国外。谢谢!

7、请问公司研发人员增加情况及未来的招聘计划?

答:您好,公司2022年在人员方面投入很大,人员投入主要在汽车电子、储能、智能化产品等业务板块,薪酬费用同比增加较多。今年会进一步优化人才,继续投入新产品、新技术方向。谢谢!

8、请问公司2022年限制性股票激励计划的激励费用确认了多少?对以后有什么影响?

答:您好,公司2022年限制性股票激励计划的激励费用共计12,408万元。其中,2023年计提7,238万元,2024年计提3,515.60万元,2025年计提1,654.40万元。对公司的净利润会产生一定影响。谢谢!

9、公司2022年向特定对象发行项目的进展情况?

答:您好,公司2022年申请向特定对象发行股票的事项已经深交所审核通过,后续将会开展注册手续的办理。谢谢!

10、公司产品的定价方式?

答:您好,公司定价方式采用成本加成定价模式,公司也会根据行业实际情况等因素进行调整定价。谢谢!