通过全景网“投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net)参与公司2021年度网上业绩说明会的投资者

公司于2022年5月20日(星期五)15:00—16:30在全景网“投资者关系互动平台”(网址:http://ir.p5w.net)举行了2021年度业绩说明会,本次年度业绩说明会采用网络视频直播的方式召开。董秘秦坤女士首先做业绩说明会致辞,第一部分总裁李其林先生介绍公司2021年度整体经营情况,第二部分董事长邹艾艾先生发布公司十四五战略规划,第三部分投资者问答交流环节,具体内容如下:1、问:围绕国家的碳达峰、碳中和战略,清新环境已经开展哪些布局?从2021年业绩来看,公司如何抓住“双碳”机遇,获得哪些利好?答:2020年国家提出了2030碳达峰2060碳中和的战略发展目标。双碳战略的实施将推动经济社会发展全面绿色低碳转型,促进能源绿色低碳转型变革、产业节能降耗以及资源循环利用,为环保产业带来了良好的发展机会。清新环境积极响应与抓住双碳战略机会,在能源结构的转型方面、工业端的节能降耗方面、资源的循环利用方面清新环境都进行了一定的布局:能源的转型方面2021年公司围绕电力客户,依托烟气治理工程建设团队与经验优势,延申拓展了新能源工程业务,并实现业务的大幅增长;在碳捕集、利用与封存(CCUS)、碳资产管理等方面,公司也在保持关注,将适时开展相关技术、能力储备。低碳节能业务公司在2020年底收购16个余热发电资产包,2021年期间稳定运行,促进客户在有效利用余热资源的同时,减少二氧化碳的排放。2021年,公司进一步拓展了干熄焦、碳素等行业的节能服务,并大力拓展综合能源服务、清洁供暖业务。公司低碳节能业务取得积极进展;部署以金属固危废回收利用为主的资源再生业务。2020年公司拓展了新疆金派固体废物综合处置项目、四川雅安和达州危废综合处置项目。5月,公司收购宣城项目,加快金属资源化业务布局。在资源再生利用方面,公司还将继续增加相应投入,进一步为源头控制二氧化碳做出一定贡献。公司在国家“双碳”目标推出后,公司积极推进节能业务,拓展了余热利用、新能源工程项目,2020年同期节能业务板块收入为1亿元,2021年全年实现营业收入近10亿元,取得了大幅提升。在整个十四五期间我们都依然在“双碳”主体下探讨相关业务的发展空间以服务公司的可持续发展。2、问:公司从火电烟气治理领域起家,现在面对“十四五”竞争环境及发展趋势,公司也相应调整发展战略,提出相关方向发展。公司业务除在烟气治理向非电领域横向拓展之外,通过收购相关资产,公司也在向水务、土壤治理、能源综合利用等领域不断实现纵向拓展,积极展开布局,不断扩大版图。目前,这些领域已经脱离了公司原来的舒适区,公司作这样的战略调整竞争优势在哪里?这样战略调整对公司新的利润增长点影响如何?答:面对十四五发展需要公司具有战略研判优势。公司升级战略研究院,定期追踪行业趋势,开展行业与专题研究,为业务发展提供前瞻性预判与规划指引,公司战略研究与规划管理优势逐渐形成。公司在新拓展业务领域早有布局,拥有技术和团队基础。公司新增水务业务以母公司水务资产国润水务为主体,奠定了公司水务业务发展基础。对于公司资源再生利用和节能低碳业务,公司早在2011年,就围绕火电烟气治理业务开展了粉煤灰提铝、脱硫石膏综合利用、烟气余热回收、烟气提水以及煤焦油再生利用等技术研发、探索或业务实践,为公司储备了一批技术和人才队伍。随着公司实力的提升,公司加大了相关业务的拓展。在控股股东四川发展、四川省生态环保产业集团的赋能和支持下,公司充分发挥混合所有制优势,资源整合能力得到进一步提升,有助于公司在新的业务领域进行的拓展。整体来看,公司战略调整为公司开辟了新的利润增长点。从2021年公司经营数据来看,公司水务、土壤修复、低碳节能、资源再生利用等业务约占到公司营收的一半,是公司利润增长的重要来源。3、问:2019年公司引入四川省生态环保产业集团为控股股东,使得公司在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。3年来作为四川省级环保平台,控股股东在哪些方面给了公司以支持,效果如何?答:自2019年公司进行混改以后,控股股东对公司支持力度较大,在资信、资金、资源等方面都对公司起到了强有力的支持。在资信方面,公司在2020年初发行绿色公司债券8亿元,控股股东协调体系内担保公司,四川发展融资担保股份有限公司对债券进行了全额担保,当时绿色债发行非常成功,票面利率3.79%。整场认购倍数超3倍;在资金方面,控股股东控股以来,为公司引荐多家金融机构,比如渣打银行四川分行、进出口银行四川分行等,帮助公司降低融资成本。在2021年上半年,公司向控股股东定向发行股份,募集资金15.8亿元全部到位,进一步优化公司资本结构;在资源方面,公司借助控股股东地域优势,成功拿下雅安、达州固危废综合处置中心,顺利进军固危废领域;在2021年公司通过公开摘牌方式,取得控股股东旗下国润水务100%股权,进军水务领域,实现市政与工业双轮驱动,使公司综合环境服务商的定位更加稳固。同时,纳入国有控股上市公司管理体系后,进一步加强了风险控制能力,促进公司迈入高质量发展的新阶段。4、问题:近段时间,环保行业的合作消息频出。公司也在年报中提到,近年来大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域,数十个地方生态环保集团先后组建导致竞争持续加剧,环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险,清新环境目前采取了哪些具体举措?未来将重点在哪些细分领域发力?答:清新环境现在处于行业第一梯队,营收在前20名,清新环境发展经历了三个阶段,第一阶段技术驱动、第二阶段资本驱动、第三阶段规模化扩张。面对行业竞争格局的变化,清新环境一是充分发挥控股股东的地域优势,做大做强以四川市场为根据地的西部区域市场。公司的发展也得到了控股股东四川省生态环保产业集团、四川发展的大力支持。二是加强技术研发创新与核心竞争力打造。技术研发创新是清新环境的固有基因,公司各业务板块的发展始终重视技术核心竞争力构建。公司不断加强技术研发、创新投入,今年2月公司技术中心被成功认定为国家企业技术中心,公司科研创新能力再上新台阶。第三,充分发挥清新环境全国布局并辐射海外十余个国家的市场网络和市场能力作用,助力各项业务全国化拓展,甚至海外拓展。公司十四五期间以“生态化、低碳化、资源化”三化战略为指引,大气治理、水务、余热利用等基础业务板块继续稳步拓展;在增量业务方面,加大资源再生利用、综合能源服务以及生态修复等领域的拓展,以促进公司稳定、可持续增长。5、问:2021年清新环境实现了较好的营收和净利润,迎来了利润拐点。投资者普遍关心公司的持续盈利能力如何?如何保障?答:公司战略重塑后,营收和利润均迎来了拐点,在目前的经营模式下,对抗风险能力和持续盈利能力均进行了考虑。公司目前的业务模式分为三类,第一类基石业务主要是运营类资产,包含烟气运营、水务运营和余热利用EMC模式,从2021年年报中可看出,公司营业收入的构成中,有31亿元来自于基石业务,占到营业收入的半壁江山。此类业务抗风险能力较强,可贡献稳定的营收和利润;第二类增量业务为综合能源服务及资源化业务,是公司目前重点布局的领域和方向,增量业务根据公司战略判断,是环保领域内的成长期业务,市场暂未形成头部集中效应,未来整体市场增量会比较大,也会给公司带来较大幅度的增量;第三类业务为战略业务,主要是生态修复等模式,目前公司进行前期战略性布局,通过商业模式重塑等赋能,争取在更长期的阶段,为公司带来盈利。通过上述三类业务模式的布局,公司对短期、中期及长期的盈利能力进行了充分的规划。除了业务模式的布局外,公司在进行增量业务的拓展时,通过公司内部管理机制,同时考虑宏观行业周期,选取优质的工业客户及支付能力较好的地方政府进行合作。6、问:对大气治理板块未来3年的市场容量的预判?如何看待烟气治理行业未来的空间和增速?公司大气治理板块收入端是否能保持稳定且有一定增长?答:十三五期间是火电烟气治理超低排放的黄金时代,目前从EPC改造提升的业务看火电行业的基本上已经完成了历史任务。随着钢铁、建材等行业烟气治理超低排放改造的推进,钢铁行业烟气治理市场正处于释放期,水泥行业烟气治理市场也有望逐步释放。公司2021年度的电力业务订单约8亿,非电业务约16亿。根据业务订单情况可以看出公司的业务已经从电力在向非电的转化。公司大气治理业务主要包括烟气治理特许经营、烟气治理BOT、运维以及烟气治理工程。公司现有烟气治理特许经营、BOT、运维业务具有长期稳定的特性。公司新增烟气治理业务的拓展,也以高毛利、持续稳定的BOT、运维业务为主。从2021年公司大气业务经营情况来看,公司优化运营资产、加大力度降本增效,大气板块营收虽略有下降,但毛利从2020年17%增长至2021年18.6%。随着新建BOT项目的投运,公司大气治理业务运营规模将继续扩大,有利于维持大气业务的稳定增长。7、问题:是否有火电灵活性改造技术储备?怎么看待该领域市场机遇?答:“双碳”背景下,新能源发电装机比重逐步提升,传统火电厂面临较大压力,电力系统调峰能力需求持续增加,调峰辅助服务市场规模逐渐壮大。低负荷下的技术性改造的需求,通过火电灵活性技术改造的投资额相对较小,既解决了新能源上网的不稳定性,也解决了火电厂的低负荷运行的发展难题。清新环境,多年来深耕火电行业烟气治理,具有广阔的客户基础,对于常年合作客户的灵活性改造需求,可以协同电力设计院进行技改业务合作。目前公司在电化学储能方面的技术布局,可以为火电灵活性调峰提供技术相关服务。公司配套新能源工程做了电化学储能的技术整合储备。火力发电低负荷状态下,环保和节能技术改造同时面临新的市场需求,比如脱硫脱硝除尘系统技改等环保节能市场需求,这也将为公司的火电烟气治理迎来新的发展机会。8、问:请问公司风光新能源发展的十四五规划?答:双碳目标下,到2030年我国风电、光伏发电总装机容量将达到12亿千瓦以上,加上配套储能建设等,风光新能源发展迎来战略机遇期。清新环境基于自身能力和资源优势,积极响应国家“双碳”政策,把握时代机遇,顺势而为。大力拓展园区综合能源服务。对于综合能源服务,分布式能源、储能等新能源既是重点也是亮点。“十四五”,公司将充分发挥环境综合服务商的优势,打造“环保+低碳节能”的协同模式,重点打造园区场景的环保+综合能源服务,探索布局市政场景的环保+综合能源服务。2021年,公司龙南电子园区项目,即是工业废水+屋顶光伏的业务模式。延申拓展新能源工程业务。2021年公司以周转快、毛利较高的项目为重点,稳步推进新能源工程业务。2021年新能源工程业务实现营业收入约4.8亿元,新签合同额约20亿元。新能源工程业绩、资质以及全链条服务能力得到显著提升,并逐步向储能等配套业务拓展。“十四五”新能源工程业务有望稳定增长。9、问:如何看待综合能源服务的发展空间?答:双碳目标下,综合能源服务是节能服务产业发展的新阶段,综合能源服务不仅仅是一个节能的模式,更多的是在IES模式,能源替代能效提升、储能、碳资产管理方面。与以往以能源供应为中心不同,综合能源服务是以用户用能需求为中心,构建涵盖电、汽、冷、热等多种能源的综合能源供应体系,协同发展用能咨询、智慧能源管理等多元化服务,并不断向节能低碳、清洁化发展。能源替代综合能源服务,受到了国家政策和园区、工业企业的支持与重视,具有广阔的发展前景。随着综合能源服务的兴起,电力集团、环保企业、互联网企业纷纷开始进入该领域,行业竞争日趋激烈。将来综合能源服务商业模式的建立也需要探索。希望清新环境以环保、余热利用等业务为基础,依托公司客户优势,打造“环保+综合能源服务”的发展模式,在综合能源服务业务发展中取得先机。10、问:公司危废业务的技术班底是哪里的,人才培养如何?危废板块新疆金派、四川雅安、达州危废处置项目建设进度、投产计划、未来业绩预测?近年来危废价格持续下行的压力?答:公司在工业废物资源化化方面早有布局,包括早期的铝灰资源化项目、煤化工项目、电力石灰石项目,相关尝试和探索的过程,积累了丰富的团队经验和技术经验。公司危废方面资源化的人才和技术还来自于投并购项目,包括金派项目