国金证券,固禾基金

一、基本情况
1.公司2022年轮胎模具业务情况。
2022年,国内轮胎行业面临一定的挑战,轮胎模具国内市场需求受到影响,公司模具业务营业收入整体略有下降。在此背景下,公司持续自主研发专用设备积极推动自动化,不断创新技术工艺提高生产效率,进一步加强与优质客户的深入合作,公司轮胎模具业务毛利率同比提升。
2022年公司轮胎模具业务实现营业收入32.74亿元,同比下降2.49%,毛利率38.04%,同比上升1.96%。
2.公司2022年大型零部件机械产品业务情况。
公司大型零部件机械产品以风电、燃气轮机等能源类产品零部件的铸造及精加工为主。双碳背景下,报告期内公司燃气轮机零部件业务订单饱满,风电零部件业务订单自下半年开始逐渐恢复,但受部分业务订单及价格波动、部分原材料价格上涨等因素影响,公司大型零部件机械产品业务毛利率水平略有下降。
2022年,公司大型零部件机械产品实现营业收入30.41亿元,同比增长24.57%,毛利率16.84%,同比下降0.59%。
3.公司2022年数控机床业务情况。
公司1995年成立不久便开始装备研发,始终关注数控机床前沿技术的进展,并致力于关键功能部件的自主研制。2022年8月,机床业务划拨到全资子公司山东豪迈数控机床有限公司(以下简称“豪迈机床”),公司数控机床产品由主要研发、生产对内使用开始转向对外销售。2022年,公司数控机床业务实现营业收入1.46亿元,同比增长65.22%。
豪迈机床现有员工1000余人,已经推向市场的数控机床产品主要包括系列化直驱转台、精密加工中心、五轴联动加工中心、超硬刀具五轴激光雕刻机。
4.公司海外工厂主要情况介绍。
公司国外客户分布在世界各地,对公司就近建厂的预期和要求强烈,就近建厂可以为客户提供更便捷和更快速的售后服务与模具维修。公司已陆续在美国、泰国、匈牙利、印度、巴西、越南、墨西哥等地设立子公司,形成了较为完备的全球生产服务体系,实现近距离服务客户,解决客户的后顾之忧。后续公司将根据市场情况推进子公司的建设,进一步加强子公司的生产能力和服务能力。
5.近几年应收账款在逐年增加,公司怎么看待?
公司不同客户和不同产品的付款条件和结算周期有所不同,应收账款总是处于动态的“接收订单—产品发货—确认收入(应收)—客户回款”循环中,因此帐上始终有最近几个月的应收账款,而且应收账款的余额会随着销售收入的增长而增长,增幅也基本匹配。此外,公司客户群优,回款质量高,应收账款风险整体可控。
6.大型零部件中有多少产能用于风电产品制造?
公司大型零部件机械产品以风电、燃气轮机等能源类产品零部件的铸造及精加工为主,产能是通用的,可以灵活调配。
7.公司机床数控系统是自研的吗?
公司机床数控系统为外采,公司已与国内外主流数控系统厂家进行合作。
二、厂区参观