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一、加加食品集团股份有限公司基本情况介绍加加食品创建于1996年,2012年1月在深交所上市,是公司所在地本土首家上市公司,被誉为“中国酱油第一股”。公司创始至今一直致力于酱油的研发、生产和销售,是国内酱油行业中拥有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一。公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等的生产及销售,产品广泛用于日常生活所需食品的烹饪及调味。“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是公司的核心产品,具有广泛的品牌知名度和美誉度。二、互动交流问:请简单介绍一下公司的近况?答:受疫情、原材料上涨等因素影响整体增长乏力,公司针对性做了相应的规划和调整:1)产品重心向高毛利方向倾斜;2)组织架构更加趋向扁平和高效;3)渠道方面多种创新模式,多元化布局;4)多措并举控制成本,通过提高生产效率、节能降耗等持续挖潜成本效益。问:公司今年在费用投放方面是如何规划的呢?答:公司目前主要还是传统渠道在发力,传统渠道做存量,而新兴渠道做增量。今年对比去年有些差异化的调整,具体为:1)将根据不同的时间节点及市场现状做不同的规划;2)在稳定传统渠道的基础上,加大新兴渠道的投入;3)广告投放也会更加精准。问:公司成立了北京的供应链公司,目前的合作进展如何?合作模式是怎么样的?预计何时可以为上市公司贡献利润?答:公司从去年至今先后成立了全资子公司、控股子公司及合资公司。根据不同的渠道及合作模式有不同的业务拓展方式。我们希望通过双方的优势互补,达到多渠道整合及提升市场份额的目的。问:公司目前的销售模式是怎么样的?线上与线下的销售情况差距有多大?答:公司销售模式总的来说有以下几个方面:1)公司的主要发力点还是在传统渠道,同时寻求多元化发展,争取在新零售、餐饮渠道有所突破;2)产品布局还是以中高端为主,加强高毛利产品的销售及占比;3)业务人员考核会更加侧重增量激励。传统销售渠道和新零售销售渠道是息息相关的,线上线下一体化更是有利于产品营销推动的方向。目前线上增幅较大,主要是前期线上销售的基数相对不高;新零售的模式利润空间有相对性,根据产品、体量等不同有一定的波动。后期公司会根据市场情况,做针对性的调整,以适应线上、线下不同的销售渠道模式。问:公司的生产基地都在哪些地方?产能情况如何?公司是如何应对上游原材料价格波动带来的影响的?答:公司主要有三个生产基地,分别在湖南宁乡、四川阆中、河南新郑。公司是“以销定产”的生产模式,目前产能可充分支撑销量。为了应对原材料上涨造成的成本压力,我们去年已经做了提价的工作。同时也会加重对供应商的筛选工作,及时跟踪大豆等原辅材料价格变动趋势,提前做好采购计划,强化数字化线上采购,通过与网采平台合作,扩大供应商招募,系统性的做好成本管控工作。问:减盐系列产品的优势是什么?目前的规划是怎么样的?消费者认可度如何?答:“减盐”是健康饮食习惯的趋势发展方向,也是目前提倡的食饮方向,通过几年的市场培育投入,已有规模基础。公司从去年开始把减盐系列产品做了战略性的梳理,具体来讲:1)从产品的规格、标准、销售渠道等方面,对产品进行了区割和品类的优化;2)将减盐系列的高毛利产品点比加入了业务人员的考核指标,引导并激励整体销售资源向减盐战略单品倾斜;3)今年4月份,公司合资成立了加加味业(湖南)有限公司,利用产品优势、广告资源优势和销售渠道优势集中整合做减盐系列产品推广和销售。消费者对减盐产品还是有一定的认识度的,公司采用了日式高盐稀态工艺、恒温酿造,并结合数字化酱油工厂的先进控盐技术,将减盐系列产品盐份降低,做到“减盐不减鲜”程度,无论是从健康还是口感角度都更有益处。问:公司在市场布局上是怎样的?其中湖南市场占比多少?近几年的发展情况如何?答:公司的定位一直是全国性市场,在不同市场确实有强弱程度差异,针对不同市场有一些差异化安排。从公司半年报数据可以看到,整个华中地区的营收占比36.46%,其中湖南市场营收占比一直在17%-20%之间,湖南作为公司大本营,后期也会继续深耕。为了更合理地进行市场布局,我们做了相应的梳理和提升措施:1)对业务区域进行差异化市场分层,有效招商和布局;2)制定有针对性提升的市场政策及激励措施;3)制定“一地一策”的方针策略,激励业务人员通过不同的方式及多元化渠道开拓市场。问:公司目前的管理是事业部制还是产品线制?在数字化管理方面效果如何?答:公司在组织管理上一直不断的优化调整,无论哪种模式都有利有不足,管理模式与公司的考核方式是息息相关,会根据不同的发展时期、不同的情况做相应的匹配。数字化、信息化管理对改善产品及提升服务肯定有积极的作用,用户需求及产品运销情况能及时反馈,有利于公司及时传递反馈给员工,搭建一个良性的对接链条,从而直接提高工作效率及面对市场的反应速度。问:公司近期回购的股份有打算做股权激励的计划吗?答:公司去年12月份公告了《回购报告书》,明确回购股份用于员工持股计划或股权激励计划,详细的情况可以关注我们对外披露的相关公告。问:餐饮渠道目前进展如何?今年的餐饮渠道会怎么做?答:公司在稳定传统渠道的同时,设立了KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道。今年公司加强了餐饮渠道的布局,成立了专门的餐饮事业部,在渠道下沉及产品设计上做了差异化定位。问:公司今年组织结构改革主要有哪些方面?以及对公司经营效益的提升、降本增效的作用是什么?答:公司从去年开始就进行了组织架构的改革,主要有以下几个方面:①组织架构通过变革更趋向扁平化和联动性,业务人员全部竞聘上岗;②数字化营销及信息化管理在加强。通过优化组织结构,完善了公司内部的工作流程,充分整合并释放公司资源;第二提升了公司的管理能力,减少了不必要的工作环节,提高了管理效能及工作效率;第三通过降低渠道成本,实现降本增效;最后通过重点培养业务人员,使得公司更能敏锐的洞察客户需求和市场变化,持续保持较强的竞争力。问:公司目前对销售人员的考核标准有什么变化呢?答:今年对销售人员的考核标准及导向性会更明确,加重了高毛利产品占比的考核指标,考核系数也做了相应调整,采用了滚动式平衡及强激励的模式。