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1、公司2022年半年度报告简介。公司2022年半年报营业收入32.49亿元,同比下降6.84%;归属于母公司所有者的净利润8529万元,同比下降122.5%,经营活动产生的现金流量净额为-6.46亿元,同比下降17.64%。第二季度单季度营业收入下降12.8%,净利润415万,经营性现金流5041万。主要是受下游客户和地产需求端影响,业绩增长未达预期,同时受原材料和产品结构调整的影响,毛利率同比下降;三大期间费用在上半年未能摊薄,约上涨6个点。因此整体利润出现了大幅的下降。本次公告的数据也在公司此前披露的业绩预告预计范围内。2、公司对县城市场的开拓和规划?公司原先对县城市场的开拓更多在一些经济比较好的县城,主要与地产客户合作,能够有稳定的产出,但这个特性有一定局限性,所以第一轮的县城开发相对来说进度比较慢。近年因地产行业带来的影响,我们加大了非地产的新场景销售,例如学校、医院、中小酒店等。我们的销售人员对中小地产持续跟进以外,把重点又放在了县城的这些中小项目里面,相对来说产品集成化的优势在县城市场会更加明显,竞争力会更突出。在这样的背景下,今年初开始对县城市场的布点速度明显加快,目前因外部市场环境以及投入产出等综合因素考虑,县城市场拓展速度阶段性放缓。当前对县城市场开拓效率比之前要高很多,我们将持续投入开拓,未来的县城市场也是值得期待的一个方向。3、在当前整个行业市场承压下,公司面对的压力和发展机会情况分析。从去年以来,由于房地产资管新规“三条红线”的持续影响,导致部分房地产企业经营带来较大波动,同时加上多地疫情严控,导致项目停工延期、工厂停产、物流交通受阻等多因素叠加,导致整个建筑行业出现低迷,市场流动性变弱,资金也更加紧张。随着国家及地方多部门相关政策的出台,市场行情有所转好。房地产的资金状态有变好趋势,保交楼措施的资金支持,尤其是在建项目资金慢慢盘活,对施工单位的压力起到一定缓解作用,保障了项目交付。在整个中国建筑市场,地产只是其中一部分,还有很多其他建筑类型。在地产业务受影响下,公司仍坚持渠道下沉和产品线拓展延伸的战略方向,积极引导销售人员去挖掘更多的新场景和新机会。放眼整个建筑市场,目前我们的体量占比还很小,增长点是非常多的。在大地产承压的时候,我们着力去深挖中小地产、大基建、县城、学校、医院、厂房等新场景业务,关注长尾市场和离散订单机会。目前这个方向还处于培育拓展阶段,已经逐渐有一些地区和项目做出示范效应,也带动内部更多区域去关注和开拓。目前,整个市场还处在温和恢复状态,还可能存在一些波动,尤其是依赖新建房地产市场的企业,压力会持续更长一些。我们相信经历这一波调整后,长期来看行业能得到更良性的发展。4、公司销售人员的增加情况及未来节奏?今年上半年我们按照年初的规划布局渠道的下沉,所以销售人数在一季度做了补充,二季度亦有少量补充,主要是去年三季度人员补充较多,到今年半年度同比增长约20%。从长期的渠道下沉来看整体布局尚未完成,因今年受大环境影响,结合投入产出的综合考虑,人员补充节奏将暂缓,更关注当前已布局人员的能力培养。5、公司销售网点的扩充情况?今年上半年销售网点的扩充速度增长高于以往年度,上半年已新增网点150多个,累计目前大概900多个。今年新增网点大部分分布在县城市场,主要围绕开拓中小地产、场景式销售,并掌握市场的主动权。6、公司上半年县城、地级市及省会市场的增长情况及结构占比?从整体上半年来看,地级市和县城均为正增长,省会城市是负增长,县城和地级市下降的幅度会少一点,县城从趋势上看还是整体在增长的过程中。从结构占比来看,省会城市收入约50%,地级市和县城收入分别占比30%和20%。7、原材料影响及毛利率情况展望,会否调整价格?公司主要原材料为锌合金、铝合金及不锈钢,其中不锈钢价格有了一定下降,基本维持在较高点下降20%左右的水平;锌合金及铝合金有一定波动,今年6-7月也有所下降,最近呈波动状态,整体水平较去年三季度及今年一季度高点下降比例约为15%-20%,仍要持续关注材料的变动。从材料采购、生产成品,最后订单交付需要一定周期,预计在第三季度传导到交付端。公司的定价策略为标准件每年统一定价,针对原材料价格波动情况,暂未有调整价格的计划。8、公司新拆分的门窗配套件主要是哪些品类的产品?随着公司品类的增多,为了更清晰的反应各产业的情况,我们今年新拆分了一个大类门窗配套件,主要以发泡胶、胶条、间隔条、防火材料等门窗配套的产品为主。9、公司存货周转率有所下降的原因?公司存货周转率有所下降主要受前端市场和客户需求影响,部分地产项目在执行过程中同时也受到地产资金、市场、疫情等影响,项目交付速度和验收进度都变慢,导致整体的交付周期会比以前更长,存货的周转率有所下降。10、公司上半年海外业绩增长情况?公司海外市场一季度呈负增长趋势,二季度增长约为15%,因海外整个疫情的防疫政策的改变,海外增速也在快速恢复中,从7-8月份情况看来,3-4季度增速预计会更高于二季度增长趋势。11、公司现金流的收现比有所改善的原因,及行业现金流展望?主要有两个原因,一方面2021年年底的应收账款处于高位,在2022年陆续回款;另一方面从账期来看,单一客户成交额较省会城市较小,应收周转较省会城市较好,与客户体量有一定关系,目前县城回款相对较好。目前整体行业的现金流,虽然有部分的保交付的项目在加快,但整体从源头来看还是趋紧的。12、今年公司的业绩目标是否做调整?今年上半年公司经营业绩出现下滑,营业收入同比下降6.84%。主要是由于“三条红线”影响下行业整体承受较大压力,以及持续的疫情管控带来的影响。上半年受疫情影响,导致了北方和华东市场的施工延缓,这是一个阶段性的主要的情况。随着国家和地方多部门连续出台一些有利政策,预计下半年及后续会有所恢复,目前开工率还不是很充足,但也在逐步好转。按照公司2021年期权激励方案,2022年业绩目标是同比增长28%。从七月份看整个市场恢复还不是理想状态,仍存在一定的波动;八月份有温和增长。当前我们对整个下半年的增长还不好提前做肯定的预判。公司在资源、人力配备上已基本完成预期规划,虽然完成今年的业绩目标还较为困难,但正如我们的战略规划方向,既要着眼于当下,更寄希望于未来发展。13、公司在智能化产品和新投资规划情况介绍?近年来公司围绕智能家居和智慧社区方向持续拓展,已布局的智能化产品主要有智能锁、可视对讲、新风系统、道闸产品、智能窗控、智能晾衣架、智能监控、智能防盗猫眼等产品,这些产品路线进入坚朗体系,当前大多还处于培育阶段,拓展情况存在一定差异性。以智能锁为例,这是公司最先导入的智能化品类,经历了几年的产业规范化发展,从产品研发到内部生产管理、以及整个营销体系对接,包括我们售后服务安装过程的全链条配合。这期间经历了从亏损到低毛利、中高毛利转变的一个过程。现在随着智能锁规模效应逐渐释放,到了可以实现收益的阶段,也具有一定代表性。公司本次拟投资建设的智能家居及智慧安防产品制造项目,是对当前智能化类产品的整合与扩充。目前此大类的产品分散在各地,从内部管理运营和生产销售各个环节都需要更多的投入。该项目计划将相关品类集中建设产业园,与公司总部同在塘厦镇内。从管理层面各个新品类作为一个整体来培育,可以充分发挥总部运营职能优势,降低管理成本,有利于人员稳定,在投入产出的角度也利于提高人均效能。同时,塘厦镇周边供应链配套完善、交通条件与物流资源优越。随着这些产业规模的扩大也减少了未来不断搬迁等不定因素,有利于智能化产品集成和长期共同发展。14、公司实施员工购房借款政策的初衷?公司于2020年推出《员工购房借款管理办法》并实施,该政策属于员工激励性质。针对群体较为明确,当前尤其是年轻骨干人员毕业工作后,结婚成家面临着购房压力,出现部分较出色的员工因住房问题导致返乡发展,为了避免人员流失,公司每年挑选较为优秀的人员给予借款资助,主要解决首付款压力。该政策实施将有助于减轻员工购房负担,激励员工工作积极性,完善公司员工福利制度体系建设,真正实现员工安居乐业,同时更好地留住人才。目前现执行的每年度600万元额度,预测未来1-2年适当增加,本次将额度调整到800万元。该事项实际执行的过程,建立了严格的工作细则,规范员工购房借款的申请及审批程序,同时确保不存在损害公司股东利益特别是中小股东利益的情形。15、除了员工购房借款和当前的股权激励外,未来公司是否还会有进一步的激励计划?关于员工购房借款政策和实施的股权激励,都属于公司薪酬体系的重要组成部分,是根据各板块特性和人员需求形成的差异化激励形式。公司先后进行了三次股权激励:第一次是上市前股改时的激励;第二次是上市后于2019年利用进行股票回购实施的员工持股计划;第三次2021年做的股票期权激励计划,目前该激励计划处于存续期间,由于受到股价波动影响尚未形成收益。公司会持续关注员工的职业发展通道及建立完善的薪酬体系,培养和公司共同长期发展的人才,让更多同事在公司大平台中进步成长。预计未来公司还将在合适的时机进行新的股权激励。