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一、公司介绍

传艺科技10月27号中试线投产,中试线产品送到第三方测试机构测试,18650电池测试数据:能量密度157Wh/kg,低温-20度的容量保持率93%,两周总共测试了100多圈,容量保持率是99.6%,这是整个测试的情况。现在钠电行业目前还没有标准,所以公司一定要拿到测试数据,然后送客户进行样品测试。

二、问答环节

1.现在下游客户有比较明确的吗?

答:目前来讲,现在数据出来以后,整体数据都是比较好的。如果整体成本能控制在目标范围内,客户端的状况会很好,客户的需求也非常强烈。公司从2GWh扩展到4.5GWh也是因为客户的需求比较明确,后续会对外说明相关情况。2.现在各大行业巨头都在进军钠电,未来公司一体化还是融入产业链?

答:进军钠电行业,市场是一片蓝海,有很大需求,但也会有很多友商进来,最后还是要靠品质和成本。一体化去做,是已经考虑到未来2-3年需求量变大,竞争对手增加以后,我们需要靠成本和品质取胜,控制成本首先材料要有竞争优势,供应商肯定是要盈利的,我们自己可以把成本做到很低,未来我们还是会一体化去做。

3.明年扩产进度和降本路线图?

答:一期4.5GWh设备已经在安装调试,会根据一期4.5GWh的销售情况,明年下半年我们会制定出新的扩建计划,市场需求很大,需要更大的产能来匹配需求。

4.大家对公司下游客户关注度高,从10月27日发布会到场四家,后面客户扩展和储备情况可以介绍一下吗?

答:10月27号因为疫情,所以很多客户没有过来,地方防疫对前来人员也有要求,所以很多客户没有到现场。大家目前只看到4家客户,后来很多客户都来到公司进行探讨合作,包括海外的市场客户也在不断接洽探讨,我们都会陆续给客户送样。

5.请问目前钠电池循环寿命是多少次?

答.第三方测试了两个星期左右的时间目前测试了100多圈,容量保持率在99.6%,公司自己实验室的500圈保持率在96%,按照这个数据去拟合测算,循环寿命应该在5000次以上。

6.如果一期4.5GWh满产,我们的成本能降低到什么水平?和磷酸铁锂相比?未来降本预期?

答:因为中试线是没有大批量生产的,所以目前中试线成本在0.55元左右。我们预估大产线初期成本会在0.5元左右,经过良率和效率的提升,我们认为钠电成本在4.5GWh达成的时候可以控制在0.45元以内,未来二期我们觉得可以控制在0.4元左右。0.40元的成本和磷酸铁锂大概会差30%左右,而且这是碳酸锂30万左右的情况。

7.友商都比较愿意和市场分享客户信息,我们可以透露客户信息吗?

答:依据上市公司披露原则,我们会逐步对外披露相关合作情况。

8.两个问题,首先是最近锂价下行对我们有什么影响?第二个问题是我们产品的一致性和良率是什么情况?

答:最近碳酸锂是有一点下降,但是我认为未来不会下降很快,因为这个涉及到碳酸锂未来卡脖子的问题。我刚才提了,碳酸锂30万的时候我们还是比磷酸铁锂便宜30%左右,碳酸锂价格越高,我们利润当然越高,但是也不会碳酸锂降价我们就不赚钱了;目前我们生产线良率大概在90%左右,钠电的一致性我看了其实比锂电还要更好一些,我们在化成分容的时候一致性基本在95%左右。

9.刚才提到的拟合5000次循环次数的时候,能量密度多少?答:就是目前测试的157Wh/Kg的能量密度。

10.我们是国检后给客户送样是吗?中试线已经完全稳定生产吗?

A:是的。已经在正常生产,但是现在由于疫情的问题,人员没有满产,达产率可能只有70%左右。

11.4.5GWh的设备都已经下了吗?

A:设备已经在进场安装了,整体节奏很快,安装好了以后就会开始试产。

12.刚才提到成本,中试线初期和一期的成本估算,主要是bom成本还是?

A:是综合成本。

13.未来钠电池首先在什么下游应用?储能什么时候?能上车吗?

答:传艺当时制定营销策略的时候,我们的钠电首先会用在储能和小动力车上。储能不仅是太阳能、风能配备20-25%这部分,还有用于峰谷电平电费差额的作用。车上传艺已经在研究怎么把能量密度做到200,不管是做到180还是200,钠电的充放电倍率很好,能缩短充电时间,弥补和锂电的差距,已经和海外客户做战略探讨研究怎么用到四轮车上。

14.公司切入钠电池的考虑?竞争优势和团队背景?

答:传艺2017年上市的时候就想进入锂电行业,但是当时锂电已经比较成熟了,从技术和生产管理等角度传艺其实没有优势。我们考虑到碳酸锂不是中国的资源,未来价格要上涨,还要卡脖子,所以我们决定用心把钠电池的技术储备好,等到时机来临,我们就有技术优势。随着碳酸锂的价格上涨,海外制裁也出现,本来汽车行业是发达国家的支柱产业,我们5年来已经积累了很多技术方面的经验,这是我们进入钠电的由来。

15.公司从17年开始积累钠电,不是今年6月份开始?

答:当然不是,今年6月份开始不可能这么快。

16:有很多人觉得传艺作为新进入者还做一体化,难度较大,这么做有团队能支撑我们的材料体系吗?

答:刚才和大家分享过,传艺从2017年的时候就进入钠电的研究,我们现在正极、负极、电解液是三个团队在做,每个材料都有一个团队投入研发。传艺作为新进入者为什么要三个材料一起做?钠电行业肯定会爆发,如果传艺只是做一个电池,未来竞争力在哪里?最后大家无非是拼制造能力和成本控制能力,如果我们回顾一下目前锂电行业,实际上锂电行业仅仅做电池赚钱的少,反而做材料的企业能赚钱。锂电是由于行业刚起步的时候就定格了这个格局,如果今天我们也只做电池,未来大概率也很难挣钱,但因为我们做材料,所以还是能挣钱。市场很大,但最后还是要靠品质和成本。

17.我们从锂电能看到,作为电芯厂去采购正极负极电解液等原料,是个很综合的材料体系,我们这样几种核心材料都自己做会有优势吗?我们整个体系能对外出售吗?

答.传艺就是先从体系开始,然后开发正极、负极、电解液三者的搭配。我们的正极、负极、电解液的产能是比较大的,所以从明年下半年开始我们也会对外卖材料。

18.中试线的产能0.2GWh,放大到4.5GWh,复制的时候会遇到难题吗?

答:对于电池生产线来说没有什么难题。对正负极材料生产可能需要一些小的调整。

19.疫情对我们中试线和一期的影响?明年上半年有没有可能因为疫情导致不及预期?

答:疫情放开反而不会有影响。现在是短期阵痛,不放开才可能会有影响。放开后我们的进度更明朗了。