交银施罗德基金,信达证券

一、董事会秘书介绍行业与公司基本情况一直以来,我国芯片行业除了被西方国家垄断和封锁带来的“缺芯”之痛之外,超纯工业气体作为半导体生产的另一重要材料,也被外资气体公司所垄断,外资气体公司在中国占据垄断的优势地位。随着我国芯片行业上升到国家战略高度,气体行业逐步被大众了解和认可,国内的气体企业也都积极在努力突破,力争为半导体电子等行业提供高品质、高技术、高服务的优秀产品,为国家高纯电子产品稳定供应,解决“卡脖子”问题提供有力保障。公司于2020年1月在深交所上市,一直致力于各类气体产品的研发、生产、销售、服务以及工业尾气回收循环利用。通过近20年的努力,作为国内知名的综合型民族气体公司,已经在化工、食品、能源、照明、家电、钢铁、机械、农业等基础行业与外资气体公司取得竞争优势。公司有多元丰富的产品品类、灵活多样的供气方式、安全高效的物流系统、优质稳定的客户资源、夯实过硬的技术实力、全面专业的行业资质,空气分离、尾气回收提纯技术、终端销售网络、物流系统都具有优势;公司经过多年的发展,在空分运营、气体提纯分离、尾气回收等积累了技术、人才、经验的优势,公司未来将在此基础上,向综合型气体公司发展,目前在潜江正在进行电子特气和电子化学品的布局,潜江特气已进入试生产,后期利用园区资源优势,向电子特气和电子化学品等各种产品延伸,产品还是很丰富的,未来空间很大。二、沟通交流情况1、问:我们之前对气体行业做过调研,感觉公司在湖北区域优势还是比较明显的,是吗?答:是的,公司在华中地区从产品、运输上都具备优势。湖北省作为国内“光芯屏端网”制造业集群生产基地,承载着国家战略,很多大型行业巨头及配套企业均已进驻,公司将力争为这些企业新建项目建立超纯气体配套取得突破,并着手开始建设氯基、氟基、高纯氨、碳、氢等系列电子特气基地。公司也将借助资本市场的力量,立足湖北,面向全国,抢抓国家“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的战略机遇,实现高质量发展。2、问:前期公告中,潜江特气产品有所调整,由原来的年产8万吨电子级超纯氨、32000万方电子级高纯氢气(最大产能)调整为“纯氨,生产能力年产20万吨,其中包含电子级高纯氨年产2万吨;电子级高纯氢气最大生产能力保持32000万方/年不变”,这个高纯氨下调产量是基于什么考虑?答:市场对于高纯氨需求是有一个放量的过程的,我们调整正是基于产品市场价格及需求变化;生产中纯氨与高纯氢是可以相互转换的,这种比较灵活的设计能保证最大产能利用率,较好应对市场的变化。3、问:请问公司潜江特气项目的氢气来源及气体供应成本是否有优势?答:公司的原料氢气来源于煤气化制氢,成本随煤价会有波动,但相较于其他方式的制氢,具有成本优势。4、问:我们从市场情况看,合成氨市场需求是很大的,基本上只要生产出来就能100%卖掉,那公司项目进展如何?明年是否达产?答:公司合成氨还处于试生产过程,稳定性、安全性等都是我们要考虑的因素,满产有一个过程。另外,合成氨的生产它是我们的基础,不是我们的主要目的,我们最终是要在此基础上,生产更多的电子级的产品。5、问:公司氢气的生产、销售是否会依赖加氢站的建设?答:氢气用途较广,可以通过管道用于园区用氢企业,也可以通过管束车实现存储和销售。6、问:通过沟通,我们看到公司在产品布局上还是比较有章法,可以实现先保底,再提升,所以也想问问,公司在人才、研发方面是怎么考虑的?答:公司非常重视研发投入和人才的引进,今年在这些方面也有较大的投入,后续也仍会积极引进有技术、有经验的人才。7、问:我们看到,公司最近公告了变更募投项目,其中原有的一个尾气回收项目,我们感觉应该也是一个比较有市场的项目,想了解一下公司是怎么考虑的,这块业务后期如何打算?答:原募投项目“湖北和远气体猇亭分公司气体技术升级改造项目”“兴发集团宜昌新材料产业园气体配套及尾气提纯利用项目”是受国家长江大保护战略及工业园区规划影响,条件发生了变化,所以公司变更募投至规划成熟的“新增电子特气及电子化学品项目”上,能尽早产生效益。但尾气回收项目未来仍是我们持续关注和发展的方向,在这方面,我们还是具备技术与经验优势。