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一、公司董事长朱军红对公司未来发展战略进行介绍公司继续坚持交易业务稳步发展,资讯业务快速扩张的发展战略。钢材交易服务业务方面:交易业务定位稳步发展,稳定增长。公司不再追求交易量的快速增涨,在严格控制风险的基础上,稳步提高交易量,现阶段主要集中在服务落地、做精,提升服务质量,提高经营业绩。我们可以看见,今年前三季度钢银电商的交易量没有增长,但是利润有所增加,主要是服务费用的增长。资讯数据信息服务业务方面:资讯业务快速扩张,截止2021年9月30日,我们人员较去年底增长30%。今年增加的人员,当年产生的效益较少,会在后续年度逐步实现,近几年会持续保持人员快速增长,持续扩大市场份额。公司近几年从黑色金属拷贝复制到有色金属、能源化工、建筑材料、农产品、新能源新材料,各板块都在布局,且进展不错,通过“拷贝”获取了成功,尤其是山东隆众,公司从2017年底开始收购山东隆众后,人员从200多人,增加到900多人,营业收入从一千多万到今年前三季度实现营收七千多万,增速比较快,我们在此过程中,积累了丰富经验。我们可以看见能源化工、农产品的市场比黑色金属市场空间更大,我们目前需要的是脚踏实地的去做,不断推进各业务板块。各板块的扩张、颗粒度做细都需要人员投入,未来若干年会继续加大人员招聘力度,保证资讯快速增长。我们做的是基础采集、基础数据、围绕商品价格以及影响价格波动的多维度数据,其实就是产业大数据公司;可以提供服务包括:价格结算标准、为企业提供影响价格波动的多维度数据、为企业经营决策提供服务、为大企业做大中台建设等,运用场景非常丰富。公司近几年的发展战略不变,交易端稳步推进,本人已经不再担任钢银电商的法定代表人。我们这几年会将更多的精力倾注在资讯、信息、数据的队伍扩张,包括品类扩张、颗粒度做细。二、董秘李勇胜先生对公司前三季度报告相关情况进行汇报感谢各位投资者的关注和参加本次会议!1.公司财务指标解读营业收入情况:公司生产经营稳健运行,第三季度(7-9月)实现营业收入178.59亿元,较上年同期增长5.74%;年初至报告期末实现营业收入462.56亿元,较去年同期增长13.10%;(一般来说,公司第二季度和第四季度公司的营收较第一季度和第三季度高。)净利润情况:第三季度实现净利润4,351万元,较上年同期下降18.36%(剔除三季度摊销股权支付费用2310万元后,较上年同期增长(25%),1-9月末归属于上市公司股东净利润1.58亿元,与上年同期增长5.20%,但剔除公司实施限制性股票激励计划摊销费用3,698万元的影响后,较上年同期增长29.88%。现金流情况:截至报告期末经营活动净现金流2.09亿元,比去年同期增加223.51%。本期末经营活动净现金流由负转正。2.经营情况汇报一是资讯和产业大数据业务方面,公司坚持既定扩张和投入的积极战略,加大市场开发力度,持续扩大市场份额,报告期内,资讯板块实现收入44,771.23万元(三季度1.53亿元),较上年同期资讯板块收入增长33.53%。公司资讯板块秉承“能跑多快跑多快,快速发展,快速复制”的原则,按照年度发展规划,复制黑色金属资讯业务经验,能源化工行业等资讯收入实现高速增长,资讯板块重要子公司山东隆众信息技术有限公司前三季度实现营业收入7,230.45万元,较上年同期收入增长112.85%。公司期末人员总数为4,067人,其中资讯板块2,890人,增幅30%,较2020年末增长872人(山东隆众906人,较2020年末增长189人,增幅21%)。另外,10月14日,FEXGlobal期货交易所(以下简称FEX)与上海钢联(以下简称钢联)在铁矿石价格使用合作上达成一项协议。根据该协议,FEX将在获得相关监管部门的批准后,使用钢联已经通过国际证监会组织(IOSCO)审核的铁矿石价格指数作为其相关期货合约结算的基准。上海钢联将为FEX提供客观透明的价格数据,准确反映中国铁矿石市场的基本情况。进一步管理大宗商品市场的价格波动,为中国本土和国际行业参与者提供有效而精准的对冲工具。目前,FEX拟推出的铁矿石期货合约以澳元为基准,每手为50吨。二是交易和供应链服务业务方面,公司控股子公司钢银电商稳步推进平台业务,不断夯实平台服务能力,持续加大技术研发投入、产品创新,推进传统产业转型升级,加速产业数字化建设,提升平台服务水平和科技服务能力,累计结算量为3,339.38万吨,较上年同期上升0.64%,但平台交易服务费同比增长明显。报告期内,钢银电商的营业收入和净利润较去年同期保持较好地增长。钢银电商,2021年前三季度按开票收入(不含税)1,527亿元,较去年(1,085亿元)同期增长41%,按平均单价计算钢价上涨了近40%。因会计政策的口径与财报有较大的差异。3.关于2021年前三季度计提资产减值准备对应收账款、应收票据、其他应收款、存货等计提信用减值准备及资产减值准备的总金额为4,860.75万元元,转回或转销资产总金额48.91万元。按照账龄组合,除单项计提坏账及合并范围内关联方组合的所有应收账款,参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测。如交易业务应收款项预期信用损失率(%):1年以内1%、1-2年10%、2-3年50%、3年以上100%。第三季度信用减值损失增加3,483万元,主要是账龄变化带来的计提减值准备的金额增加,受疫情因素影响,部分工程结算周期拉长(主要是国有企业、央企),账龄结构变动1-2年、2-3年的应收款项的增加导致的减值计提增加。三、提问环节1、首先第一个问题是因为我们看到今年的整个收入还是比较快的,我想了解一下我们朱总或者是从公司的角度来看,如何看待公司的技术壁垒?答:核心是黑色资讯业务的方法论、规范化数据标准、价格质量标准。公司有非常严格的质量控制标准和方法论,并得到了市场的认可,在此基础上,我们需要扩张团队规模,按照方法论去培训,这是我们所有板块都敢做的原因。2、除了山东隆众,其他板块的增速?答:黑色金属增速20%,其他板块大概在40%-60%左右。3、资讯业务员工增加很多,成本支出有员工追加的影响。员工增加是公司预判主动增加,还是下游客户需求拉动的增加?人均产出是否达到扩张前水平?答:都有。新招人员人均产出不能马上达到扩张前水平,至少需要一年时间。4、公司仅持有山东隆众41.67%的股权,未来是否会增加持股比例?是他们独立上市还是我们要把它收过来,还是保持这样的一个比例?答:上市公司没有资金购买山东隆众股权,山东隆众股东主要为上海钢联以及同一实际控制人控制的其他股东,股权可控,我个人想法是未来会纳入上市公司。目前山东隆众仍处于亏损状态。5、刚才你也解释了一下信用坏帐的计提情况,相对而言计提的还是比较多,这些坏帐在未来你觉得真实发生的概率有多大?明年上半年是否会有因为疫情影响,增加账龄的情况,对计提的金额是否有大致的预计金额?答:我觉得很小,本次计提主要是部分工程结算周期拉长,涉及大都是央国企,基本不会有坏账。交易业务,我们在保持目前交易量的基础上,我们更多的是推动交易服务,从我们9月30日的现金流来看的话,回笼状态好转。6、关于大宗商品资讯数据,公司在黑色这一块基本上是国内的领导地位了,就是像未来另外几个板块公司有什么样的目标吗?答:未来肯定是做到领先地位。目标清晰,但需要时间。7、刚刚李总提到的我们按权责发生制,因为我们现在可能按收付实现制,资讯业务的话可能会做到40%的增加,请领导解释一下这个差异?答:资讯收入,按权责发生制根据服务合同履约年限计入当期收入,所以公司在未来几年会有较多的递延收入会转化为营收。8、资讯业务主营业务成本增加了58%,比收入增速是要快不少的。我想问一下就是这个当然可能刚开始的时候在拓展业务会有一些投入,我们这一块主要是,比如说像山东隆众这些的话,可能刚开始人员成本比较贵,还是说可能有些人员他短时间产生不了收益,还是说是不是在其他方面有布局?想问一下这个费用成本?然后后期趋势展望咱们这块的成本未来会比收入增速慢吗?答:一方面是人员结构的变化,高管人员增加,另一方面是各板块人员增加,人员效能下来了。未来的若干年都会增加人员,营业收入也会增加,市场空间很大。这些年一直在扩张,目前到了快速扩张的阶段。公司股权激励方案中,未来三年资讯业务复核增长率不低于20%。9、贵公司管理层对公司发展充满信心,上半年也做了股权激励,让800多个核心骨干能够分享到公司的发展。朱总也在一个月前以平均价53.4元增持了公司的股票,现在这一个月市场上没有什么涨跌,但是公司的股价跌了30%左右,现在只剩下38元。请问管理层或者是大股东如何看待本次公司股价的大跌?未来是否有再增持的意向?或者做出维持股价稳定的举措,包括回购股份等?答:本人在上海园联投资有限公司收到钢银电商分红款项后,立即对上海钢联进行了增持,对未来有信心。公司经营正常,我们积极的和大股东沟通,不排除大股东未来增持公司股份,目前尚在沟通中。10、几个新板块的扩张,什么时候才能达到收获期?就拿山东隆众来讲吧,因为从去年开始隆众的增速就比较快,扩张的速度比较快,您觉得隆众这个阶段大概到明年或者是到什么样的情况下才能到能看利润的阶段?答:资讯行业是慢产业,我们每年保持人员扩张的同时,营收和利润均实现了增长,在期间费用不摊销的情况下利润也保持20-30%的增速。未来人员相对稳定后,增长的都是利润,这是一个长赛道,我个人认为这个过程还很长,未来十年都是保持快速发展过程中,资讯行业做到一万人,非常正常。我们十多年来,一直对标的公司是普氏,我们目前离他们还很远。未来人民币能国际化,我相信一定能走出这么一家在国际上能够熬得出头的这么一家资讯公司,跟普氏一样的,我觉得这个自己要有信心。我们到今天为止需要静下心来脚踏实地,踏踏实实,勤勤恳恳,一步一个脚印去布局、去做,这是最重要的。前面的路我们早就看到了,并且已经践行了,方法论我们也已经做出来了,包括我们国际衍生品市场的应用,尽管是刚刚起步。普氏在衍生品市场有几千个品种在各种交易所做交易,我们目前来说也就两个品种:一个铁矿,一个螺纹钢。我们这两个品种已经是迈出了第一步,这是个长长的赛道,这个赛道我个人认为至少还有十年的时间。在这个过程中,每年的增速也不低。我觉得还有很长的路。公司整个战略是交易稳步推进,资讯快速增长,希望大家多看资讯业务。我们的主业是资讯业务,我相信未来资讯业务的利润肯定会超过交易业务的利润。10、钢银电商独立上市计划,我们看见欧冶云商报会的材料?答:做好钢银电商,改变交易收入的结构,提升交易服务收入和供应链收入增加放缓。上市计划我们在等待欧冶云商的进度。