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本次交流主要情况如下:
一、2022年报基本情况介绍
公司总裁梁小明先生就2022年经营情况做基本介绍:2022年,公司努力抢抓市场机遇、应对困难挑战,整体经营业绩达成预期:营业总收入27.58亿元,同比增长4.08%;营业利润5.32亿元,同比增长20.12%;归母净利润4.32亿元,同比增长25.45%
二、相关问题的交流与沟通
1、华润控股博雅生物后以来的主要工作推进情况
华润收购控股博雅生物,是华润集团大健康领域的重要补充,填补了华润集团血液制品业务的空白。华润集团将以博雅生物为唯一的血液制品平台,发展血液制品业务,推动博雅生物早日进入“国内血液制品第一梯队”,并“成为世界一流血液制品企业”。
至2022年末(自2021年11月正式控股以来),华润医药开展了以下的重点工作:
(1)强化战略管控。一是制定战略规划,统一共识。确立了华润博雅生物“传递爱与生命”的公司使命,成为“国内血液制品第一梯队企业”的公司愿景。二是清晰战略举措,强化战略执行。重点开展定战略、定目标、定策略、定组织、定考核的“五定”工作以及提升规模能力、技术能力、市场能力、综合成本能力、并购拓展能力的“五力”工作,有力推动华润博雅生物的战略落地。
(2)完善公司治理。一是完善组织建设、落实责任分工。优化组织架构和条线管控模式,明确部门职责;加强董事会建设,完成华润博雅生物董事会、监事会改组;委派多名董监事及高级管理人员,强化班子建设,明确分工,全面参与公司治理和经营。二是梳理制度流程,强化市场应变能力。华润博雅生物修订完善公司章程、权责运行手册和总裁工作细则,建立党委会、总裁办公会决策机制,明确公司管理授权和决策范围,严格履行审批权限。
(3)对财务管理进行持续优化与夯实。一是加强财务组织建设,落实财务考核目标。开展财务职能梳理,通过制定财务管理责任书落实考核目标,形成了从评价考核、结果应用、沟通反馈到梯队建设的闭环管理。通过开展定期述职与督导等形式,实现财务管控的及时跟进与目标达成。二是推广先进财务理念,规范财务管理制度。财务管理各专业条线持续开展博雅生物的投后对接和整合工作,推广落实5C财务管理体系,完成核算、合并、资金和税务等财务系统对接,推动完善财务管理制度,2022年博雅生物共完成32个财务管理制度修订及发布,实现财务管控的“远程投放”和“标准化复制”。三是强化财务基础管理,提升财务管理质量。华润医药协助博雅生物开展财务基础评价,实现法人单位全覆盖;以华润管理报表指标体系为基础,推动博雅生物建立管理报表及报告体系;为了夯实资产质量,2022年博雅生物重新盘点各级企业1.2万项长期资产和存货情况,不断提升财务管理质量。
2、浆站拓展计划及目前进度
2022年,公司已在若干省份推进了实质性的设置调研与申报工作,先后完成超过30个区域的详细调研,完成了多个区域材料报送工作,并陆续取得部分县级、市级批文,个别区域已进入省级审批程序。后续省级批文获取进展我们会依据信息披露规范,第一时间向投资者及时披露。
根据十四五浆站拓展的整体规划,2023年公司将继续在以下三个方面加大力度:一是拓展区域扩围。在去年第一批次基础上,继续扩大拓展省份,范围覆盖东北、华北及西南地区;二是资源整合重点抓落地效果。要在去年基础上,对华润集团内、外部资源的整合力度进一步深化、条理更清晰、主抓工作落地效果,同时拓展工作效率比去年要继续再提高一个档级,速度和质量都将继续提升;三是承接全面拓展工作的铺开,继续补充专业化的拓展队伍,完善激励机制,确保工作目标实现。
3、公司新浆站建设周期
新浆站建设分为先租后建及先建后采两种方式。先建后采的建设周期相对比较长,从买地到建设完成符合采集条件,预计需要3年左右时间。公司为加快新浆站的血浆采集,一般采取先租后建的模式,从租赁、装修到符合采浆条件,大概需要一年左右的时间。
4、公司献浆员的年龄结构
公司自2019年就开始进行献浆员年龄结构的优化工作,一直坚持和深化全员发展与业务发展体系建设,增加宣传发展渠道的投入,不仅注重激励机制的建设,更是通过高考爱心助学、大学生暑期实践活动等重点发展青年献浆员。目前,公司40%以上的献浆员人群年龄段都在35岁以下,采集量也卓有成效,采集量增幅一直位于行业前列,且比较稳定。
5、公司血液制品产品研发规划及进度
公司围绕血液制品的产品研发的顶层设计,使得血浆的每个组分得到充分利用,持续提升血浆综合利用率。公司争取“十四五”期间平均每年1个获批上市。
在研的项目包括人血管性血友病因子(vWF因子)、高浓度(10%)静注人免疫球蛋白等。其中vWF因子临床试验申请已于2021年8月获批准;高浓度(10%)静注人免疫球蛋白于2021年12月获临床试验申请批准。其他在研产品按计划积极推进,争取至2027年智能工厂正式投产后,有更多的产品可投产。未来随着新产品陆续上市,公司血液制品的产品结构将进一步拓宽,产品管线进一步丰富,公司综合竞争力将不断提升。
6、重组八因子对人源性的影响
在局部市场,重组八因子的上市对人源性八因子形成一定的压力,但从目前的临床反馈来看,重组八因子容易产生抑制物,后续仍将回归使用人源性八因子。
为保障产品的差异化竞争力,公司正着手规划研发长效重组八因子。
7、智能工厂的建设规划及目前进度
智能工厂建设是公司可持续发展的基础,是达成战略目标的重要举措。截至目前,已进入详细建设阶段,预计6月份开始土建施工,年底前完成土建封顶。公司已进一步细化了项目里程碑计,预计可按原定计划完成智能工厂的建设,至2025年下半年可实现试生产、2027年初实现正式投产。
8、公司未来如何消化智能工厂的产能
公司智能工厂一期计划建设1800吨产能规模,实现智能化、信息化,提升产品得率。公司会更加持续、深入的做学术推广,以此来提升人们对血液制品的认知,血液制品产品的适应症范围不断扩大,人均用量将会得到大幅提升。同时公司会持续加大产品的研发力度及新产品的上市推广力度,力争实现公司业绩稳步增长。
9、净资产收益率不足10%,且账面持有大量现金,公司未来对资金使用有何规划,从而提高资产收益率
2022年,公司净资产收益率6.18%,主要是因为公司现金资产较大。
公司未来大额支出的项目主要有智能工厂的建设、新浆站的建设投入,以及为项目并购储备资金。未来随着上述项目的逐步落地,以及血浆规模的扩大,公司的净资产收益率也将随之逐年提升。
10、博雅商誉及资产减值情况
公司商誉主要为收购天安药业、新百药业及广东复大形成的,总计6.6亿元。受医药环境政策变化的影响,天安药业、新百药业近2年业绩呈现一定程度下滑,为克服政策带来的不利影响,天安药业、新百药业一直努力经营,通过优化产品结构、降本增效等措施保障各项业务正常推进。广东复大近年销售收入、利润稳步提升。
每年年终,聘请第三方专业机构进行商誉减值测试及资产减值评估,公司会根据评估结果及会计准则的要求会计处理。
11、丹霞生物浆站恢复情况及下一步的考虑规划
自2020年10月华润博雅生物托管丹霞生物以来,丹霞生物经营状况趋于良好。
目前丹霞生物已有9个站开采,其他8个浆站的恢复采集工作也在积极推进,丹霞生物2022年采集血浆73吨,其库存合格血浆150余吨,另外还有350吨血浆所生产的组分Ⅱ+Ⅲ(静丙的组分)。
丹霞生物在积极推进研发工作,于2022年12申报静丙的临床并获得受理,计划2023下半年申报纤维蛋白原的临床。2022年度,剔除财务费用利息支出影响外,日常生产经营已达到盈亏平衡。
未来随着丹霞生物生产经营、财务状况得到改善,在符合上市公司监管要求的前提下,经交易双方协商后,适时启动并购整合工作。
12、非血液制品的规划情况
针对同业竞争业务(天安药业和广东复大),华润医药承诺:自完成股份发行后的2年内解决同业竞争问题(即2023年底之前)。公司已明确聚焦血液制品的发展,针对其他非血液制品业务,将适时进行剥离或者处置。
截至目前,公司就天安药业已初步锁定部分意向受让方,并就交易方式、交易时间等经深入讨论后形成了初步交易方案。关于广东复大,已与华润医商签订了《委托管理协议》及《股权转让框架协议》,拟将持有的复大医药75%的股权转让给华润医商。自启动立项及完成中介机构选聘等以来,正在积极开展推进现场尽职调查、专项审计及资产评估等工作。今年将继续推进与完成天安药业与广东复大的转让工作,预计在2023年承诺期满前将解决同业竞争问题。公司已明确聚焦血液制品的发展,针对其他非血液制品业务,将适时进行剥离或者处置。
13、在并购整合方面的规划及进度
公司未来发展战略已明确进一步聚焦于血液制品业务,力争成为世界一流血液制品企业。要实现此战略目标,内生式增长与外延式拓展都是重要的举措。
公司自华润医药完成并购以来,一直在积极接触、储备潜在的血液制品并购标的。公司会根据战略规划,并结合市场情况,持续推进外延并购整合的工作。
三、公司未来的展望
公司总裁梁小明先生就公司2022年整体情况进行了总结并就未来的发展进行了如下展望。
在公司全体员工的共同努力下,公司2022年整体经营业绩达成预期,实现了以负责任的生产经营方式创造了经济、社会和环境综合价值最大化。展望未来,公司将努力达成战略目标,从以下几个方面推进后续工作:
一是聚焦血液制品。以血液制品业务为发展核心,非血板块业务逐渐剥离,打造血液制品专属平台。
二是坚持外延并购与内生发展并重。围绕“浆站倍增”行动,持续开展潜在并购标的洽谈,强化内外部资源整合,突破并购瓶颈,实现外延式扩张。
三是深挖存量浆站潜能,提高浆站运营管理能力。创新业务推广模式,扩大宣传发展平台,深度挖掘浆站潜能,积极学习标杆案例。围绕业务发展、运营管理、服务提升、工程建设、人才培养等方面,持续开展浆站“五化”建设,提升浆站运营管理能力。
四是优化营销管理模式,强化核心竞争优势。持续开展营销合规管理,推动“营销登顶”实现,新品快速覆盖和上量,重点产品实现高质量医院转换,使公司产品纤原、PCC国内市场占有率处于领先地位。
五是加强研发创新能力,加快国际业务发展。以罕见病治疗药、免疫制剂和创新药为主要研发方向,持续深入推进“科技创新体系建设行动”,构建重组产品研发技术平台以及免疫研究技术平台,拓展新临床适应症,十四五末实现多个新品国内上市。加快国际注册进度,不断拓展国际商业合作模式,通过“走出去、引进来、强合作”成为新的业绩增长点。
六是持续打造供应链优势,提升智能化水平。立足中长期发展,持续推进智能工厂项目建设,确保2027年顺利投产。构建完整的追溯系统,提升智数化水平,逐步实现生产全过程追溯管理;提产能、增效率、保稳定,构建质量领先的精益生产体系,持续打造供应链优势。
七是完善组织能力建设,提高组织运行效率。全面梳理制度、流程与业务的匹配性与一致性,完善组织建设,落实责任分工。不断创新人才工作机制,构建组织、人才和业绩有机统一的管理体系,保障人才匹配业务发展,提升组织效能。