Lakebleu,信达澳亚基金,平安资产,工银安盛资管,泰康资产,重阳投资,申九资产,睿扬投资,银华基金,Greenwoods,富国证券,Baillie Gifford,博时基金,双安资产,混沌投资,Temask,华商基金,华夏基金,金鹰基金,华泰证券,正心谷资本,嘉实基金,Eastspring,淡水泉投资,Tiger Pacific

一、公司基本情况及2022年上半年经营业绩介绍三诺生物是一家利用生物传感技术研发、生产、销售即时检测产品的高新技术企业,自2002年创立以来,公司一直秉承着“恪守承诺、奉献健康”的企业宗旨,专注于推动糖尿病及慢病健康事业的发展。公司早期产品线集中在血糖检测领域,经过二十年的发展已成为国产血糖监测领域领先企业。公司在国内血糖仪零售市场份额超过50%,拥有超过2,000万用户,血糖仪产品覆盖超过180,000家药店。自2016年启动全球化业务布局以来,分别收购美国TrividiaHealthInc.和美国PTS公司,积极拓展血脂、糖化血红蛋白等POCT检测业务;收购北京健恒糖尿病医院并启动三诺智慧健康项目,为慢性疾病的防治提供创新性、系统性的智慧医疗解决方案经过多年的新产品研发及产业布局,三诺生物及其全资和参股子公司在全球有8大生产基地和7大研发中心,业务遍布全球135个国家和地区,具备了多学科融合的研发人才以及合理有效的研发体系,在糖尿病及相关慢病检测领域已成为全球领先的企业。2022年上半年,公司实现营业收入129,195.10万元,较上年同期增长14.25%;实现归属于上市公司股东的净利润20,993.16万元,比上年同期增长76.39%。今年5月份,公司参股孙公司TrividiaHealthInc.收到了尼普洛集团2,166.83万美元的赔偿款,对公司的经营产生积极影响,扣除这部分非经常性损益后,上市公司扣非净利润也实现同比增长31.10%。面对新型冠状病毒肺炎疫情反复以及环境的不确定性,公司围绕发展战略和2022年经营计划,聚焦以血糖监测产品为核心的慢性病快速检测业务,推动糖尿病管理专家的数智化转型,为用户的健康生活保驾护航,推动公司的稳定增长和长远发展。2022年上半年,公司总体经营继续保持稳健增长态势。未来,三诺仍将继续聚焦主航道,保持现有以血糖监测产品为核心的慢性病快速检测业务的第一曲线成长,同时BGM业务与CGM业务市场仍是公司未来发展的重要方向,要以适配的组织能力,通过全球布局,成就全球领先的糖尿病数字管理专家长期价值。二、提问交流Q1:公司CGMS采用第三代传感技术,请简单介绍一下产品相关情况?回复:公司实时持续葡萄糖监测系统采用第三代直接电子转移技术,通过修饰葡萄糖氧化酶,使之直接具有电子传递的功能,该技术不依赖于电子传递介质,葡萄糖氧化效率高,具有低电位、不依赖氧气、干扰物少、更好的稳定性和准确性等优点。目前公司CGMS产品已完成生物相容性实验和临床试验,注册申请已获得国家药品监督管理局受理,后续国家药品监督管理局将进行注册评审等工作,同时公司已经启动CE认证的注册申报工作,公司将根据CGMS产品的时间安排按计划推动产品后续注册工作,尽快加速产品上市。Q2:公司CGM生产线的产能情况?如何解决良品率问题?回复:公司CGM半自动化生产线已经建成,未来全自动化生产线建成后生产能力会更强,公司将根据未来CGM产品上市后业务发展情况动态调整,满足市场需求。公司CGM产品能够通过全检的方式来解决产品良率的问题,保证终端用户拿到的产品符合上市标准。Q3:请李总谈谈三诺的企业文化?回复:三诺生物始终以“为糖尿病等慢性疾病患者提供优质的产品和服务,帮助他们提高生活质量”为使命,实现“全球领先的糖尿病数字管理专家”的战略愿景,践行“为爱而诺——恪守三个承诺”的核心价值观:以用户为中心,提供安全、有效、可负担的产品与服务,恪守对用户的承诺;为员工提供快乐工作、健康成长的平台,恪守对员工的承诺;与合作伙伴共同成长、勇于承担社会责任,为股东创造合理的利润,恪守对合作伙伴、社会和股东的承诺。公司全体员工始终坚持以认真的态度对待用户,树立用户至上的理念;团结协作,积极面对和拥抱变化;持续创新,追求并取得卓越结果。一个人可以走得更快,具有文化底蕴的一群人才可以走得更远,所以三诺要积淀文化底蕴,一起去帮助糖尿病等慢性病友提高生活质量。Q4:请问公司产品毛利率是多少?预计未来CGM产品上市后毛利率是?回复:公司产品整体毛利率保持在60%左右。未来CGM产品上市后的毛利率要依据未来量产规模及实际销售情况,才能进行科学的预测。Q5:请问公司CGM产品未来的市场定价策略?后续公司产品的竞争优势?回复:公司一直秉承着“恪守承诺、奉献健康”的企业宗旨,旨在为糖尿病患者提供更好的产品,更便捷的服务,以践行“为糖尿病等慢性疾病患者提供优质的产品和服务,帮助他们提高生活质量”的使命,提升用户体验和创造用户价值,专注于推动糖尿病及慢病健康事业的发展。未来公司CGM产品上市后,将根据未来市场情况、患者的使用成本、产品性能情况等综合定价。经过多年的耕耘和积淀,公司拥有多学科融合的研发体系以及多学科、多层次、结构合理、高效运行的研发团队,具备良好的持续创新能力;公司已形成以研发、采购、生产、质控、客服、质保等部门紧密衔接的质量管理体系;公司生产的血糖监测及慢病检测系统以其“准确、简单、经济”的特点获得广大消费者和医护人员的认可,在糖尿病患者人群中拥有较高的品牌影响力;公司已形成完备的糖尿病监测及相关慢性疾病检测产品线以及覆盖中国大陆超18万个终端、全球135个国家和地区的销售和服务体系。公司将探索“数字产品/服务创新”,提升用户体验与价值,增强核心竞争力。Q6:请问公司CGMS从用户体验上有何优势?回复:公司立足于为糖尿病患者提供更好的产品,更便捷的服务,提升用户体验和创造用户价值。公司自2008年开始立项研发CGM产品,采用微创植入式设计,力求在用户体验方面做到携带便捷、简单操作、精准植入、无误触发。公司的CGM产品将以手机作为接收器接收检测数据,方便用户使用和获取数据更简单直观。Q7:请问公司CGM产品未来线上线下、院内院外的销售布局?回复:公司经过二十年的发展,已累积了多年的BGM用户群体、遍布全球的销售和服务体系及丰富的销售经验,公司在国内血糖仪市场份额占50%以上,拥有超过2,000万用户,血糖仪产品覆盖超过180,000家药店,公司产品覆盖3000多家等级医院,为600多家医院提供了糖尿病管理系统。未来可以通过现有的线上线下、院内院外全渠道进行推广和销售公司CGM产品。Q8:海外子公司Trividia今年上半年业绩转好的原因?回复:今年上半年,公司参股孙公司Trividia实现净利润人民币1.50亿元,主要是由于今年5月份Trividia收到了尼普洛集团的赔偿款项及利息2,166.83万美元,具体内容详见公司于2022年5月27日在巨潮资讯网披露的《关于参股子公司长沙心诺健康产业投资有限公司全资子公司TrividiaHealthInc.收到仲裁裁决赔偿款及利息的公告》(公告编号:2022-041)。前期Trividia受美国新型冠状病毒肺炎疫情反复影响较大,销售业绩处于低迷状态,随着美国疫情影响的逐渐减少,Trividia经营策略调整,业务整合以及内部优化降本增效,其业务正在逐步恢复,在剔除上述赔款影响因素后,Trividia今年上半年仍是处于盈利的状态。Q9:公司海外收购美国PTS和Trividia公司的原因?未来是否还考虑并购?回复:三诺生物并购美国PTS公司后,通过海内外的协同发展,公司实现了从血糖监测系统提供商向慢性疾病即时检测(POCT)产品的提供商和服务商的转变,公司已经构建起以血糖为基础,以慢病相关检测为抓手,以及用指尖血测多项指标的立体的多指标检测产品体系。三诺生物在收购美国Trividia公司部分股权后,完善了公司自身的质量管理体系、注册法规体系以及全自动化生产体系。海外收购使上市公司管理团队保持干劲,不断成长,提升对行业的理解,也加速了公司国际化进程。未来公司的重点工作是围绕如何发挥三诺与海外PTS和Trividia公司的协同作用,提升全球化竞争能力,实现公司“全球领先的糖尿病数字管理专家”的战略愿景。