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一、公司副总裁、财务总监王晓丽女士和副总裁、董事会秘书王军介绍公司2022年半年度业绩情况2022年上半年公司预计实现归母净利润4.5亿至5.3亿,相比上年同期增长32%至55%,扣非后净利润实现4亿至4.8亿,同比增长30%至55%。Q2毛利表现良好,环比Q1毛利水平继续提升。公司一直在积极降本、提升良率,并提高高端产品的销售比例,从而提升整体毛利率水平。Q2比Q1的毛利率环比提升,一方面得益于高端产品的收入比重提升,今年上半年和去年同期相比,200G及以上高端产品的出货比重在不断提升;另一方面得益于公司持续在产品降本及产品迭代上做了很多前瞻性工作,并逐步取得成果,毛利率呈现出逐季改善的较好状况。此外,美元的走强对公司的营收和毛利都有一定的正向提升作用。在市场方面,上半年数通市场需求依旧旺盛,数通客户持续进行400G和200G的部署。公司克服了四月疫情和MCU缺料带来的不利影响,并在五、六月份加快出货,全力保障与客户达成的交付计划,上半年400G、200G等高端产品出货较多。总体来看,上半年公司在产品研发、市场导入和交付能力等方面仍保持较强的竞争力,并继续在市场份额和出货规模保持领先。近期受国际宏观经济形势及其他行业需求变化的影响,市场担心光模块下游数通客户会缩减资本开支、减少对光模块的需求,但事实上公司的几个大客户目前仍然按照年初与我们达成的需求/交付计划进行下单,并已开始与公司商谈明年的需求和交付。此外,公司三季度在手订单充足,预计三季度经营情况较好。二、投资者与公司高管的问答环节Q1:目前产品中硅光模块的占比是多少?预计未来几年硅光模块的体量如何?公司在这块的产品竞争力如何?A1:目前硅光光模块还未正式量产出货。公司一季度已开始已经向海外客户送样400G硅光和800G硅光模块。400G硅光正在接受海外客户认证。800G硅光预计客户仍需要至少一年以上的时间去充分试用和了解性能。预计未来几年400G、800G硅光出货量都将逐步增长。公司在硅光方面的竞争力最终由客户来评判,所取得的硅光份额和实际的出货量作为参考值。Q2:一般情况下公司订单的交付周期是多久?公司对未来多长时间的订单比较有把握?A2:从接单到交付一般在两个月左右。目前公司的三季度订单已全部在手,比较清晰,且已收到部分四季度订单。这些订单和年初与客户达成的交付计划基本保持一致。Q3:公司在激光雷达领域是否有相关布局,是否方便介绍下?A3:公司已对激光雷达进行了核心技术研发和探索,这块做得相对比较深入。此外,公司计划以激光雷达代工业务作为切入点,并逐步推广和提供更高附加值的业务合作模式,充分发挥公司在光模块领域所积累的研发、技术、工艺和产能优势。目前公司相关部门正在向一些激光雷达厂家进行交流和推广,并已取得了良好的成果。Q4:公司上半年各项费用的增长目标和情况是怎样的?A4:研发费用增长会相对高一些,因为有新的产品会和一些新的方向的投入,其他各项费用比率保持平稳。Q5:上半年受高端产品驱动增加较大收入,这种高速率产品的产品迭代周期大概是多久?A5:光模块的技术迭代周期一般在3-5年左右,其中前三年是部署的高峰期,第4、5年需求增速会有所放缓,但因受先进应用、流量和业务驱动的影响,行业又产生对下一代速率光模块的需求,周而复始。Q6:行业客户有没有给我们更新明年的需求指引和对明年的大体判断?A6:海外大客户已提出800G上量需求,且公司已拿到较高份额并准备交付。此外,通过市场的了解,预计行业客户对明年400G、200G及相干光模块等产品的需求仍保持增长。Q7:现在看景气度延续的趋势还是非常明确的。请问和疫情相关物流方面的影响,6、7月份以后,物流交付的情况是什么样的状态,之前有一些积压的订单是不是基本发完了,物流会不会对季度、月度有些负面的影响?A7:四月份公司物流受到一定影响,主要是疫情导致物流和出货速度放缓,但五月份就已逐步恢复正常,目前物流方面已恢复正常且对公司出货无影响。Q8:之前提到的降本中,有多少是因为原材料的成本降低而导致的?A8:光模块的成本结构主要包括BOM成本、良率和制造费用等几方面。其中BOM成本占比最高,公司凭借采购规模优势可以争取更好的价格条件,同时也依靠提高产品良率和提高制造效率进行降本。Q9:非经常性损益的情况以及去年同期的非经常损益的情况如何?A9:上半年的业绩预告里有披露,去年比今年同期多了1000多万。其中主要来自于政府补助,另外还有一些是理财收益。Q10:公司在产业布局方面的未来规划是什么?A10:近年来公司除在光模块主业上持续投入、对核心技术和下一代产品进行研发,在光模块上游的光/电芯片进行了投资和业务方面的合作以外,也在主动变革和求新,积极探索、研发和投资布局快速成长的赛道,寻找第二增长极,例如汽车激光雷达、在AI和AR/VR领域的光传感、光计算等方向。Q11:现在的产能能不能量化的讲一下,大概能支持多少出货量?A11:公司现有产能能够支持全年700万只以上的出货量,且产能利用率不会达到百分之百,会留有一定余量。Q12:东南亚工厂产能释放的节奏以及未来的资本开支规划是怎样?A12:泰国厂目前已经拥有一定规模的产能,海外几个大客户正在验厂,通过后公司将开始在泰国量产400G/200G,泰国厂的计划产能基本能满足海外大客户的需求。公司将继续投入资本开支用于高端产能、研发中心和海外产能等项目建设。三、会议结束