兴业证券,格林基金,宁银理财,博时基金,景顺长城基金,敦和资产

一、现场签署调研《承诺书》,介绍公司的基本概况、主营业务、公司产品类别、客户群体等。提问互动环节之后,参观公司省级重点实验室——橡胶类管路生产车间——尼龙类管路生产车间——新厂区102车间——103、104车间施工现场等生产场地。

二、提问互动的主要内容

1、公司参与新能源的客户主要有哪些?对未来新能源市场这一块有什么样的看法?

答:公司目前的新能源汽车客户主要有:比亚迪(王朝系列唐、宋、元、秦、汉等,海洋系列海豚、海豹等,腾势系列、军舰系统等多个车型)、广汽埃安(全系等)、五菱Mini、哪吒、北汽极狐、长安深蓝、赛力斯问界、吉利领克、极氪、东风岚图、零跑、理想等。

据中国汽车工业协会2022年12月9日发布的相关信息,预测2022年中国汽车总销量为2680万辆,同比增长2%;预计2023年中国汽车总销量为2760万辆,同比增长3%,其中新能源汽车销量为900万辆,同比增长35%。根据中国新能源汽车发展规划,预计到2035年新能源汽车在中国的销售量将达到50%。根据最近几年新能源汽车的增长比例来看,规划中的新能源汽车销售目标大概率会提前实现。国家也台了《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。新能源车后期市场我们非常有信心。

2、公司有与理想供货吗?

答:公司有理想的管路系统项目开发,目前已经中标了XX项目的涡轮增压管路系统、冷却管路系统等。

3、能否具体说说其中主要客户的情况?

答:公司与比亚迪的合作较早,从比亚迪的F3车型开始合作,从目前来看,公司参与了比亚迪的王朝系列(唐、宋、元、秦、汉等)、海洋系列(海豚、海豹等)、腾势系列、军舰系列等多个车型的管路系统配套;包括了混动车型和纯电车型的管路系统。比亚迪是我司的重要客户之一。

金康赛力斯方面,我司作为赛力斯的战略合作供应商,全面参与了金康赛力斯全系车型的问界M5(含EV版)、问界M7等的管路系统配套研发,我司正根据金康赛力斯下达的管路系统订单积极组织生产。

广汽埃安方面,我们全面参与了全系车型的管路系统开发,目前橡胶类管路100%由川环独家开发配套,目前已经争取到了尼龙类管路50%的合作配套比例。

同时公司积极的参与到传统车企的新能车项目中,如长安汽车的阿维塔、深蓝系列等,吉利汽车的领克、极氪等项目,有的车型正在开发中,有的车型已经上市销售。

摩托车方面相对来说比较稳定,目前各大摩托厂家均在开发豪华型大排量摩托车,其管路系统也比传统摩托车价值要高5倍以上。公司与国内的摩托车厂家,如雅马哈、本田、春风、大长江、铃木等均是公司的客户。

4、吉利方面,公司参与哪些车型研发或者配套呢?

答:我们在吉利主要的供货车型:燃油车有帝豪GS\GL、博瑞、博越、星越等;混动领克系列主要有03、05、06、09、极氪等等;纯电车型主要有几何A、几何C等;吉智新能源有枫盛、枫叶全系等车型。我司正根据吉利集团下达的管路系统订单积极组织生产。

5、目前汽车使用的管路系统价值如何?

一般而言,全车所有的管路系统,就单车价值而言,传统燃油车一般在200-400元左右,纯电系统一般在400-600元左右,混动系统一般在800-1000元左右,有部分车型在设计中使用量最大的话可达到1200左右。(包括连接部分,如快装接头、卡箍、三通、O型圈等等)。比亚迪管路系统方面,则是以橡胶为主,尼龙为辅的一个产品模式。但是具体的产品每家客户有所差异,具体的还是取决于客户的实际需求。

6、现在主机厂使用橡胶+尼龙管路的方式多吗?

答:这个主要取决于主机厂对车型的不同设计要求,确定采用橡胶管、尼龙管或橡胶管+尼龙管的模式供货。目前市场上,以比亚迪汽车为例,采用以橡胶管+尼龙管的集成方式供货,有效利用各自的优势互补,综合性能更优。无论是尼龙管还是橡胶管,公司均具备相应的自主生产能力和两者相结合的总成化、集成化供货能力,在行业中具备明显的优势。

7、公司也有生产尼龙管路系统吗?尼龙管路主要使用在哪些场景?

答:公司拥有专业生产尼龙管路系统的生产车间,可根据客户的不同需求进行生产和交付。尼龙管路一般用于低温回路系统居多,优点是重量相对橡胶管路要轻,空间布局紧凑,可以装配在橡胶管路难以装配的部位,一些空间狭小且没有相对震动的地方适合用尼龙管,但价格相对比橡胶管路的价值要高一些。橡胶的话弹性相对好一点,但重量上要稍微重一点,价格上比尼龙优势要大一点。

8、公司新厂区建设,目前进度如何?

答:公司新厂区建设的101、102号车间厂房已经建成投入使用,产能正在持续爬坡中。规划建设的103车间,厂房主体工程已经建成,地面硬化已经完成,正在进行车间墙面装饰等工程,约完成总体工程的90%以上;104车间厂房主体钢结构已经建成,约完成总体工程的50%左右。