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(一)公司经营情况介绍前三季度,国内外疫情时有反复、对经济发展带来很大的不确定性;半导体生产制造供应链持续紧张,产品各种成本不断上涨,给企业经营带来了很大的挑战。面对如此复杂的经济环境,富瀚微始终专注于研发创新、加大业务开拓。前三季度,公司共实现营业收入12.8亿,同比增长235.48%;归属于上市公司股东的净利润2.69亿元,同比增长554.37%;实现扣非净利润2.65亿元,同比增长679.58%。第三季度单季公司实现营业收入5.6亿,同比增长465.98%,环比增长11.08%;归属于上市公司股东的净利润1.3亿元,环比增长25.43%;实现扣非净利1.3亿元,环比增长30%。公司毛利率持续改善,报告期内毛利率稳中有升,毛利率为44.2%。公司持续加大研发投入:前三季度累计研发投入达2.05亿元,同比增长138.48%,占同期营业收入的16.05%。公司始终保持高比例研发投入,主要投向为新项目的开发与新技术的预研,同时公司研发团队不断壮大,成为未来公司可持续发展的重要动能。报告期内,公司通过前期充分准备、精准布局,持续迭代升级各类产品,丰富产品品类,提升产品性能,推出FH8652、8656、8658等多款IPC应用的高性能SoC芯片,FH8536、HV200ISP同轴高清摄像机ISP芯片,及FH8320\8322高性能车载前装图像处理芯片。专业安防:当前富瀚微和眸芯在前后端协同,公司具备视频芯片一站式供应能力。IPCSoC形成10多款产品矩阵,基本可以覆盖主流市场80%以上的新智能应用市场,新品研发也在稳步推进中,后续公司将推出中高端的AI新产品,将可以覆盖95%以上的市场,公司将以开放的生态,联合业内众多合作伙伴,满足客户碎片化、定制化的AI需求。智慧物联:摄像头具有多场景应用,是智慧物联最基本条件,公司产品包括前后端完整产品线,公司最新发布产品为普惠AI型产品,例如FH8652、FH8656,正在加速渗透。同时无线低功耗产品市场增长,公司也与品牌电子企业、三大运营商加大合作,市场规模快速扩大。汽车电子:公司新成立了智慧车行事业部,深耕汽车电子领域,随着电动化、智能化、网联化发展,为车载摄像头带来广阔成长空间,公司已经积累了车用芯片设计和可靠性经验,公司多款车载ISP产品已经通过AEC-Q100Grade2认证,在主流整车企业中实现量产,公司产品有望在后装市场继续扩大份额,在前装市场继续与品牌车厂、Tier1等车厂深入合作,为未来业绩增长提供支撑。另外,Q3公司发行可转债募集总额5.8亿元,用于高性能人工智能边缘计算系列芯片项目、新一代全高清网络摄像机SoC芯片项目、车用图像信号处理及传输链路芯片组项目等;公司实施了2021年股票期权激励计划,增强了团队的凝聚力;以及获得了国家级专精特新小巨人,这是对富瀚微高质量发展的认可。(二)互动交流环节Q:Q3毛利率环比稳步提升的主要原因?A:公司毛利率提升,主要系公司产品结构优化改善,如子公司后端产品、带AI的IPC新产品持续放量,这些对毛利率提升有一定作用。Q:上游成本涨价情况,对后续成本预计趋势?A:上游原材料持续紧张,相应成本上升会传导给下游;我们预期后续原材料、加工成本仍将上涨,在其他方面公司严格管控成本;总体上,就原材料的成本上涨,公司会与下游客户进行沟通,适度调整价格以保证毛利率稳定。Q:车载产品涉及IPCSoC吗?A:前装产品主要为ISP产品,后装产品中会有IPCSoC产品。Q:公司业务成长最快的还是专业安防吗?以及未来市场竞争格局?A:安防市场是公司的主阵地,目前仍保持持续增长;智慧物联方面保持快速增长,如智能家居市场,应用形态很广,智慧门铃、智慧猫眼等都需要大量摄像头,智慧城市、智慧农村建设等应用场景丰富,客户分布广,公司与三大运营商、各大电子设备商合作,发展空间广阔。市场格局变化带来了很好的发展机会,公司欢迎竞争,会通过不断的技术进步保持竞争优势。公司长期深耕视频芯片领域,具备专业性优势和性价比优势,以及客户优势,我们对未来市场竞争充满信心。Q:公司在向中高端布局的过程中有什么策略?A:公司产品路径,一般从市场需求量最大的产品逐步往中高阶、高阶产品发展。公司持续加大自身算法、核心IP等自主知识产权的投入,在部分领域持续加强与第三方战略合作,后续将陆续推出中高端及高端产品。Q:汽车前装有什么标杆客户?竞争对手有哪些?A:公司车载产品2018年就过了车规认证,目前已有海康Tier1的客户,也有整车厂,比如比亚迪、上汽等,竞争对手主要包括国内外ISP厂家和部分集成ISP的CIS厂家,以海外厂商居多。Q:公司存货从今年Q1逐季提高,Q3达3.08亿,是备货需求增加还是封装产能限制?A:存货增加主要是为满足客户需求增长及出货量加大。存货主要包括在产品、产成品、在途产品,同时,供应链的紧张是全行业的,由于下游需求持续增长,所以产品交付周期有所延长,但公司在积极利用产业链管理经验解决,公司整体供应能力在提升。Q:公司产能情况?目前产能满足客户需求情况?A:Q3来看,封测产能相对缓解,上游原材料晶圆还是比较紧张,晶圆厂产能都比较紧张,目前看还会持续一段时间。高端封装仍紧张,但整体对公司经营影响不大,公司在供应商体系内具备一定优势。Q:现在从供应商下单到拿到成品的周期?A:不同产品有不同交付周期,近期从下单到拿到成品的交付周期均有所延长。比如高端封测周期可能长一些,具体周期要根据来料时间。Q:交期目前是不是订单排期有好转?预计缺货持续到何时?A:从整个上游产能情况来看,产能紧张短期看不到结束的迹象。Q:子公司眸芯前三季度收入和盈利情况?A:对子公司今年4月开始并表,上半年其营收1.44亿,净利约3700万。Q3盈利状况不错,持续对公司业绩有一定贡献。眸芯后端产品相对稀缺,供应商比较少,所以具备一定优势。Q:对标友商高端竞品有流片吗?A:公司根据市场需求做产品布局,公司持续进行高端产品的技术储备与研发,公司会适时推出对标产品。Q:供给端晶圆代工厂都有提价,我们价格传导情况怎么样?A:公司会在与客户保持沟通、充分协商的基础上,各个产品线会根据市场、成本适当调整,以保证毛利率稳定。Q:明后年下游的需求,以及对整个行业价格走势判断?A:从大客户需求来看,在专业安防方面仍保持旺盛需求;中小客户需求受海外疫情影响有所放缓,我们会持续开拓客户,保持出货稳定性。关于价格走势,从我们目前看到的状况,在产能持续紧张的形势下,我们预判价格仍保持向上走势;后续如部分产能趋缓,价格变化我们会持续跟进。Q:行业趋势看,是否安防芯片供需已趋于稳定?公司从下游需求看到的情况如何?公司情况如何?A:ISP芯片供求目前趋于稳定,IPCSoC仍处于供不应求形势,从目前情况来看,我们没有明显感觉到需求放缓迹象。