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公司副总经理、董事会秘书周志承先生对公司2021年全年及2022年第一季度的经营情况作了简要介绍:1、影响2021年四季度业绩的全球海运紧张、人民币升值、原料价格上涨的三大负面因素在2022年一季度的表现情况:出口运输叠加国内疫情影响,海运订仓出运紧张情况加剧,对一季度的出口交货造成较大影响,数额大约有1500多万;人民币今年一季度对美元没有继续升值;原材料价格一季度总体有所回落,但对一季度业绩的影响不大,交货的成品大部分是去年四季度的原料生产。2.毛利率水平:2021年全年毛利率是30.21%;2021年一季度毛利率是28.59%,2022一季度毛利率是30.68%,同比提高2.1个百分点;全年来说,毛利率回升趋势明显。2021年原料药与中间体毛利率分别为28.58%、35.92%,2022年一季度原料药与中间体毛利率分别为29.43%、38.25%。原料药的毛利率低于中间体,是由于加巴喷丁与沙坦类原料药的毛利率较低,拉低了原料药整体毛利率。未来随着原料药新品种占比的提升,将使原料药毛利率向正常水平回归。3、2021年确立的四大板块经营情况没有改变:内销较快增长,内销的销售占比持续提高;新产品专利全球范围内陆续到期,销售迅速放量;CMO/CDMO项目保持较快增长;老产品出口业务总体平稳。(1)内销业务:2021年内销同比增长119.88%,在营业收入中的比重达到30.66%;2022年一季度内销同比增长44.89%,在营业收入中的占比为32.05%。截至目前国内注册的提交、发补情况:国内已批准并销售的品种:盐酸文拉法辛、塞来昔布、替格瑞洛;2022年3月利伐沙班通过CDE审批;2021年12月米拉贝隆、加巴喷丁完成发补,2022年2月非布司他完成发补,3月维格列汀完成发补;瑞巴派特,阿哌沙班和甲苯磺酸艾多沙班处于发补阶段,预计2022年底这7个品种多数在国内可以通过CDE批准;本年度准备提交注册的品种有:恩格列净、阿戈美拉汀、克立硼罗、阿齐沙坦。盐酸文拉法辛、塞来昔布、替格瑞洛三个品种销售仍然处于上升期,内销板块产品储备较为丰富,后续随着越来越多的品种完成CDE注册,国内原料药销售快速增长的趋势已经确立。(2)新产品板块:新产品是增速最快的板块,目前老厂区的新品种生产装置产能利用率已处于饱和状态,许多新产品如米拉贝隆、替格瑞洛、维格列汀、阿齐沙坦、沃诺拉赞等近期处于供不应求状态,在新厂区产能释放之前无法缓解。(3)CMO/CDMO业务:CMO/CDMO销售收入:2021年收入9043.72万元,同比增长59.67%;2022年一季度销售额约2000万元,同比下降16.58%;2022年已签订的CMO/CDMO合同金额(含一季度已执行部分)11170.17万元。2022年一季度该板块交货量比较少,但全年过亿的销售目标会超额完成。目前公司在整体资源上向该板块作了倾斜,项目逐年增多,其中在谈的或进入前期合作的已上市或即将上市的原研API项目有5个,该板块将是增长最快板块之一。(4)成熟品种出口业务:2021年,瑞巴派特、加巴喷丁、塞来昔布、醋氯芬酸等老品种的出口业务,除了加巴喷丁以外,总体平稳,同比变化不大。加巴喷丁销量增长64%,但没有达到预期。4、新老厂区:老厂区今年大部分生产装置产能紧张,米拉贝隆、替格瑞洛、维格列汀、阿齐沙坦、沃诺拉赞等新产品供不应求,非布司他、达比加群、利伐沙班、瑞巴派特、塞来昔布产能利用率也基本达到饱和。目前公司新厂区一期工程正在进行最后的自动化装置调试,确保在6月份开始试生产,新厂区二期工程也将在6月份开工建设,保证公司产能的持续扩充,满足新产品市场放量的生产需求。新厂区一期装置完成试生产后,将使替格瑞洛、维格列汀、阿齐沙坦、米拉贝隆、阿哌沙班、依度沙班、沃诺拉赞、恩格列净、卡格列净等品种的产能得到巨大扩充,满足以上品种全球专利陆续到期后的产能需求。接下来进入投资者提问环节:1、问:公司认为原料药产业向海外(美国、印度等)回流的可能性大吗?答:美国、印度说原料药产业回流说了好几年了,但短期来看回流不太可能,要一二十年才可能会回流部分。首先,目前中国拥有全球最多的化学家和工程师,美国在这方面没有优势;其次,中国的原料药行业上下游产业链配套非常完备,原料供应和生产装备都更有优势;第三,中国的产业工人数量众多,劳动力成本更低。中国在原料药方面的质量管理也已经在向美国FDA看齐,原料药产业回流美国在较长时间内难以实现。印度的原料药产业除了环保成本较低之外,在合成技术、生产装置、质量管理上都不如中国,而且我们认为不重视环保的发展是不可持续的,相比之下中国原料药产业的前景更好。2、问:公司二厂区一期、二期何时转固?折旧费用对公司的影响如何?答:公司二厂区一期会依据实际投入使用情况分批转固,目前部分已投入使用的辅助工程已转固,一期其余大部分预计在2023年完成试生产后转固。一期全部转固后年折旧额约7000万。一期的多功能车间可以满足13个左右新品种的生产需求,预计2023年实现较满负荷生产,可以带来近5亿的收入,完全可以覆盖对应转固折旧。今年6月公司会开始二厂区二期的建设,计划于2023年底完成设备安装,2024年二季度投产。二厂区二期固定资产投资额预计在12亿左右,二期全部转固后年折旧额约1亿。3、问:公司新产品中哪些品种未来销售额有可能过亿?答:公司新产品中,替格瑞洛、利伐沙班、维格列汀是比较有把握销售额能过亿的品种,甲苯磺酸艾多沙班、阿齐沙坦、米拉贝隆、富马酸沃诺拉赞销售额过亿的希望也很大。4、问:公司CMO/CDMO项目中5个正在谈的原研API项目是客户增补供应商还是替代原有一供位置?客户主要分布在哪里?答:目前这5个项目我们都是在争取成为客户的二供,客户有欧洲的,也有亚洲的。5、问:公司提到二厂区一期“预计2023年实现较满负荷生产”,依据是什么?答:第一,二厂区一期车间都是多功能车间,可以满足13个左右新品种的生产需求,不像专用车间产能爬坡慢;第二,这也是我们结合专利到期情况、注册进展及客户反馈情况做出的合理预测。6、问:公司对制剂一体化和CMO/CDMO两个方向的业务发展规划是怎样的?答:公司肯定也走在原料药-制剂一体化的路上,明年可能会上报部分项目。在国内,我们计划前期自己投研发费用作为文号持有人请别人代工,后期放量了我们也可能会建设自己的制剂生产线。在选择制剂品种上我们会非常审慎,不会和下游制剂客户形成竞争。至于CMO/CDMO板块,2022年一季度公司该板块由于交货安排的原因,发货量比较少,但全年过亿的销售目标会超额完成。目前公司在整体资源上向该板块作了倾斜,项目逐年增多,其中在谈的或进入前期合作的已上市或即将上市的原研API项目有5个,该板块将是增长最快板块之一。公司之前提到的2025年23亿产值规划中不包含制剂部分,对CMO/CDMO板块也只规划了合理的增长部分,不包含未落地的原研API项目。7、问:CMO/CDMO业务多了工艺设计及开发流程,毛利率和公司现有中间体和API差不多,目前公司产能也不富裕,为什么还要进入到CMO/CDMO业务中?答:公司二厂区正在建设中,未来产能会不断扩大;企业发展不能光看眼前,要考虑未来长远的发展,公司认为CMO/CDMO业务非常具有发展潜力,而且公司在这个领域有足够的研发实力,在工艺设计和开发这个过程中,我们自身也可以学到很多东西,使公司整体实力得到提升。