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说明:本次会议就行业和公司的基本情况进行介绍,并与投资者进行了业绩及相关问题的沟通交流,在此将会上的问答环节做如下记录。Q&AQ:请简单介绍一下公司,并回顾一下公司2022年第三季度及前三季度业绩情况。A:公司专注于新能源汽车动力系统领域研发生产,目前已经形成了从A00级车型到C级车型的全系解决方案,以电源系统,电驱动系统和电机、电控单体产品为核心的产品矩阵。公司在2022年前三季度实现13.77亿的营业收入,同比增长202.53%,净利润也快速增长,实现净利润3,255万元。其中第三季度公司营业收入5.08亿元,增速257.3%,同比大幅增长。公司2022年三季度重要事件回顾:第一是公司上市近5年来,完成首次非公开发行股份事项,为公司未来实现宏伟的营收目标和实现产能扩张,提升公司装备自动化能力和实现产品平台化交付打下良好的基础。第二是山东菏泽二期生产基地已经动工,相关的基建都在快速推进当中。第三是公司众多定点项目在三季度迎来了量产,目前产能正在进一步爬坡。以上事项为公司营收的持续增长和公司产品矩阵的进一步丰富,提供了有力保障。Q:公司第三季度收入及利润水平环比降低的原因?A:第三季度同比还是有大幅增长,与2022年第二季度收入比较,环比略有下降,系正常波动,另一方面,目前公司产能储备充足,可以满足车企快速增长的订单需求。盈利水平下降主要有以下原因:1.公司目前新能源汽车配套产品利润还处于较低水平,但是总成产品占比迅速提高,收入结构有所变化拉低了公司整体毛利率水平。2.上半年原材料价格上涨,导致第三季度销售的产品对应结转的成本有所提高,从而导致毛利率有所下降。Q:目前总成产品毛利率不高的情况何时能改善?A:总成产品毛利率预计明年上半年有所改善。主要改善路径如下:1.公司通过技术降本,提高产能利用率,实现盈利能力的回升。2.公司加大和供应商的商务谈判,并且对大宗物料价格进行了锁定,争取降低原材料采购成本。3.公司正在快速投入自动化装备,实现平台化交付,减少备货和提升产能利用率。4.在公司后续产值快速增长的情况下,公司人员并非同比例上升,相关费用率会有一定的下降。Q:接下来公司的客户结构是否会有较好的变化、产能储备情况如何?A:目前公司客户结构比较均衡,自主品牌销量前十的主机厂大部分都有技术交流和业务往来,营收贡献在2个亿左右的客户较多,明年会有进一步增长的潜力。随着上汽通用五菱混动的放量、上汽大通物流车、商用车项目的量产,上汽系的收入会大幅增加;吉利也有多款产品进入小批量阶段,收入增辐较大;新的客户也在密切进行技术交流和项目对接中。目前公司产能储备充足,可以满足客户的快速增长需求。Q:对接下来电驱动系统行业的竞争格局的预测,竞争会不会继续加剧?A:目前不管是主机厂还是第三方零部件厂家,低价竞争现象存在,但市场化竞争还是趋于理性。主机厂主要考量公司的产品竞争力,保供及量产能力,不单单只考虑价格。Q:功率芯片IGBT第四季度的供货情况能否有所改善?A:公司在IGBT方面的供应情况会在四季度大幅改善,到2023年一季度后基本不会缺货。目前与供应商有签订长期采购协议、保供协议。另一方面,公司在快速推进功率芯片的国产化,公司会继续和国际、国内品牌供应商密切合作,解决IGBT供应紧张的问题,打开快速发展中的制约问题。