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问题 1: 请问公司在行业内有哪些优势?
回复: 1、品牌优势
公司曾是国务院重点扶持发展的 520 家企业之一,被农业部等 8 部委认定为
全国第一批 151 家农业产业化国家重点龙头企业,被国家工商行政管理总局确定
为全国首批 41 家国家商标战略实施示范企业,在中国食品行业率先获得
IS09001 国际质量体系认证,首家通过 HACCP 体系认证的调味品行业企业,“莲
花”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”,被中国名牌战略推
进委员会审定为首批“中国名牌”,被中国绿色食品发展中心认定为“绿色食
品”。
2、品质优势
作为国货之光品牌,源自对食材、工艺和品质的坚持,公司始终致力于为消
费者提供更多健康优品,已为亿万家庭的健康美味生活服务了 40 年。公司核心
产品莲花味精长期占据中国家庭装市场主导地位。
公司拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家小麦加工技术研发
分中心和国家评定认可的检测中心。
3、渠道优势
目前,公司在国内拥有 30 多家分公司, 2500 多家经销商, 10000 多家客
商,销售渠道覆盖全国,产品远销世界 70 多个国家和地区。
近年来,莲花健康经营发展质效不断提高,企业价值不断提升,已迈入提速
度、扩规模、提质量、增效益的新阶段。当前,公司正全面贯彻落实 521 品牌复
兴战略,加快推进新产品研发、新渠道建设、新机制实施、新人才引入,着力把
莲花健康打造成为一家综合优势更加突出、核心竞争力更强、市场占有率更高的
绿色智能型制造企业,努力为经济社会和谐健康发展作出新的更大贡献。
问题 2: 请问公司收入构成情况?
回复: 公司 2022 年度及 2023 年 1 季度主营业务按照产品类别分类情况如
下: 单位:元
产品收入 2023 年第一季度 2022 年度
味精等氨基酸调味品 353,194,274.17 1,284,161,250.53
鸡精等复合调味品 54,909,316.52 189,420,139.78
料酒等液态调味品 774,631.11 5,093,497.20
面粉和面制品 29,542,406.10 163,174,209.54
有机肥和水溶肥 5,965,383.00 33,361,458.42
其他 11,068,904.36 11,825,018.52
合计 455,454,915.26 1,687,035,573.99
2022 年,公司销售主要产品味精 12.05 万吨,鸡精 2.04 万吨,面粉 3.76
万吨。公司实现营业收入 16.91 亿元,同比下降 6.83%;实现归属于上市公司股
东净利润 4,616.72 万元,同比增长 4.06%;实现归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润为 6,236.30 万元,同比增长 37.82%。 2023 年一季度,公司
实现营业收入 4.56 亿元,同比增长 9.18%,实现归属于上市公司股东净利润
2098.72 万元,同比增长 43.23%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润为 2115.07 万元,同比增长 43.75%。
问题 3: 请问公司渠道规划情况如何?
回复: 2023 年,公司将通过渠道规划、产品规划、“平台+”等策略,推进
营销工作开展与实施,共同发力,全速推动市场的拓展、销量的提升和利润的增
长。渠道规划主要举措如下:
1、空白市场开发
由各大区对各自区域内的空白市场(地级市、县级区域)进行调研统计,
对大区统计确认的空白区域市场交由招商队伍进行开发拓展。
2、空白渠道拓展
由各大区对各自区域内空白终端渠道( KA、连锁商超以及便利店等)进行调
研统计,对大区统计确认的空白渠道由招商及扶商共同配合完成。
3、终端渠道建设
对各大区终端连锁系统进行集中开发,实现重点产品的进店铺市,建立终端
陈列标准,实现重点产品的上柜、陈列,提升莲花企业品牌形象和价值。
问题 4: 请谈一下公司拟收购“自嗨锅”估值水平的合理性。
回复: 杭州金羚羊企业管理咨询有限公司(以下简称“杭州金羚羊公司”)
的估值系基于假设按照收购标的公司 20%股份,交易对价 3 亿元-6 亿元计算,
则标的公司整体估值约为 15 亿元-30 亿元之间,市盈率倍数(归母口径)约为
54.50-109.00 倍之间,市销率约为 1.83-3.66 倍之间。该公司主要从事的自热
食品等方便食品近年来成长速度较快,且获得了消费者较多偏好,未来成长空间
相对较大,因此具有较高的估值水平,符合一般商业惯例和估值惯例,总体具有
合理性。杭州金羚羊公司当前市盈率( PE)估值水平相对较高,但是公司未来持
续盈利能力相对良好,未来业绩成长性有望匹配当前估值水平。
问题 5: 请谈一下公司拟收购“自嗨锅”,未来与上市公司的业务协同效
应。
回复: 莲花健康自成立以来,一直致力于食品与调味品的研发、生产与销
售,已形成以味精、鸡精为主导,以其他调味品系列、小麦面粉系列产品组合的
绿色产品结构,涉及的产品主要有味精、鸡精和其他调味料、面粉、挂面、面包
糠及其他面制品、大米、调味酱、食用油、淀粉、糖类物质等。
杭州金羚羊公司拥有“自嗨锅”等品牌,是一家从事方便餐食研发、生产和
销售的企业。经过多年发展,“自嗨锅”已成为自热食品领域头部品牌之一,在
品牌影响力、供应链、渠道建设方面具有先发优势。
公司通过收购自嗨锅,双方既是强强联合,形成品牌聚合效应,同时在产
品、渠道等方面也具有明显的互补优势。如果本次交易完成且符合预期,公司将
和标的公司整合产品线和销售团队等,在方便食品、休闲食品、预制菜、传统调
味料、复合调味料及调味包的等方面持续发力,充分发挥各自团队专长,进一步
优化公司产品结构,提升公司的产品力,进而促进公司业绩的进一步提升。
问题 6: 请问公司募集资金使用情况?
回复: 截至 2023 年 6 月,公司 2020 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用
情况如下: 单位:万元
承诺投资项目 募集资金承诺投
资总额
调整后投资总
额
累计使用募集资
金金额
累计投入进度
( %)
年产 10 万吨
商品味精及 5
万吨复合调味
料先进技术改
造项目
16,000.00 16,000.00 13,435.77 84%
生物发酵制品
项目 57,000.00
55,590.28
- -
配套生物发酵
制品项目 11,000.00 - -
小麦面粉系列
制品项目 10,000.00 207.13 2.07%
1 年期临时补
充流动资金 - 20,000.00
永久补充流动
资金 26,000.00 26,000.00 26,000.00 100%
合计 120,000.00 97,590.28 59,642.90
问题 7: 请问公司在做好主业经营的基础上,有什么新的发展思路?
回复: 公司积极应对消费市场趋势,以适应和满足消费者需求为导向,结合
年轻一代消费群体新的消费理念和偏好,继续加大研发投入,与高校科研机构、
业内企业等深度合作,充分利用和发挥公司“国家级企业技术中心”“国家级检
测中心”“ 博士后科研工作站” 等基础研发优势,加大应用型产品研发,继续推
出一系列符合最新消费趋势的新产品。通过研发投入和产品创新,促进产品体系
的进一步完善,同时进一步丰富产品消费的场景,逐步提高新产品收入占比,促
进公司高质量发展。