投资者

一、公司逆周期投资建设及收购大型煤矿的原因。我国“富煤、贫油、少气”的资源禀赋特征,决定了煤炭在我国的主体能源地位在相当长的时期不会改变,未来几十年煤炭依然是我国最重要的兜底保障性能源,优质的煤炭资产在未来依然有强劲的生命力和持续的回报能力。公司从战略上保持定力,做优做强自身煤炭主业,同时为公司战略转型提供有力支撑,这是最重要原因。矿业领域的投资并购讲究时机,结合国际、国内形势变化和行业特点,实施逆周期投资是以最小成本实现扩张式发展的最佳途径。从“十二五”到“十三五”初期,煤炭行业历经近十年的长期下行,产能出清比较彻底,资本性投资严重下滑,公司抓住煤矿估值被低估的机会,在海外并购重组了联合煤炭公司,在国内重组了内蒙古矿业公司,同时逆周期投资建设了转龙湾、石拉乌素、营盘壕三座千万吨大矿,在当前煤炭经济周期性回升向好的背景下,这些投资给公司带来了强劲的发展动力。二、公司对2021年以来煤炭市场供需紧张的看法。2021年以来国内外煤炭供需紧张的根本原因在于供给端的因素。从供应端看,长达十余年的资本开支下行(海外从2008年以来,中国从2012年以来长期下行),导致国内外产能逐步出清。随着煤炭价格低迷、国内供给侧改革以及全球“双碳政策导向”,国内外对煤炭资产投资积极性不高,造成新增产能非常有限,资源接续乏力,甚至出现供给零增长、负增长。从需求端看,伴随经济增长,能源消费依然保持增长态势,同时水电经济可开发装机接近顶峰,新能源能够贡献的电力增量依然较少,供需错配较为明显。煤炭供需因素短期不容易解决,预计“十四五”时期煤炭行业会持续保持较高的景气度。三、公司对中长期“双碳”目标下煤炭行业发展的看法。公司认为“碳达峰、碳中和”工作是国家重大战略部署,也是我国生态文明建设和高质量发展的必然选择,更会为煤炭行业带来一场广泛深刻的产业结构系统性变革。实现“双碳”目标并不是简单地“去煤化”,煤炭作为基础能源的地位短期内不会变。实现“碳达峰、碳中和”目标有助于促进能源结构由“一煤独大”向“多能互补”转变,以及煤炭由单一燃料向原料和燃料并重转变。公司积极开展碳达峰碳中和行动方案及重点产业行动方案编制工作,为实现碳达峰碳中和目标提供有力支撑。同时为顺应能源行业低碳绿色发展趋势,加快“双碳”背景下转型发展步伐,果断实施战略转型,提出了建设国际一流、可持续发展的清洁能源引领示范企业的愿景。未来公司将积极推动和践行传统能源清洁化供给利用,提升绿色能源构成占比,加大节能减排力度,按照国家规定时限力争率先实现碳达峰、碳中和,引领行业清洁绿色发展。四、公司《发展战略纲要》中产业发展目标的新进展及2022年计划。(一)目前进展2021年12月公司发布了《发展战略纲要》,确立了建设国际一流、可持续发展的清洁能源引领示范企业的企业愿景,及“聚焦矿业、高端化工新材料、新能源、高端装备制造、智慧物流五大产业”的发展思路。2021年公司在落实《发展战略纲要》方面已取得初步成果。矿业方面,陕蒙基地营盘壕煤矿取得采矿许可证,石拉乌素煤矿产能有序释放,企业资源优势加快向经济优势转化,发展后劲持续增强。向智能高效转型,建成31个智能采掘工作面,5对智能化示范矿井达到国家标准。高端化工新材料产业采取柔性生产方式,合理调整现有产品结构,为企业创造更多效益。同时加快向价值链高端延伸,鲁南化工成为山东省煤基精细化工品产业链“链主”企业,30万吨/年己内酰胺项目顺利建成投产。新能源产业向导入期发展,加快培育内蒙锋威光电等项目,启动省内集中式光伏建设前期工作,开展储能专项研发,技术、资源优势不断积蓄。高端装备制造产业实现创新突破,10米超大采高液压支架样机工作阻力和采高参数世界领先。鲁西智慧制造园区开工建设,规划8类高端煤机产品合作项目,全力拓展智能装备制造产业链条。智慧物流产业聚焦铁路、公路、港航、园区、平台“五位一体”发展模式,启动实施产业资源整合。(二)2022年计划公司正在制定落实“五大产业”子规划,确保战略规划高质高效落实。矿业加快安全、绿色、智能、高效“四型”矿井建设,再建5处国家级智能化示范矿井。深化实施优化系统、优选装备,提升现有资源利用率。寻求一批发展前景好、投资成本低的优质矿业资源获取机会。巩固提升境内外协同效应。高端化工新材料产业深入对标行业标杆企业,改进生产工艺,优化产品结构,降低生产成本。依托鲁南化工“大型煤气化及煤基新材料国家工程研究中心”,在煤炭清洁高效利用等关键核心技术研发、转化应用方面攻坚突破。新能源产业抓住机遇、全面布局,加大资本运作力度,适时开展兼并收购,提高新能源产业比重。高端装备制造产业聚焦高端系列主打产品,以“兖矿”品牌开拓市场。加快建设鲁西智慧制造园区,加强战略项目合资合作,实现优势互补、资源共享、联动发展。智慧物流产业加快内部资源整合,实施优势企业合资合作、兼并收购,打造高效协同的现代物流体系。公司未来战略规划是5-10年中长期战略,战略目标的设定基于项目建设及收购,不构成对投资者的实质承诺。五、公司未来战略规划配套融资安排及资金来源。本集团目前拥有较充裕的现金和畅通的融资渠道,预计能够满足营运和发展的需要。公司会结合经营收入情况,根据公司整体战略规模提前安排融资计划,确保满足公司战略规划资金需求。六、2021年自产煤单位成本增加的原因。2021年自产煤吨煤销售成本同比增加的主要原因是:①地质环境影响和安监环保政策力度持续加强,境内矿井煤炭产量同比减少,影响吨煤销售成本增加;②报告期内,将运输费用重分类至销售成本;③为满足地方政府新要求并根据实际情况合理预估搬迁费用,报告期内本集团提升了部分矿井的塌陷费计提标准;④本集团报告期内动用储备减少。