上海煜德投资管理中心(有限合伙)

1、杭州银行资产质量优秀,未来的拨备覆盖率展望如何,拨备有没有可能反哺利润?答:第一,从目前现有的资产配置来说,未来几年我行对自身资产质量有信心;第二,从大类资产配置和行业分布来说,增加民营、制造、信用类贷款可能会增加不良贷款额,但现有的拨备水平能够充分消化新增不良,同时这些业务转型与我行业务升级、增加营业收入和股东回报的长期发展目标是相符合的。短期内我行拨备覆盖率将保持基本持平或实现稳中略升。2、杭州银行未来主要的中收增长驱动?答:①大公司方面,稳步推进结算、担保类等业务开展,拓展信用债分销和资产证券化能力。持续提升贸易融资业务能力,提高结算、代客和担保类业务量,并积极利用债券主承销商资格,在通过直接融资拓宽企业融资渠道升级服务实体经济能力的同时,积极推动信用债分销和资产证券化业务。②零售方面,打造全渠道、体系化零售银行,着力推动财富管理业务。提高综合销售能力,不断丰富代销基金和理财业务,适应后疫情时代居民财富管理的升级需求,促进代销与理财手续费收入的稳步增长。③大资管方面,发展轻资本占用的代客业务、资产管理和资产托管业务,拓宽中收来源。3、零售未来的核心产品将聚焦于哪几项,具体发力思路?答:①财富产品方面。以客户资产配置需求为中心,充分考虑理财客户群体特征和银行渠道特点,围绕四大类财富产品,着手构建具有杭银特色的财富产品体系框架。一是现金管理类产品:包括“新钱包”在内的现金管理类产品,凭借其极好的流动性和较高确定性收益,满足绝大部分客户对短期闲置资金的理财需求。二是固定收益类产品:固收类产品是客户资产配置的中坚力量,涵盖银行理财、券商公募、基金公募、信托等多种产品形态。三是权益类产品:涵盖公募和私募两类,主要满足客户参与资本市场、获得较高预期收益的需求。四是个人保障类产品:主要为年金险、终身寿险、趸交型理财保险等险种,以及家族信托。②消费信贷方面。一是信用贷业务,保证业务规模稳中有升,要在现有的基础上做大优质客群,做强专业队伍,做优客户体验;二是房贷业务,在房地产持续调控背景下,房贷业务将从高速发展向高质量发展转型。4、小微未来的核心产品将聚焦于哪几项,小微的发力思路?答:在新一轮战略规划中,“做优小微业务”是我行五大业务发展策略的核心策略之一,我行小微业务将从个人为主向企业客户延伸,以多样化产品、专业化团队服务企业客户的复杂金融需求;从抵押贷为主向信用贷延伸,补足结算服务和增值服务,以提高中收占比,增强客户粘性。与此同时,我们还将聚焦数字赋能、组织人才等中台能力的提升和支撑体系的升级完善,促进小微业务高质量发展。具体来说,一是积极推进信用贷款发展,持续在解决信用贷款客群、产品、团队、风控和运营五大问题方面进行探索;二是加大小微企业服务力度,持续优化访客系统,强化访客质量。同时为小微企业提供多样化产品服务;三是持续推进数字小微发展,强化我行小微数据平台建设,加快推进金融科技场景化应用,加强小微数据挖掘和应用;四是不断提升专业队伍能力,一方面积极引入新鲜血液,助推小微业务快速发展,另一方面加强人才培训,保障小微业务稳步推进。5、投行有没有主线的发力思路?答:①以流量思维服务大客户,为企业提供承销、对客等服务。债券承销是我们挖掘重点客户的抓手。②积极开展证券化业务,着力推动企业ABS一站式服务,提高企业客户的粘性和全面合作,并协助拓展新客户。③稳步开展业务转型,做好融资类业务,一方面做好资本市场客户,推动股票质押、配售业务落地,另一方面发展投顾业务,实现向轻资本转型。