杭州众钰投资管理有限公司,工银瑞信基金管理有限公司,PinPoint,农银国际证券有限公司,高盛(亞洲)有限責任公司,上海沛金资产管理有限公司,上海璞远资产管理有限公司,玄卜投资(上海)有限公司,上海开思股权投资基金管理有限公司,花旗环球金融亚洲有限公司,中欧基金,和谐汇一,深圳华强鼎信投资有限公司,安信基金管理有限责任公司,巴克莱亚洲有限公司,上海商业银行有限公司,第一上海证券有限公司,兴证全球基金管理有限公司,中国国际金融股份有限公司,兴业证券股份有限公司,中信证券,东吴证券股份有限公司研究所,深圳南地资本有限公司,和暄资本亚洲有限公司,诺德基金管理有限公司,国投瑞银基金管理有限公司,瀚华金控股份有限公司,江苏民丰农村商业银行股份有限公司,东兴基金管理有限公司,明大投资有限公司,美国银行美林公司,民众金融科技控股有限公司,上海煜德投资管理中心(有限合伙),华泰证券股份有限公司,深圳慧利资产管理有限公司,台湾摩根士丹利证券股份有限公司,北信瑞丰基金管理有限公司,Citigroup Global Markets Taiwan Securities Co.Ltd.,浙商证券股份有限公司,安信证券股份有限公司,杭州斯特资产管理有限公司,交银国际(亚洲)有限公司,瑞士信贷(香港)有限公司,海通证券股份有限公司,深圳市多和美投资顾问有限公司,信达证券股份有限公司,CCB International Securities Limited,Boyu Capital Investment Management Co., Limited,深圳茂源财富管理有限公司,中国银河证券股份有限公司,中邮证券有限责任公司,上海乘是资产管理有限公司,青岛海月基金管理有限公司,平安资管,上海山楂树私募基金管理中心(有限合伙),广州市天宝投资发展股份有限公司,上海乾惕投资管理有限公司,金辉集团股份有限公司,Daiwa-Cathay Capital Markets Co., Ltd.,上海汐泰投资管理有限公司,光大理财有限责任公司,红土创新基金管理有限公司,上海伟卓商务咨询服务有限公司,汇丰前海证券有限责任公司,国信证券股份有限公司,杭州一鸣股权投资基金管理有限公司,北京大道兴业投资管理有限公司,三亚鸿盛资产管理有限公司,摩根士丹利亚洲有限公司,笃正资本,Bloomberg Intelligence,深圳市博硕科技股份有限公司,上海中润投资有限公司,上海红曦私募基金管理有限公司,光大永明资产管理股份有限公司,民生证券,南方基金,深圳前海启道基金管理有限公司,上海盘京投资管理中心(有限合伙),联想控股股份有限公司,广州哲望投资管理合伙企业(有限合伙),美林(亚太)有限公司,天风证券,深圳市瑞科电子有限公司,东方证券股份有限公司,长城基金,深圳市前海安康投资发展有限公司,UG Investment Advisers Limited,上海聚鸣投资管理有限公司,第一创业证券股份有限公司,北海棣增投资咨询有限公司,Morgan Stanley Taiwan Limited,中泰证券股份有限公司,深圳前海夸克资产管理有限公司,光大证券股份有限公司,中华开发股权投资管理有限公司,华泰证券,曼林(山东)私募(投资)基金管理有限公司,国金证券股份有限公司,上海从容投资管理有限公司,华玖股权投资(广东)有限公司,高盛(亚洲)有限责任公司,长城证券股份有限公司,鹏华基金,深圳市榕树投资管理有限公司,上海弢盛资产管理有限公司,杭州训机资产管理有限公司,永赢基金管理有限公司,东莞市鑫鑫环保科技,银杏环球资本,中信建投证券,福建天朗资产管理有限公司,南京璟恒投资管理有限公司,深圳市鼎泰资本投资有限公司,深圳金手指国际投资管理有限公司,上海河清投资管理有限公司,信达证券,华泰证券股份有限公司研究所,相聚资本管理有限公司,微明恒远投资管理有限公司,百年保险资产管理有限责任公司,中国中信集团有限公司,光银国际投资有限公司,易方达基金管理有限公司,浙江旌安投资管理有限公司,民生通惠资产管理有限公司,瑞银证券股份有限公司台北分公司,易方达基金,深圳市招商金台资本管理有限责任公司,上海辰翔投资管理有限公司,东北证券股份有限公司,华安证券股份有限公司,Credit suisse,上海准锦投资管理有限公司,上海大正投资有限公司,华安证券股份有限公司研究所,UG Investment Advisers, LTD,杭州凯昇投资管理有限公司,华西证券股份有限公司,太平资产管理有限公司,浙商证券,东方证券,长江证券股份有限公司,上海聆泽投资管理有限公司,九泰基金管理有限公司,华夏基金,瑞银证券有限责任公司,国元证券股份有限公司研究所,上海泊通投资管理有限公司,标普信用评级(中国)有限公司,深圳市首航新能源股份有限公司,大华继显(香港)有限公司,厦门航空投资有限公司,上海景林资产管理有限公司,其他通过网络方式参加业绩说明会的投资者,长城国瑞证券有限公司,中银三星人寿保险有限公司,天风国际证券集团有限公司,上海山楂树投资管理中心(有限合伙),深圳市瑞达资产管理有限公司,华宝基金管理有限公司,宁银理财有限责任公司,东吴证券股份有限公司,阳光保险,民生证券股份有限公司研究所,上海鸿涵投资管理有限公司,SCRIPTS Asia Limited,德邦证券股份有限公司,中信证券股份有限公司,誉辉资本管理(北京)有限责任公司,上海沣杨资产管理有限公司,上海玺树投资管理有限公司,中信建投证券股份有限公司,毕盛资产管理有限公司,深圳竹芒科技有限公司,平安银行股份有限公司,上海证券有限责任公司,深圳前海海雅金融控股有限公司,深圳市农产品股份有限公司,加拿大养老基金投资公司,西部证券股份有限公司,西南证券股份有限公司,XIWANG SPECIAL STEEL COMPANY LIMITED,深圳市中颖投资管理有限公司,华宸未来基金管理有限公司,上海国鸣投资管理有限公司,国融基金管理有限公司,深圳南粤建设有限公司,中金公司,深圳市前海灏濬财富管理有限公司,瑞信证券(中国)有限公司,深圳智为数据科技有限公司,博时基金管理有限公司,天风证券股份有限公司,杭州凯岩投资管理有限公司,民生证券股份有限公司,西藏中睿合银投资管理有限公司

一、近日,中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》,提出做强做优做大数字经济,夯实数字中国建设基础,系统优化算力基础设施布局。作为长期深耕数字经济的企业,对哪些业务有利好?
习总书记曾在《求是》杂志撰文提出:发展数字经济意义重大,是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。据信通院数据测算,2022年,数字经济规模提升至50万亿元,同比增长10%,占GDP比重超过41%,转向深化应用新阶段。
Fii业务广泛涉足专精特新领域,即大医疗、大制造、人工智能、机器人,未来有望受益于下游需求增长,收获成长。
公司云计算、大数据、人工智能、5G通讯等新兴技术方面的专利积累持续增长;实现对数字经济产业五大类项目覆盖,积极参与包括字节跳动、中国移动等相关产品的研发推出;云及边缘计算、工业互联网、智能家居、5G 及网络通讯设备、智能手机及智能穿戴设备领域,产品、技术以及全球市占率方面均具有较大的领先优势,入选“2022 福布斯中国数字经济100强”,位列第七,电子行业第一。
未来:5G+及IDC算力、HPC(高效运算)、MEC(移动边缘计算)、ECU(电子控制器)、Space Computing(太空计算)、Cloud Gaming(云游戏)将因数字基建迎机遇;已拥有5G和Wi-Fi6/6E 核心技术,并实现相关技术的应用,将持续深化 Wi-Fi 7相关产品布局 ;
“2+2”经营策略:公司发展主线。将持续深耕数字经济,强化“智能制造+工业互联网”核心竞争力的同时,围绕“大数据”和“机器人”进一步拓宽业务版图,为更深度挖掘数字经济潜力注入更为强劲动能。
 二、2022云计算收入成长很好,但净利率也一直承压,投资者都普遍比较关注这个问题。想问公司未来提升毛利净利率主要手段有哪些?
我们就从过去和未来的状况和预测来分析这个问题:
过去方面:受疫情、物流成本、原材料价格上涨等因素影响,行业普遍面临一定的挑战。但是2022年,公司仍达成了营收、获利,双双创下上市以来的历史新高。2022年在供应链挑战与外部环境不断的变化导致产品组合变化的情况下,三率仍维持较为稳定的表现;
未来方面:针对新的项目或产品, 公司将持续扩大通过技术研发的参与,推动 ODM、CMM模式, 带动整体毛利率的提升。此外, CSP的业务成长逐渐取代品牌代工,创造更多的利润空间, 进一步提升毛利率增长空间。除通过投资可能带来的收益外,在大数据、自动化及机器人等方面的加大投资, 也有望创造新的营收及获利的范围及能力。
除上述外,公司通过紧抓超级算力需求的提升、手机精密机构件在材料和工艺的升级等业务新机遇,逐渐提升毛利率水平。例如: 公司持续投入新技术的研发:在2022年投入116亿元,较上一年提升8.3%。公司是以技术趋动毛利的增长, 加强毛利较佳的CSP及AI服务器占比的提升;特别是AIGC(生成式AI)服务器ODM的能力注入;以CMM占比提升, 持续提升毛利率水平。

三、请介绍资本支出(CAPEX)趋势,在投资方面的布局以及未来的投资方向?怎么看云计算资本开支趋势?
资本支出(CAPEX)趋势:2022年,公司资本支出较2021年有大幅提升:由2021 年的60.4亿元提升至80.9亿元,增长高达34%。资本支出提升来自产能的投资及自动化升级。
1) 新事业:2022年对外投资主要集中于半导体、车用电子、机器人、新能源四个领域;
2) 半导体:进一步完善芯片设计、半导体制造、先进封测及高端精密测试及自动化设备等产业的横向布局;
3) 电动车零部件:锁定轻量化、省电化、智能化三个投资方向:收购恒驱电机,并在深圳与上海成立专属 EV 零部件研发团队;
4) 大数据:拓展数据中心服务器托管和AI服务器技术,与云计算客户携手完善产业链。与端、网、云和工业互联网相关投资:数据中心、鼎捷软件
5) 自动化&机器人:战略投资增强主营业务竞争力,提高智能制造及高精密制造生产技术。投资思灵机器人、凌云光
我们认为,ChatGPT的蓬勃发展,将有望带动尤其是AI算力相关的CAPEX提升。我们相信,这些趋势对Fii而言,将起到正向促进作用。

四、最近看到有品牌宣布把供应链部分迁出中国。如何看待电子向东南亚转移的趋势?公司怎么应对客户的要求。供应链重构对公司业务有什么影响?如何应对和布局?
公司上市之初, 便坚持扎根中国、布局全球的发展战略:CAPEX分布在国内多个地区, 并呈持续增加的趋势。
公司主要投资地区除了国内之外,也正在应客户的需求, 进行前瞻的全球化布局及供应链能力。我们对于全球生产布局基本上是依照客户需求执行,建立以中国为中心的运营机制,辐射到全球十二个国家和地区,且不断地完善全球的布局,特别是在前沿技术的合作与厂域布局等方面,全面满足全球顶尖客户的需求,达成让客户一次买够、买足的需求。
未来公司将仍根据全球的经济客户关系, 依据需求进行配合响应, 通过全球数字化管理系统,以及可实现柔性调配生产与供应链资源,高效且迅速地满足客户全球交付的需求。此外,公司还将通过对半导体、工业软件、机器人等领域的投资布局,进而给客户提供一站式供应链的服务。

 五、最近ChatGPT、AI受到投资者广泛关注,如何看待云计算发展趋势,怎么看AI对服务器的带动,消费电子和网络设备未来的业务趋势?公司作为全球最大的云计算设备供应商,怎么看Chatgpt对行业需求短期和长期的影响?AI服务器毛利率是否可以提升?
随着近期大型云服务商客户掀起的ChatGPT应用风潮,未来将有不少相对应的硬体架构需求,对云计算产业起到正面助益的效果。根据国际调研机构IDC研究,全球AI服务器市场的年复合成长率于2021-2026年达17.3%。Fii企业服务器、存储器、超大型架构云计算的出货量已位居全球领先,并于2017年领先业界,推出第一代高效能运算产品(HPC) - AI服务器,至今已推出第四代产品。同时,公司也提供各客户垂直整合的产品服务与多样化的产品组合。在ChatGPT 与AI的应用风潮下,公司受益于市场扩容带来的机会,看好下半年 AI 服务器销售业绩。
产品技术面,ChatGPT等大型语言模型(LLM)应用必将带动新一波算力的需求增长。举例而言,GPT-3的语言模型包括1,750 亿个参数,如果我们和GPT-2相比较,增加了将近117倍。到了GPT-4,参数量将达到1.6兆个,伴随而来的是大量的平行运算算力需求。而算力需求带动的不仅是公司AI服务器业务成长,同时将带动整个相对应的超算系统架构的升级,这包括:中央处理器单元、运算加速器、高效能的存储器,以及更高的带宽及更快的传输界面;此外,应对庞大的算力随伴而来的高能耗问题,公司已实现成熟的数据中心液冷及沉浸式散热产品,以及高效能电源供应技术,将以最节能的方式,提供市场及客户完整的AI硬体解决方案,就如同Fii已被云服务商客户大量采用的 HGX系列AI服务器。整体而言,Fii掌握产品模组化关键技术、超算系统架构的设计能力,配合上垂直整合的优势,以及在这个领域的多年投入, Fii 在AI服务器上已位居领先战略位置。

六、怎么看未来5G设备增长趋势?精密机构件在新材料方面有什么机遇?
2022年公司在5G设备及网络设备的营收增长均超过20%。工信部部长3月初在国新办新闻发布会上表示,全面推进6G技术研发。企业的数字化转型及对于5G基建需求的提升,和在工业互联网、AIGC等增量需求的增长上,上层流量持续增加,网络扩容需求也逐渐显现。 ？
以AIGC中的自然语言技术为例,它需要更高硬件支持,包括 1.)高性能计算:大量复杂运算,需要高性能的 CPU 处理器; 2.)特定硬件加速器:一些自然语言处理算法,如神经网络模型,可以受益于特定的硬件加速器,如GPU、TPU等。3.)大规模数据存储:需要大量数据训练、模型参数和大规模数据存储设备,如内存、硬盘 阵列、云存储; 4.)网络带宽:需要在线处理用户大量数据输入和输出,需要足够网络带宽支持。
网通方面:企业网络设备2022年收入实现快速成长,并推出网络安全产品,顺应云端型服务增加、企业对安全性需求,创造了增长条件。 ？
无线网络设备:拥有5G和 Wi-Fi6/6E 核心技术,目前正深化企业 Wi-Fi 7产品布局。例如: 通过5G及WiFi技术和机器视觉能力, 实现远程故障排除、远程指导、工业场景安全作业,此外,全球供应链与厂域布局优势,为客户提供更完善的解决方案。 ？
智能家居及工业相关产品:收入及出货量快速成长。协同客户共同开发家庭监控、娱乐影音、智能音响等产品,打造更完整的智能家庭解决方案。
精密机构件:Fii 在深圳设有新材料实验室,不断的进行各种新材料的应用研究和数据采集。通过AI赋能,我们能实现全流程的数据分析,在开发过程中充分预判和掌握材料的各种变数,搭配我们精密机构件加工灯塔工厂,让我们在量产启动、量产爬波上,能够达到增速,增效,增质的效果。 ？
精密加工灯塔工厂模式已在我们各制造基地复制,将能进一步的加快我们今年在新材料应用上的导入,扩大我们的竞争优势。

七、请介绍工业互联网业务情况,工业互联网对公司效率和盈利水平提升发挥了什么样的作用和价值?未来灯塔工厂拓展节奏如何,增长空间如何?
公司工业互联网业务收入规模达19.12亿元,同比增长13.45%。三大核心板块包括卓越制造咨询业务、一站式数字制造运营系统推进标准软件产品、云与平台服务均实现了大幅增长。
已建立一站式数字化转型服务能力及全场景产品体系:服务对象覆盖电子制造、汽车及零部件、泛家居、医疗器械、冶金材料、化工材料、机械加工、电力装备等10大行业,服务企业超1,500家。
灯塔工厂布局:赋能6座灯塔工厂,打造世界首座精密机构件加工灯塔工厂,10 家绿色工厂。
通过灯塔工厂的建设,协助大中小企业推动数字化转型,提升在产业中的竞争力。

 八、2022 年四季度郑州疫情有很多新闻,对公司是否真的造成了影响?公司是如何应对的?目前恢复的情况如何?
首先,针对2022年Q4郑州的疫情影响, 在政府的指导、客户的配合、员工的努力以及股东的大力支持下,我们同心协力,通过政策及科学的方法,最终完成了抗疫的任务。
其次,因疫情导致的短暂停工, 在短期内影响了支出及整体收益,但考虑其实为非经常性支出,整体影响仍为可控;若剔除此部分影响,实际上,2022年获利应该有更显著的增长。
公司当前生产已完全恢复正常,对客户的客户快速响应和交付能力已经恢复正常水平,2023年有信心更好服务客户,取得更好业绩。

九、ESG投资是最近资本市场投资者十分关注的主题,绿色、可持续应该是未来一段时间投资者关注的关键词之一。在践行绿色发展方面,贵司有什么具体举措,成效如何?
工业富联的绿色发展战略包含四个重要组成部分,即绿色产品、绿色智造、绿色能源,绿色供应链。公司在产品的设计上注重绿色化生产:在制造过程中使用可再生能源并注重原材料的可循环使用,实现绿色智造。此外,公司通过工业互联网平台对上下游企业实现服务,建立绿色的供应链。 ？
目前在绿色发展方面,工业富联取得了一定成果:公司已累计建成6座“灯塔工厂”、10 座“绿色工厂”、超10座“智慧工厂”。同时,工业富联已制订明确碳中和的行动目标和具体计划:公司承诺到2030年运营碳排放量较2020年基准年下降 80%,到2035年实现运营碳中和,2050年实现价值链净零排放;为实现目标制定3R(Reduce、Replace、Resolve)策略,逐步实现自身运营及全价值链碳中和的同时,通过技术创新为社会提供可复制推广的碳中和解决方案。经过努力,公司获得了绿色发展方面荣誉:比如南宁园区取得UL2799废弃物零填埋铂金级认证,这是广西区首家取得废弃物零填埋认证的企业。公司连续两年入选《上市公司ESG优秀实践案例》、获得“2021 年度杰出责任企业”大奖、获得新财富“最佳上市公司”和“最佳 ESG 实践奖”等多项荣誉。

十、对于新业务、新成长点的战略构想是什么?您认为将如何为公