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一、公司副董事长郑小丹女士对公司主营业务和2022年上半年经营业绩进行介绍1、公司主营业务情况公司成立于2001年12月06日,是一家民营高新技术企业,现有12个子公司,其中二级公司6个、三级公司6个。公司主营业务为以瓷介电容器、滤波器为主的电子元器件的技术研发、产品生产和销售,包括自产业务和代理业务两大类。自产业务产品主要包括瓷介电容器及滤波器等,广泛应用于航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域,以及5G通信、轨道交通、医疗电子等民用高端领域;代理业务品类主要为电容、电阻、电感、射频器件、分立器件、连接器、集成电路等多种系列的电子元器件。公司代理业务主要面向工业类及消费类民用市场,覆盖了新能源、汽车电子、轨道交通、智能电网、5G通讯、消费电子、医疗电子、工业/人工智能、物联网等领域。2、公司2022年半年度经营业绩情况2022年上半年,国内疫情持续反弹,面对严峻复杂的防控形势,公司切实加强统筹疫情防控和生产经营工作,上下凝心聚力、共克时艰,扎实做好各项工作,保持了公司业绩持续增长的态势。2022年上半年,公司实现营业收入13.92亿元,较上年同期增长11.26%,其中自产业务实现收入8.25亿元,较上年同期增长8.85%;代理业务实现收入5.64亿元,较上年同期增长14.48%;实现归属于上市公司股东净利润4.86亿元,较上年同期增长6.90%,实现归属于上市公司股东扣非后净利润4.81亿元,较上年同期增长7.29%。2022年上半年,面对外部环境的变化和不确定性,公司迎难而上,依然保持了业务稳定增长。公司坚持以技术创新为驱动,以市场需求为导向,以产品及服务为基础,以提质增效为目的,持续提升公司核心竞争力。二、提问和交流环节1、公司2022年第二季度自产业务较去年同期基本持平的主要原因是什么?公司第二季度自产业务较去年同期基本持平主要原因:一方面,疫情对客户的项目研制进度、需求下达时间、产品签收进度等都有一定的影响;另一方面,部分客户产能等因素导致第二季度需求放缓。2、公司2022年上半年自产业务前五大客户是否有重大变化?2022年上半年,公司自产业务前五名客户占自产业务收入比例为74%。前五大客户航天科技集团25%、航天科工集团17%、航空工业集团14%、电子科技集团13%、兵器集团4.5%左右。航天科工集团和兵器集团较去年同期略有下降外,其他三家客户还是保持增长态势。3、公司2022年上半年自产和代理业务毛利率持续提升的原因是什么?是否能够保持当前的毛利率水平?从过往几年来看,公司自产业务和代理业务的毛利率都基本稳定。今年上半年,公司自产业务的毛利率较同期略有提升主要与所销售的产品结构有关。代理业务的毛利率基本稳定,源于公司与原厂及客户之间的长期稳定合作。目前看公司的毛利率水平不会有太大的变化。4、2022年上半年研发费用翻倍,主要投向哪些领域?2022年上半年,公司研发投入较上年同期翻倍增长,研发投入方向主要围绕主营业务瓷介电容器以及上下游的拓展,上游重点围绕电子瓷料开展,下游围绕滤波器、微波组件、微波器件及微处理器等相关产品。公司2022年上半年,在研项目有38项,研发投入主要用于瓷介电容器用的瓷料、射频微波多层瓷介电容器、单层电容器、脉冲多层片式瓷介电容器、车规级MLCC、滤波器等产品的方向。高可靠领域:脉冲多层片式瓷介电容器已完成开发,具备量产能力。小型贴片滤波器已实现批量供货,随着苏州基地建设电磁兼容实验室,会逐渐加快和深化滤波器产品的系列化、定制化。民用领域:公司以客户需求为牵引,围绕射频微波类电容器进行研发投入,拓展射频微波类电容器品类,大功率射频微波瓷介电容器可实现批量供货,逐步在医疗、通讯、半导体设备等领域进行推广。车规级多层瓷介电容器的研发与认证工作正在按照原定计划顺利推进,相关的代表规格产品正在按照车规标准进行试验和验证。公司整体研发项目的开发会依据研发计划进行推进,后续会根据市场技术演进情况、产品的迭代情况适时调整研发计划和投入。5、2022年上半年滤波器同比持平原因是什么?2022年上半年滤波器收入较上年同期基本持平,主要原因是受疫情影响,导致客户签收延迟,同时部分客户项目推迟所致。6、2022年上半年存货增速较快的原因是什么?公司存货情况在2022年半年度报告附注做了拆分,自产业务项下的存货2022年上半年期末较期初涨幅26%,代理业务2022年上半年期末较期初涨幅74%。自产业务存货的增长主要是按照年初生产计划进行备货,2022年上半年由于外部环境的变化导致需求放缓,公司生产还是按照正常的节奏进行,确保能够在接到客户订单时快速完成交付。代理业务库存增速较快,主要是上海疫情导致公司存放在上海本地仓库的产品不能正常出库,影响了代理业务的订单交付,以及上海疫情缓解后原厂集中到货等因素所致。该等库存会在2022年下半年逐渐消化,预计年底时代理业务库存可以恢复到正常水平。7、2022年半年度报告其他电子元器件同比增长较大,请问是什么产品?公司2022年半年度报告中自产业务收入产品结构其他电子元器件主要是成都生产基地的产品,包括微波模块、微处理器等产品。8、车规级产品进展情况?2022年上半年,苏州公司MLCC车规级代表规格产品在试生产,试验验证过程中,下半年会进行第三方实验室的鉴定。车规体系认证预计年底前完成,车规体系认证通过后会进行客户的认证。9、自产业务行业格局是否稳定?目前高可靠MLCC市场格局较为稳定。10、成都鸿启兴和鸿立芯进展情况?2022年上半年鸿启兴大功率微波组件、频综模块等完成研发,可以投入生产;鸿立芯也在整体的研发推进中,上半年两家公司合计实现销售收入一千多万。11、公司瓷粉的规划?公司在10年前开始布局瓷粉研发,目前已有部分瓷料用于了公司的射频微波电容器、单层电容器等产品上。2022年上半年有两款瓷介电容器用瓷料已完成研制;部分品类的电容器用瓷粉,完成了在苏州瓷料生产线的量产验证。12、2022年上半年财务费用增加较多、应收票据减少,商业汇票使用增加,请介绍一下具体情况?信用减值损失大幅增长的原因是什么?随着公司业务体量的增大,公司资金需求也相应上升,同时公司募投资金使用完毕,资金需求主要靠银行融资完成,使得公司银行借款以及商业汇票的使用增加较快,导致了财务费用上升。但2022年上半年财务费用占收入的比重较小,财务费用不到500万元。2022年上半年,自产业务回款较少,导致应收账款增加较多,相应的信用减值损失增加;此外,公司去年部分应收账款暂时尚未收回,该部分款项账龄会从1年以内发展到1-2年,坏账计提比例就会从3%增加至10%,也会相应增加信用减值损失。上述原因,导致公司2022年上半年信用减值损失增幅较大,由去年同期的2,200万元增加到今年半年度的3,700万元。而这些信用减值损失会随着2022年下半年回款到位,大部分信用减值损失就会相应冲回。