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一、通过播放视频,介绍公司经营情况以及2023年公司主要经营举措,并对投资者普遍关心的问题进行回答。

二、与投资者文字互动问答交流
Q:(1)一季度疫情基本结束,公司销售利润双降,什么时间企稳回升?(2)采取什么有效措施管理网上舆情泛滥对海天品牌及美誉度的伤害?如:海天周转天数40天,有时间酿造吗?海天靠广告,那有真材实料全是科技狠活等等。(3)收购红河宏斌及老土罐花费不菲,是准备做泡菜吗?谢谢!
A:一季度营收利润双降,主要原因有这两个方面,2023年春节较早,导致一月份发货时间太短,另外,餐饮行业虽然在逐步恢复,但是需要一定的时间。面对市场趋势变化,今年公司将围绕以用户和需求为导向,从组织架构、营销体系、管理、品牌提升等多方面推动一系列变革,加快构建企业新型能力,驱动企业新增长。
周转天数不等同于酿造天数,海天坚持用传统古法工艺酿造酱油,这是公司的核心竞争力,也是海天产品长期受消费者喜欢的原因,公司自始至终坚持全部采用非转基因黄豆酿造酱油,坚持真材实料,为消费者提供健康、美味、优质的产品。收购公司重点是从供应链、产品、技术等多方面进行考量,实现优势互补,具有较强的协同效应。

Q:您好,期待海天可以回复以下问题:(1)2022年度 0添加酱油产品营业收入是多少?(2)2022年报告期内子公司增设多个,收益是否有体现?如有现在收益如何?(3)2023年第一季度毛利率较比2022年度有所改善,营业收入和利润还是有所降低,就目前环境下,贵公司都在做些什么有利营收的工作?谢谢。
A:报告期新增加的子公司的收益,已体现在合并报表里,请查阅!公司有300多个酱油SKU,故在年报中未单独统计。2023年主要有六项主要工作:(1)巩固基本盘,再建新优势;(2)围绕用户和消费需求持续创新,提升产品力;(3)以数智化转型为核心构建新型能力,驱动企业新增长;(4)践行绿色发展战略,促进企业可持续发展;(5)以用户和消费者为中心,提高合作伙伴的合作紧密度,互利共赢;(6)夯实务实创新的文化基因,为公司发展蓄能原始驱动力。

Q:(1)一季度在餐饮业大幅复苏的情况的营收继续下行是否是因为去库存的原因;(2)公司有没有创建特殊舆情下的应对机制及销售宣传体制,对于如何消除去年舆情的后续影响,公司做了哪些工作。
A:主要有两个方面的原因,2023年春节较早,一月份发货时间较短,另外,餐饮行业虽然在逐步恢复,但是需要一定的时间。

Q:(1)请问公司去年和今年一季度经销商数量变化是什么原因?渠道结构是长期调整还是短期?(2)公司成本上的压力预计多久会有所缓解?
A:经销商减少主要是一些体量较小的经销商,受大环境的影响,一些经销商自身面临较大的经营压力而被迫退出,也有一些也是因为达不到公司的要求而被淘汰。2023年虽然有部分原材料有下降趋势,例如黄豆,但有些原材物料价格在持续上涨,例如白糖、部分包装物等,因此,2023年,我们判断整体成本会基本维持在去年的水平。公司将尽可能在更大程度上消化成本压力。

Q:现在酱油,调味酱,蚝油的最大产能是多少?
A:酱油和酱合计约300万吨以上,蚝油约100万吨以上。

Q:经销商数量减少的原因?是准备发力线上直销吗?经销商加盟的积极性是否下降?谢谢。
A:经销商减少主要是一些体量较小的经销商,受大环境的影响,一些经销商自身面临较大的经营压力而被迫退出,也有一些也是因为达不到公司的要求而被淘汰。

Q:介绍下核心技术壁垒成果和产品。
A:公司的核心技术是传统的发酵酿造工艺,几百年来在此领域深耕,将传统工艺与现代科学技术相结合,经过多年的积累,在这方面已形成了核心技术壁垒,并为此建立了以菌种选育技术、酿造技术、发酵技术为核心的科研体系,在行业处于领先水平。近年来,为响应消费者对健康营养的消费诉求,推出了有机产品、低盐/低脂/低糖等不同系列的产品,满足消费者的多元需求。

Q:请问李总,2022年派息率达到67%。未来派息率的规划,谢谢。
A:您好,公司一直重视股东回报,过去几年,公司派息比例也都维持在较高水平,今年虽然利润率和经营现金流出现了下降,但为了感谢所有投资者一直以来对海天的支持,公司依然保持了较高比例派息。未来公司会继续努力经营好公司,回报各方合作者。谢谢。

Q:请问公司目前渠道库存如何?公司如何看待渠道库存问题,后续在渠道上有哪些举措?谢谢。
A:目前渠道库存与2022年四季度相比有所下降,后续公司将继续推进营销改革,进一步提高产品实销,促进渠道健康发展。

Q:醋和料酒目前的竞争格局如何?咱们处于什么竞争位置?
A:醋和料酒是调味品的两个重要细分品类。海天醋坚持“真材实酵”,只做酿造食醋,打造传统醋+特色醋的多元产品结构。海天料酒充分贴合消费者的使用需求,有针对性地推出古道葱姜料酒、花雕料酒、精制料酒等系列差异化的产品,迅速成为料酒细分行业极具竞争力的品牌。目前从调味品协会统计的数据来看,我司醋、料酒均处于头部行列。

Q:海天在佛山文沙路的旧总部打算怎样,一直空置的土地多年,我建议搞科创中心,一直空置也没用啊,怎样利用起来?还是公司有什么计划?谢谢。
A:公司有计划在此建设科研中心。

Q:2022年,单吨直接人工产品大增的原因是什么?今年是否还会增加?谢谢。
A:您好,2022年吨人工有所上升主要是生产人工薪酬提升、产销量同比略有下降及新基地投产等因素综合影响所致,公司一直注重提升员工收入,同时也会着力通过科技创新提升自动化水平,推动人效提升。谢谢。

Q:一季度存货减少,请问主要是因为去库存还是原材料备货减少?谢谢。
A:由于年底一般为销售旺季,存货时点数相对较高,一季度恢复常态。同时,公司近年注重产供销协同的推进,存货周转率有所提升。谢谢。

Q:目前公司以及渠道库存情况如何,是否良性,今年是否继续推进去库存?谢谢。
A:目前渠道库存与2022年四季度相比有所下降,后续公司将继续推进营销改革,进一步提高渠道的分销和动销能力,促进市场的健康发展。谢谢!

Q:过去一段时间很多其他行业头部企业跨界进入酱油行业,目前来看对行业竞争格局有何影响?这些跨界产品的市场份额大概占多少?谢谢。
A:调味品行业也是一个充分竞争的行业,近些年也有一些跨界企业纷纷布局调味品赛道,竞争将会加剧,市场将会呈现大鱼吃小鱼、快鱼吃慢鱼、强者恒强的格局,行业的集中度将会进一步提高,对具有品牌、渠道、规模等优势的企业来讲,是挑战也是机遇。

Q:请教李总,(1) 今年的成本趋势判断,及对黄豆采购价格的策略? 今年是否有产品价格变动的计划? (2)今年对于餐饮端和居民端的渠道费用投放计划?
A:您好,2023年虽然有部分原材料有下降趋势,例如黄豆,但有些原材物料价格在持续上涨,例如白糖、部分包装物等,因此,我们判断整体成本会基本维持在去年的水平,公司将尽可能持续推进挖潜增效工作,在更大程度上消化成本压力。
产品价格变动一般会结合市场情况、成本变化、销售策略、企业持续发展等多种因素来考虑,目前暂时没有调整产品价格的计划。
今年渠道费用投放预计保持平稳,但会更加注重投放成效,着眼于提升投入产出比,重点聚焦新品、新渠道。谢谢!

Q:请问张总,为何公司一季度毛利率还是下滑,去年大豆成本已经开始下落,公司为何毛利率依旧没有起色,即使酱油有酿造周期,但为何感觉比较缓慢,连晒够180天的中炬都毛利率有所改善,是跟公司原材料财务的确认方式有关吗,比如先进先出?
A:您好,2023年虽然有部分原材料有下降趋势,例如黄豆,但有些原材物料价格在持续上涨,例如白糖等,因此,我们初步判断整体成本会基本维持在去年的水平,但公司会持续提升精细化管理水平,推进挖潜增效工作,在更大程度上消化成本压力。

Q:请问为何公司一季度毛利率还是下滑,去年大豆成本已经开始下落,公司为何毛利率依旧没有起色,即使酱油有酿造周期,但为何感觉比较缓慢,连晒够180天的中炬都毛利率有所改善,是跟公司原材料财务的确认方式有关吗,比如先进先出?
A:您好,毛利率受成本、产品结构等多种因素影响,2023年虽然有部分原材料有下降趋势,例如黄豆,但有些原材物料价格在持续上涨,例如白糖、部分包装物等,因此,整体成本依然维持在较高的水平,公司也将尽可能持续推进挖潜增效工作,在更大程度上消化成本压力。

Q:今年成本压力如何?目前白糖涨价较多,咱们库存备货情况如何?谢谢。
A:您好,我们判断今年成本压力相比过去两年会有所缓解,成本预计会维持在去年的水平,今年虽然有部分原材料有下降趋势,例如黄豆等,但也有些原材物料价格在持续上涨,例如白糖、部分包装物等,公司将通过内部挖潜、采购策略优化等措施消化成本上涨压力。谢谢!

Q:请问为何公司的现金回款增速好于收入增速,但是预收账款却下滑?
A:您好,预收账款为时点数,受淡旺季节点、市场动销等多重因素影响。谢谢。

Q:请教张总,今年双10% 的销售利润预算目标,如何拆分对不同品类的规划增速? 今年如果蚝油增速高于酱油,会对总体毛利率带来怎样的影响?如何解读在面临成本压力之下净利率持平的指引。
A:公司会保证各品类的均衡发展,在整体成本依然处于高位的情况下,持续推动科技创新,挖潜增效,力求利润增速与营收增速保持持平。

Q:咱们优势在B端,经过去年整合,目前咱们在C端的竞争情况如何?谢谢。
A:公司非常重视C端渠道的发展,将积极顺应消费习惯及消费场景的变化,加速探索营销新模式,将产品资源优势进一步放大,迅速拉近与消费者的距离。目前,公司在线上渠道、大小超市、终端等多方面发力,加快C端发展。谢谢!

Q:咱们公司对少糖少盐产品的规划如何?后期是否会作为重点产品推广?谢谢。
A:少糖少盐产品,是消费者的多元诉求给我们创造的新机会,也是我们在与消费者的互动中捕捉到的消费趋势。未来,我们依旧会坚持满足消费者多元需求的初心,加快研究发酵食品的特征风味、个性功能等新型核心技术,做好传统经典产品的同时,不断丰富功能性产品线,为消费者提供更多选择。谢谢!

Q:酱油业务的增速中,老抽生抽以及有机零添加等高端化的增速分别如何?
A:近几年随着消费者饮食习惯的变化,生抽的增速略高于老抽增速,酱油高端化的趋势比较明显,高端化酱油增速较快。谢谢!

Q:经销商利润情况怎么样?今年是否会让利给经销商?谢谢。
A:受经济大环境影响,消费较为低迷,渠道竞争也在加剧,经销商近年面临不小的经营压力,利润受到不同程度的影响;公司一直注重与经销商的长期合作及共赢发展,今年将在渠道转型、终端建设等多方面改革,优化投入方式,与经销商充分协同,推动市场更高质量发展。谢谢!