方正资管,人寿养老,新华基金,中邮基金,相聚资本,泰康资产,WTCAPITAL,煜德投资,理成资产,银华基金,工银瑞信,光大永明,润晖投资,建信基金,博时基金,中金资管,中金基金,同泰基金,华商基金,民生加银,海通证券,长盛基金,华夏基金,嘉实基金,中泰资产,新华养老,汇添富基金,兴华基金

1.请介绍公司“C+:双驱两翼低碳智造”战略?在“碳达峰、碳中和”背景下,公司将以“C+(carbon)战略:双驱两翼,低碳智造”为发展方向,构筑具有索通特色的全球竞争力体系。“C+战略”:“C”是碳“Carbon”的首字母,也是中国“China”的首字母。公司将以风光储氢一体化的绿色能源供应为基础,聚焦“预焙阳极+锂电负极”等碳材料产业,通过低碳智造,打造中高端碳材料为主的产品和服务体系,为实现中国的“双碳目标”贡献索通力量。“当前的双驱”:左驱动轮是指“预焙阳极碳材料”,争取未来五年预焙阳极产能持续提升,总产能达到约500万吨。右驱动轮是指“原材料石油焦”,发挥石油焦集中采购、全球采购的优势,构筑具有索通特色的石油焦供应体系。“未来的两翼”:左翼是指基于左驱动轮预焙阳极碳材料的优势,以“铝产业链绿色减碳”为发展方向,由向下游客户提供“单一预焙阳极产品”向“多产品+服务”模式的“电解槽减碳节能综合服务解决方案”提质升级,助力下游原铝行业实现碳达峰目标。右翼是指基于右驱动轮石油焦原材料的优势,以“绿电+新型碳材料”为发展方向,公司利用光伏、风能、氢能等绿色新能源为基石,打造以锂电池负极、特碳、碳陶、碳化硅等为代表的新型碳材料生产平台。(郎光辉、袁钢)2.请介绍2021年商用阳极与自备阳极的产量及发展趋势,以及为何下游客户愿意与公司合作?2021年商用预焙阳极产量约1,091万吨,自备阳极产量约1,006万吨,从行业发展趋势及专业化分工角度看,商用阳极的优势是质量、成本管控优势,自备阳极是保供、残极利用优势。铝行业刚开始发展阶段,都是铝厂自备阳极,随着专业化分工的深入,商用阳极逐步发展起来,自2020年起,商用阳极产量超过了自备阳极产量,未来商用预焙阳极产量可能进一步扩大。公司预焙阳极具备三个优势:技术工艺、成本管控、保障供应。技术工艺优势:公司是预焙阳极行业单项冠军示范企业、绿色工厂,在体现技术工艺水平的出口市场,公司连续14年出口量居全国第一,能够满足各类客户对预焙阳极的质量要求。成本管控优势:首先是原材料的规模采购、全球采购优势;其次,技术工艺的持续进步带来成本的降低;第三,与下游优质客户合资建厂模式保障了公司产能满负荷运转、单位摊销低的优势。保障供应优势:公司在全国有5个生产基地,目前在产产能达到252万吨,具备充裕的保障供应能力。同时,我们在2+26个城市的生产基地均为环保A类企业,具备在极端条件下持续生产,保障供应的优势。因此,下游优质客户愿意与公司合作,目前与公司合作的下游客户有央企、地方国企、民企、外企。(郎光辉)3.未来石油焦供需格局将持续紧张,石油焦价格可能会进一步增长,贵公司如何应对?公司目前是国内最大的石油焦采购方,未来我们希望能够进一步做大石油焦贸易量,在此基础上希望能够进一步延伸与上游供应商的密切合作。(郎光辉)4.请问电解铝价格的波动是否会影响公司的回款?目前公司回款未受到影响,即使在2019年最困难的时候,公司回款情况在行业中依然表现较好。公司经营模式是和下游优质客户合资合作的模式。下游优质客户在行业中的竞争力较强,抗风险能力更强;同时,下游客户又是公司合资股东,因此,产业链粘性更强,沟通更为顺畅。此外,预焙阳极占电解铝成本相对较小。(郎光辉)5.请介绍公司为什么收购欣源股份,对公司在锂电池负极领域的布局将产生什么影响?收购欣源为我公司迅速切入负极行业提供关键要素支持,同时,我公司可以为欣源快速、持续发展进行赋能。通俗的讲,收购欣源股份为我公司提供了进入负极行业的车票,而我公司为欣源提供向前的加速度。欣源从技术、团队、市场、指标四个方面为我公司提供要素支持。技术方面,欣源掌握了全流程、一体化的人造石墨负极材料生产和研发技术,其扎实的技术基础受到主要客户的一致认可,并且其在硅碳、硅氧技术方面有一定储备。团队方面,欣源的负极业务始于2015年,其团队经验丰富,内部稳定、融洽,并可以为索通嘉峪关20万吨负极项目提供骨干人才及培训。市场方面,欣源的直接客户包括国轩和宁德时代,代工客户包括贝特瑞和杉杉。我公司收购欣源可以直接使用其现有的市场客户渠道,大幅降低客户导入周期。指标方面,欣源目前已取得10万吨一体化合规产能指标,这为其进一步扩大产能提供坚实基础。而我公司可以从资金、产业协同、技术、市场、管理五个方面为欣源进行赋能。资金方面:索通将为欣源提供充裕的建设资金和营运资金,助力其迅速提高一体化产能,进一步提高其行业竞争力。产业协同方面:一是提供原材料(石油焦、沥青)集采优势;二是利用阳极生产经验和产线提供坩埚、厢板等耗材;三是利用公司在阳极生产经验促进负极工艺自动化水平的提升。技术方面:索通将利用现有优势,成立北京研发中心,进一步吸引行业顶尖人才,加大技术研发力度。市场方面:发挥索通在市场开拓方面的经验,进一步助力欣源开拓国际国内两个市场。管理方面,索通作为一家管理规范的上市公司,建立了健全高效的管理制度,下一步索通将助力欣源在人才激励、财务、生产、供应链、销售等方面持续提升管理水平。(郎光辉)6.请介绍对石油焦下一步走势的看法?石油焦供需错配情况将会持续。需求端,2020年石油焦消费量约为3,750万吨,2021年石油焦消费量约为4,005万吨,未来五年石油焦消费量将持续增加;供给端,2020年延迟焦化装置产能(渣油处理能力)14,130万吨,2021年延迟焦化装置产能(渣油处理能力)14,035万吨,未来五年延迟焦化装置产能保持稳定;2020年石油焦产量约为2,720万吨,2021年石油焦产量约为2,750万吨,未来五年产量约2,700-2,780万吨。2020年石油焦进口量约1,011万吨,2021年石油焦进口量约1,252万吨,由于供需缺口的扩大,未来五年石油焦进口量将持续扩大。以上数据来源于隆众咨询。(袁钢)7.请介绍一下公司未来预焙阳极的发展规划以及通过什么方式实现?公司预焙阳极的发展规划,以盈利测算模型为基础,通过新建、收购、托管、租赁等方式,希望在十四五期末公司预焙阳极控制产能达到500万吨。(郎光辉)8.请问石化炼厂划分大客户的标准是什么?未来会不会按照低硫焦、中硫焦、高硫焦来划分大客户?石化炼厂划分大客户的标准是以采购量为基础,综合其他条件与历史合作情况进行划分。目前未有按照低硫焦、中硫焦、高硫焦来划分大客户。(郎光辉)9.请问2022年公司锂电池人造石墨负极建设的规划如何?欣源目前一体化在产产能为1.5万吨/年,今年欣源将新增石墨化产能4万吨,嘉峪关盛源今年将新增2.5万吨石墨化产能。(郎光辉)