上海聚鸣投资管理有限公司,国金证券股份有限公司

活动主要内容如下:一、 公司证券事务代表许锐向投资者介绍公司基本信息、财务状况和未来规划。二、 与投资者互动交流,具体交流问题如下:1、 请介绍下公司新能源混合动力驱动系统,研发进展和市场开发情况公司在研的混合动力驱动系统由发动机、减速器、驱动电机、发电机、电机控制器五大部分组成。2021年3月已完成首台混合动力专用发动机样机点火,同时也完成了混合动力专用减速器下线运行。后期因受日本、美国等地疫情影响,公司混合动力驱动系统项目研发进度有所放缓。2022年6月发电机及驱动电机装配完成、电机控制器驱动板开发及制作完成,预计2022年8月电机控制器控制板开发完成,预计2022年9月开始整车搭载验证。公司目前已与多家意向客户接洽,进行了详细技术交流,对接搭载试验事宜,由于尚处前期开发阶段,且与客户签订了保密协议,故无法透露具体客户信息。截至目前,该混合动力驱动系统尚未实现销售,尚无已签订销售合同的客户。2、 公司研发的混动驱动系统是否主要应用于PHEV(插电式混动汽车)?公司研发的混动驱动系统可以应用于HEV(混合动力汽车)和PHEV(插电式新能源汽车)。3、 公司近两年的毛利率如何?公司2022年一季度实现毛利率22.9%,2021年实现毛利率24.39%,2020年实现毛利率24.88%。4、 除了公司在2021年年报中提及的造车新势力客户的项目产品外,公司是否还有其他产品可供应新能源车企?公司现有成熟产品有缸体、缸盖、曲轴、变速器箱体/壳体、电机壳体等,前述产品除了能满足燃油车使用,部分产品还能应用于混合动力增程式发动机,电机壳体则能应用于纯电动车型。公司现有产品能不同程度的满足汽油、柴油、混合动力、纯电动等不同车型需求。此外,公司目前正在研发的混合动力电驱动系统总成,其中的电机控制器、驱动电机、发电机、减速器技术也可应用于纯电动车型。5、 请介绍公司目前客户结构情况和未来市场开拓规划近年来,公司致力于拓展新客户,优化客户结构;深耕现有客户,扩大市场份额;稳步推进新项目,积极加强与新老客户潜在目标项目的技术及商务沟通和对接。随着公司近年来业务的不断拓展,目前客户覆盖了乘用车和商用车客户,构建起了以长安福特、一汽轿车、吉利汽车、长安汽车、东安动力、柳州五菱、江铃福特、上汽通用五菱、北汽福田等业界整车及动力平台的客户群体。随着客户数量增加,客户结构得到进一步优化,公司产品由发动机、变速器核心零部件延伸至混合动力变速器箱体、电机壳体等全新领域产品,能不同程度的满足汽油、柴油、混合动力、纯电动等不同车型需求,实现了与客户前沿发展的高质量接轨。未来,公司仍将继续积极拓展市场空间。6、 今年国内疫情反复,对公司经营影响如何?今年3月以来,国内疫情总体呈现多发态势,3-4月公司处于疫情管控区域内的客户长春一汽停工停产,阶段性暂停产品交付。同时,随着4月初上海全市实行严格的疫情防控措施,导致当地及全国部分汽车制造相关企业停工停产,受此影响公司客户订单需求下降,导致二季度产品交付和收入同步大幅下滑。随着财政部减征部分乘用车车辆购置税和各大车企推出汽车下乡补贴等积极促进汽车消费措施的推出,5月以来汽车行业产销有所回暖,公司目前订单需求和产品交付已逐步恢复正常。