素绚投资,江苏东华测试技术股份有限公司,新余中道投资管理有限公司,华鑫自营,国联证券股份有限公司,新时代证券股份有限公司,深圳华雅颐和健康管理有限责任公司,华鑫证券有限责任公司,艾乐凯盛预制混凝土机械(上海)有限公司,稷定资产管理(嘉兴)有限公司,金财互联控股股份有限公司,华安证券股份有限公司(机构),深圳市他山企业管理咨询有限公司,东亚前海证券有限责任公司,北京鼎晟方略投资管理有限责任公司,上海泉汐投资管理有限公司,嘉兴昭和机电有限公司,东北证券股份有限公司(机构),中泰证券股份有限公司,宁银理财,安信证券股份有限公司,苏州小马私募基金管理公司,国信证券股份有限公司(机构),深圳市前海智申资产管理有限公司,财联社,深圳前海固禾资产管理有限公司,苏州德威投资管理有限公司,中银国际证券股份有限公司,南京奥联汽车电子电器股份有限公司,长城证券股份有限公司(机构),财通证券股份有限公司(机构),民生证券股份有限公司,深圳大道至诚投资管理合伙企业(有限合伙),国海证券股份有限公司(机构),北京汇涓私募基金管理有限公司,万家基金管理有限公司,江苏省上市公司协会

董事会秘书赵川先生向大家介绍了公司基本情况,随后和林微纳参会高管团队就投资者关心的问题作了进一步交流,主要内容如下:Q1:公司介绍一下未来的发展战略,比如偏中长期的愿景,大概会成为一个什么样的企业,战略定位如何?然后这两块业务目前来看,在协同性上如何?A1(董事长骆兴顺):基于我们现在精微的零部件和零组件以及测试相关的业务,实际上过去我们最早时候是从这些微型的结构件开始的,后来我们逐步就布局到MEMS环节。随着我们对市场机会的把握,对客户需求的了解,以及我们自身技术的支撑和激励,我们又开始发展测试探针相关领域。那么这两块领域在过去来讲,我们为什么这样布局?第一个我们在市场上有一定的协同效应,客户大致是在一个行业、一个类别或者是一个领域,只是应用在不同的点上。第二个根据我们自身的技术积累,所以我们就很快速的在MEMS精微零部件基础上发展芯片测试的相关的产品并快速的推向市场,并且得到全球一些顶级客户的认可。那么这里面是一定有协同作用的,如果没有协同作用,我给你自己举一个例子,那么假如我们一开始从零起步,你做一个事情,你不可能在短短的一天两天之内你会翻数倍几倍的往上翻,那么一天是有市场和技术的协同作用,这是第一点。关于我们将来怎么样去定位企业,或者说怎么样去发展这个企业,我觉得这个问题问得很好,是我天天思考的问题。你看一个人过去什么样子,那么将来大致什么样的基本有个数。那么看一个企业也是一样,我们的企业将来还是会本着我们初心,在微型精密制造领域,沿着这些微米、亚微米、纳米级别的制造工艺去开发,相关性、多元性的发展不同的应用领域。过去我们从MEMS到半导体测试,那么我们要把测试这个环节也要打通,我们从基本测试到后端的FT测试,不但打通应用领域,我们还要把它的整个供应链要打通,供应链打通,这是第一个。第二个我们会沿着微型精密相关的发展其他领域,比如医疗,比如半导体其他的一些细分行业,那么这里面实际上万变不离其宗,围绕着不同的市场应用的细分领域,然后沿着我们的技术去发展,但是我们不会做一些特别大规模的、市场应用领域大开大合的业务,会瞄准不同的细分领域去做。那么最终我们还是想做一个说中国的、世界的,或者在精微制造领域是有一定的影响力。Q2:半导体测试探针这块业务可能也是二级市场大家非常关注的一个方向。在这个方向上,公司目前的一些包括人才规划,未来的产能规划,以及在一些新的客户开拓上有没有一些新的进展跟大家来做分享?因为可能跟我们传统的业务在下游客户的重合度上相对比较低,所以这一块的市场开拓未来的一个规划和方式能跟大家做个分享吗?A2(董事长骆兴顺):不仅是半导体相关的测试这些相关的业务,我们整个公司在不同的领域在全球范围内找最优秀的人才,也在想办法吸引最优秀的人才,人才是公司的首位。第二,我们在过去布局了一些人才的战略,在国际上包括你在对外公告看到我们在日本,也有一些关于人才、关于技术、关于市场的布局,那么我们同时在新加坡、在美国我们都有这种全球性国际性的人才布局,同时国内我们也在找寻市场上最顶尖的人才。同时我们自己也采用了自主培养年轻人,通过和高校的互动,以及送我们的年轻人去读书等。刚才讲的市场拓展维度,基于去年英伟达已经成功成为我们的正式客户。所以基于英伟达的成功案例,我们现在其他的大客户已经开始布置一些验证,所以今年像英伟达这种国际芯片巨头客户,公司至少会导入1~2家,国内有影响力的、有质量的、有业务放量预期的一些客户,基本上也会有4~6家的一个预期。关于产能,我们去年年末基本上可以做到350万根/月。现在按照今年的一个整体产能规划来看,基本上今年到年末我们会控制在不低于500万根/月的基本产能规划。Q3:公司和芯片厂商之间的沟通合作,包括和封测厂之间是一个什么样的产业链关系?A3(董事会秘书赵川):基于全球芯片的一个产业链的整体情况来看,全球的芯片巨头对于整个芯片产业的影响力还是比较大,现在芯片测试,我们FT主要运用是测试端,就是封测厂这端。但是类似于全球芯片设计厂商,现在也是分成两类,一类就是英伟达,一类就是高通。英伟达它是自带封测厂,一旦你进入以后,不管在它的实验室环节和它最终的封测环节,它都可以自己自主的用针。但是实际上高通、博通一旦你进入它的体系,即使它没有封测厂,它会有指导下游封测厂来公司取针。基本上中高端的芯片测探针,有影响力的芯片设计厂商是有绝对的话语权的,这个是市场的现有的现状。Q4:在整个下游客户开拓的过程当中,对公司而言这种芯片设计的品牌大厂是公司直接去开拓的客户吗?对封测厂的这方面的合作和推进不是公司的重心吗?A4(董事会秘书赵川):这个是两个维度,只不过是我们现在基于英伟达的一个成功案例,现在看我们即期的一个市场策略,主攻芯片设计厂商,对于我们中短期来讲,对市场开拓维度是最有效,而且是最有利的。不是说封测厂没有业务单,封测厂也有业务订单,但是这个是我们中短期的一个市场策略问题。Q5:芯片设计大厂的封测或者那种体外协同封测厂,他们的探针采购都会以芯片设计公司为主导吗?还是说只要封测厂商自己做决定就可以了?A5(探针事业部总经理刘志巍):基本上像全球中高端的一个芯片,最终测试都是以芯片设计厂商为绝对影响力。Q6:英伟达的开拓历程,是不是方便跟大家分享一下?时间节点上大概需要多长的时间来完成验证的过程?A6(董事长骆兴顺):至于客户的开拓实际上是没有固定模式的,就是不同的人他达成一件事情,特别是在销售这个环节,那么至于开发的周期基本上有大致的一个时间框架。对于这种国际性的全球顶级品牌的大型的公司,他们可能对你的设计能力和品质的认证周期,以及工厂的整个的这种品质体系有一个比较完善而且苛刻的考验,所以可能会到2~3年的时间,所以这个里面从我们的公开的信息中可以看出来,我们介入某一些国际性的大公司,到最终我们形成这种批量的销售,也有一定的时间。对于一些小型的封测厂,或者是中小型的封测厂,那么他们可能就会更快一点,有的可能几周也就可以了。Q7:注意到2021年公司研发投入增长98%,近乎翻倍,也是想请问一下公司的研发投入主要在哪些领域取得了什么样的突破?未来的一个研发投入计划大概如何?A7(研发总监钱晓晨):公司在2021年研发项目有16个项目,分别MEMS零部件,还有一些结构件,然后重点是半导体测试探针,有几个新型的结构,里面总共16个项目,我们共计是2800万元。截至2022年,在这16个项目中有10个已经结案了,有6个继续延续到2022年,然后再新增10个研发项目,同样也是在半导体测试领域的两个定增项目,然后还有一些做周边的一些小的零组件,所以加起来2022年也是16个项目。Q8:原材料的涨价,对于公司成本端或者说毛利率的影响?A8(董事会秘书赵川):最近确实大宗产品的涨价在整个市场环节在做一定的有效的发酵,但我们作为一个纯粹的制造业企业来讲,说一点点不受影响肯定是说不过去的。但我们是绝对不以原材料为导向的企业,我们是属于技术研发驱动型的企业。基本上您要看见过我们的芯片测探针,有些尺寸基本上可以达到头发丝的1/3的直径,所以我们现在对于整个原材料需求确实是需要的,但是非常微乎其微的。前面公司也跟投资者沟通过,最近镍价波动较大,但我们去年统计了整个21年年度,我们整个一个需求量也就差不多200万人民币,整体来讲,原材料导向整个大宗涨价对我们是有一点点影响,但是相比这点影响我们对于客户的一个收获,包括一些我们产品的一个升级来讲,这个影响是完全可以对冲的。还有一点我们内部也做了一些动作,除了产品的升级,同时在内部的效率、良率上管理制造系统的完善上也做了进一步的改进,并且引进数字化,把生产的效率或者是成本降到,效率提高,尽量的去消除这些影响,所以保持我们相对比较高的一个毛利率。从过去一年的经营的数据来看,基本上我们也做到了。总的来讲就是提高内部的效率,同时补助的开发新的产品和技术,拓展新的市场需求以最大限度的最好的一个可持续发展的机会。Q9:想请教一下跟歌尔股份的战略合作对于公司业绩的影响怎么样,对于公司未来的一些战略意义如何?A9(董事长骆兴顺):这个项目确实具有一定的战略意义,但是对于公司的业绩以及暂时我们不做任何的评价,我只从一个战略意义上来讲,这个实际上是当前的国际的形势,包括地缘政治,包括新冠以及全球的这种贸易保护主义的大的背景下,那么这个是歌尔微电子的高层管理,他们有战略性的眼光,他们认为要把整个国内的一些具有相关竞争力的企业,在它的供应链上做价值链联盟,那么形成一个互相资源整合,特别是开发技术资源的整合,那么增强中国企业的联盟的全球竞争力,所以这是一个初衷和背景。那么接下来对我们有一个很大的帮助,歌尔的体量比我们是足,它是国内的非常顶级的龙头企业。那么我们和它战略性合作,特别对将来在新的产品在技术研发,我们当然这是跟它一起工作了有十几年的时间,那么基于过去十几年的信任,所以将来我们在互相的技术合作研发攻克新的技术这个环节,我相信会具有更大家更稳固的一个预期和更高的一个信心的投入。Q10:目前公司探针业务的进展和未来的展望,可能再跟大家简单的梳理一下。A10(探针事业部总经理刘志巍):从两个方面来讲,第一个我们的业务,主要是针对我们国外的一流的芯片设计公司IBM,然后再一个重点也是我们今年会国内的一些芯片设计龙头老大,几家公司我们会逐渐去开发这些业务。从技术产品路线来讲,公司还是继续做GPU高频测试,然后我们也会在存储市场上提供给客户总体的解决方案,包括我们现在的一些在整个的供应链上面的已经具备了整个供应链的资质的能力,这个是我们今年的大概的工作的重点。同时CP测试这块我们今年也会有所突破。Q11:注意到公司的定增项目和相关设备有从美国进口的情况,然后刚刚提到的这样一些地缘政治的因素是否会影响到目前公司的设备采购,然后是否有相应的替代方案?A11(研发总监钱晓晨):我们现在用的晶圆测试探针的设备,它的精度基本上在500纳米到一个微米之间,所以说这些精度的设备属于那种非管控的设备,所以说在我们也请律师调查了一遍这些设备的进出口情况,所以基本上限制性非常小,就是说基本上没有什么限制。然后我们也有同样一个方案。如果说国外有一些限制,我们也有国产替代的设备能够使用到我们的MEMS这种测试探针上来,我们也做了评估,可能目前国内的设备在精度方面,在它的一次性方面可能会有一些偏差,但是偏差的现在已经越来越小,和国外的设备对比的性能是越来越好的。Q12:目前公司产品跟海外产品相比如何?CP是不是主要还是实验室用的?FT测试厂是不是这样一个现状?然后目前整个探针包括使用寿命,还有一些下游客户的情况如何?A12(探针事业部总经理刘志巍):就我们现在做的GPU测试来看,现在国际上一流的这个基本上是在这个100、110gbpi以上,现在我们的产品已经是初期产品验收已经可以达到水平,今年才能够量产,这个是属于目前的世界的最高速的一个要求。所以在我们的特殊的几个领域,一个是5G的芯片测试,还有一个是GPU测试,这两块我们现在已经是可以做到国内一流,国际上面也是可以跟这些比较大的公司进行PK。Q13:关于探针整个市场的规模目前来看有多大,公司除了探针之外计划在哪些半导体的细分市场还有进行拓展的潜力?A13(董事会秘书赵川):公司现在从事的芯片测试环节,主要分成前道和后道。现在我们做的业务叫做FT测试,这一块的一个即期的市场规模,就20年来看基本上是100亿人民币左右,这是一个绝对静态的。基于整个动态市场来看,它每年复合增速还是很可观的。然后主要的一个市场玩家基本上是以韩国的LEENO,台湾的大中和先德利,以及美国的本土一两家差不多有规模的一些企业作为主要的一个参与者。CP测试,现在的整个全球的市场规模差不多160亿到180亿人民币,然后这一块的一个市场竞争维度,它主要的一个竞争维度基本上现在掌握在美国、欧洲和日本人的手里,所以这一块从竞争的维度来讲,它比FT测试的一个市场的竞争维度,就从我们作为中国大陆的一个参与者来讲,它竞争维度要更悲观一点,因为大家都知道整个芯片产业链,凡是有重要环节有重要价值的一个东西,美国人都会牢牢