国君建材,东吴建材,广发证券,瑞银证券,长江证券,中信证券,国盛证券,华泰证券,国联机械,光大建筑,东北证券,国信机械,裕晋投资

调研活动主要内容:

一、提问环节。

问题1.请介绍一下公司2023年上半年的经营情况?

答:2023年上半年,公司克服宏观经济形势压力,以“双跨”和“四全”战略为指引,持续加大市场开拓、管理优化、创新转型力度,经营业绩实现稳健增长。2023年1-6月,公司实现营业收入10.04亿元,同比增幅13.60%,实现归母净利润2,808.00万元,同比增幅71.12%。其中,集团总部实现营业收入2.6亿元,同比增长13%;扣除子公司分红影响因素,利润总额约2,100万元,同比增长18%。子公司扣除非同一控制下合并范围影响,营业收入及利润总额同比增幅均约11%左右。从各个业务板块来看,材料板块继续发挥压舱石作用,上半年实现营业收入4.24亿元,同比增幅约12.40%,利润总额约6,098万元,同比增幅约21%;工程检测板块整体表现超出预期,上半年实现营业收入约3.12亿元,同比增幅约18.90%,利润总额约1,300万元,同比增加约1,400万元;环境、食品及农产品检测板块上半年实现营业收入约1.95亿元,同比增幅约10%,利润总额同比减少,主要与业务量和政府委托类项目回款周期有关;智能制造板块上半年实现营业收入约6,700万,同比增长约30%,利润总额同比大幅增长;计量校准板块增加了并表公司安徽华方,整体营业收入约1,400万,增幅约87%,利润总额增幅约59%。

公司上半年的增长,有去年二季度上海疫情影响基数低的原因,且由于母公司和全资的上海公司贡献了较好的增幅,导致归母净利润远高于净利润和营业收入增幅,有一定结构性原因。但在上半年经济弱复苏,所服务的建材建工、政府工程和项目等领域景气度较低,甚至有些行业大幅下滑的背景下,公司努力转型升级、狠抓市场开拓、深化改革创新、夯实基础管理,付出了极大的努力、实现了较好的增长,也奠定了实现全年目标的基础和信心。

问题2.请问公司上半年整体订单情况怎样,其中美诺福公司的订单情况如何?

答:从各个业务板块有统计的数据来看(材料领域由于零散订单或预付订单较多目前暂无详细数据),工程检测板块新签合同额约3.8亿元,同比增长约34%;环境食品农产品检测板块新签合同额约1.6亿元,同比增长约39%,主要是来源于政府采购项目以及云南云测并表因素的影响;检测仪器及智能制造板块实现合同额约1.7亿元,同比增长约142%。

2023年1-6月,美诺福公司签订合同金额约1.68亿元,同比增长约150%,业务量集中在钢铁领域。在实际控制人和控股股东的支持下,公司与新天山股份及其他大型建材制造企业集团开展了战略交流,下一步将努力推动在水泥工业智能化发展领域相关合作项目落地。

问题3.公司工程检测板块市场占有率显著提升的原因是什么?

答:第一,随着经济高质量发展需求的增强,市场对检验检测行业的认知度不断提升,尤其是在关乎国计民生的工程领域,以及政府投资项目中,越来越多的市场主体更倾向于选择品牌和规模较大、美誉度和服务水平高的大机构来合作,国检集团拥有央企的信用背书,具有服务国家重点工程的优质品牌,在建工领域拥有最全的资质和检测服务能力,具有天然的品牌和信用优势;第二,近年来随着“双跨”“四全”战略及业务架构体系的落实,公司不断加大市场沟通开拓力度,优化业务布局,持续提升协同水平和运营效率,行业影响力不断提升。

问题4.在基础设施建设的检测服务中,公司在哪些领域有较好的订单表现?

答:基建领域的业务是公司工程检测板块的重要组成部分,公司在水利、公路交通、轨道工程等领域已有较好布局,预估今年下半年水利工程将会有较大项目落地,此外在城市快速路、城市更新维护、既有建筑等城市功能运行等领域,以及其他政府投资类项目例如医院及公共设施等方面都有较好的业务量。

问题5:请问公司今年环境、食品及农产品业务板块的预期情况如何?

答:从目前的情况来看,环境检测板块全年营业收入的增幅预计在10%左右,利润增幅有可能略低,影响因素主要有两方面:一是由于政策原因,今年上半年土壤三普进度不达预期;二是地方财政压力导致政府委托项目有所减少,另外也存在付款周期增加、应收账款账期变长的风险。政府抽检业务占较大比例的食农检测板块同样面临以上问题,从目前订单情况看,预计全年主要指标的增长幅度在10%左右,低于公司整体增幅。

问题6.请问公司下半年外延并购的节奏是怎样的?

答:按照董事会既定战略,加快外延并购、实现产能扩张以及推动区域化事业部改革、实现组织精健化是实现公司高质量发展的重要抓手,也是公司一直以来持续统筹推进的重点发展任务。如果将产能扩张比喻为公司发展的“短跑”,技术创新和持续赋能则为“长跑”,原创技术和标准可称为“马拉松”,而兼顾及调节以上三方面的比例主要是靠投资。其中,维持市场占有率、产能、技术等指标的不断进步即为维持性的投资,并购完成后,需要进行持续性的管理和赋能,做创新性的投资,另外也需要按照“跨领域、跨地域”发展,实现产能扩张,做战略性的投资。下半年公司将按照“十四五”战略,将地域补充和新能力提升相结合,加快外延并购节奏,保持维持性投资的同时,沿主业线条积极尝试新领域内的拓展。