投资者

首先公司董事长池正明先生向投资者致辞。

尊敬的各位投资者朋友:

大家好!

欢迎您参与本次东亚药业向不特定对象发行可转换公司债券网上路演。我谨代表东亚药业董事会、管理层及全体员工,向长期关心、支持东亚药业发展的各位投资者表示衷心的感谢!同时,感谢上证路演中心为我们提供这个良好的互动交流平台!

东亚药业创建于1998年,总部位于浙江省台州市,主要从事化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售,产品涵盖抗细菌药物(β-内酰胺类和喹诺酮类)、抗胆碱和合成解痉药物(马来酸曲美布汀)、皮肤用抗真菌药物等多个用药领域。经过多年化学合成药生产经验积累和技术工艺研发创新,公司已发展成为装备完整、工艺精湛、产业化能力较强以及质量控制规范等为特征的现代化化学原料药生产制造企业,多个产品通过新版CGMP认证、欧盟(EDQM)认证、日本厚生省(PMDA)认证,并与欧美、东南亚等十多个国家和地区的客户建立了长期合作关系,产品销售网络遍及全球50多个国家和地区。

近年来,国家不断出台一系列政策促进我国医药行业转型,“原料药+制剂”一体化已成为我国医药制造企业的一大发展趋势。东亚药业顺应国家政策导向,拟向不特定对象发行可转换公司债券计划募集资金总额不超过69,000.00万元,募集资金主要用于特色新型药物制剂研发与生产基地建设项目(一期)、年产3685吨医药及中间体、4320吨副产盐项目(一期)。本次融资项目紧密围绕公司主营业务展开,有利于公司“原料药+制剂”一体化战略的实施,符合国家有关产业政策,有利于公司核心业务的拓展,有利于提升行业影响力和核心竞争力。本次发行募投项目完成后,公司的业务将进一步向产业上下游延伸,业务规模将获得提升,并持续为股东与社会创造价值。

今天,感谢上证路演中心提供的平台,让我们有机会与广大投资者进行交流,希望通过交流大家能够更好地了解东亚药业。同时,我们也会诚恳听取广大投资者的意见和建议,不断推进公司的技术创新、治理提升和高质量发展。

东兴证券股份有限公司,保荐代表人阮瀛波致辞:尊敬的各位投资者朋友:

大家好!

作为东亚药业公开发行可转债的保荐机构和主承销商,我谨代表东兴证券对参加本次网上路演的投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

东亚药业在化学原料药和医药中间体领域深耕多年,已成为国内人才储备雄厚、技术和工艺领先的原料药及中间体生产企业,公司主导产品头孢克洛、拉氧头孢钠中间体、头孢唑肟钠中间体、马来酸曲美布汀等已在相关领域占据显著市场地位,并为我国抗细菌药物行业发展做出了一定贡献。

随着世界经济的发展、人口总量的增加、社会老龄化程度的提高以及居民保健意识的增强,全球对药品的需求强劲,预计未来我国医药行业将保持稳定的发展。公司以此为发展契机,自上市以来,不断提升管理水平和经营规模,完善业务布局,依托研发和技术能力,开发出具有研发难度大、技术壁垒高、附加值高的产品,并抓住带量采购、一致性评价工作等政策因素带来的行业优化趋势,不断扩大业务规模,经营业绩稳步提升。

本次再融资将有利于公司进一步向产业上下游延伸,实现“原料药+制剂”一体化战略目标,业务规模将获得提升,有利于巩固市场地位、提高经营业绩,为可持续发展夯实基础,从而取得更加优异的业绩,回报社会和广大投资者。

我们很荣幸能为东亚药业提供保荐服务,在合作过程中,我们深刻感受到公司科学规范的运行机制和团队敬业高效的工作作风。我们也将勤勉尽责履行持续督导以及受托管理义务。

希望通过本次网上路演,广大投资者能更加深入了解东亚药业的投资价值!欢迎大家踊跃提问、积极参与。

谢谢大家!

进入投资者提问环节:

问1:这个可转债是怎么分配的文件太长了,简单的出个文件吧。

答:您好!1、本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2023年7月6日(T日),所有原股东(含限售股股东)的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2023年7月6日(T日)9:30-11:30,13:00-15:00。配售代码为“715177”,配售简称为“东亚配债”。2、东亚药业现有总股本113,600,000股,全部可参与原股东优先配售。按本次发行优先配售比例0.006073手/股计算,原股东可优先配售的可转债上限总额为690,000手。3、本次发行的可转债将向发行人在股权登记日(2023年7月5日,T-1日)收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。4、原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日(2023年7月5日,T-1日)收市后登记在册的持有发行人股份数量按每股配售6.073元面值可转债的比例计算可配售可转债金额,再按1,000元/手转换成手数,每1手(10张)为一个申购单位,即每股配售0.006073手可转债。原股东可根据自身情况自行决定实际认购的可转债数量。原股东的优先认购通过上交所交易系统进行,配售简称为“东亚配债”,配售代码为“715177”。原股东除可参加优先配售外,还可参加优先配售后余额部分的网上申购。原股东参与网上优先配售的部分,应当在T日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。5、一般社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上申购,申购简称为“东亚发债”,申购代码为“713177”。每个证券账户的最低申购数量为1手(10张,1,000元),超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为1,000手(10,000张,100万元),如超过该申购上限,则该笔申购无效。申购时,投资者无需缴付申购资金。

问2:公司募投涉及的产品品种与现有业务之间有什么关系?

答:您好!固体制剂、冻干注射剂、无菌分装注射剂、乳膏剂等剂型的药品制剂是公司现有业务向下游制剂端延伸。拉氧头孢侧链、头孢美唑酸侧链、美罗侧链、酮康唑原料药,是现有成熟产品的规模化扩产建设。新建产能位于江西善渊工厂,凭借场地空间优势,新建产能更具规模化优势,有利于公司进一步提升生产效率。厄多司坦原料药、新康唑原料药、富马酸伏诺拉生原料药、莫西沙星原料药是优质储备品种的规模化投产建设,公司目前无相关原料药产能。此次募投项的投建将进一步丰富公司的产品线,进一步巩固公司在相关用药领域的市场地位,为公司增添新的盈利增长点。谢谢!

问3:请介绍一下公司业务发展整体目标?

答:您好!公司将持续发挥自身研发优势、商业渠道、先进的合成技术、完整的生产体系和较强的生产能力,不断提升公司现有原料药及医药中间体的核心竞争力和市场占有率,同时加强对具有自主知识产权新药的研发,加快向高端的原料药及制剂领域发展的步伐,以技术创新驱动公司业务的快速发展。

公司将在巩固现有核心产品的竞争优势和市场地位前提下,不断加大投入,提升产品的系列化、规模化水平,在不断扩大现有产品市场份额的同时,加大新产品的市场投放力度和速度。未来三至五年,公司计划陆续向市场投放新产品,并取得产品在高端市场和国内市场的相关注册认证。坚持高端原料药加制剂的一体化发展道路,向市场投放具有自主知识产权的高端原料药和制剂,实现高端原料药、医药中间体、制剂的协同发展。逐步形成特色鲜明、具有可持续发展的系列化、规模化产品组合,确保公司未来的持续增长能力。谢谢!

问4:公司所在行业目前发展情况如何?

答:您好!公司所属行业为医药制造业,目前医药行业发展向好,主要呈现以下特点:

(1)全球医药行业稳步发展。随着世界经济的发展、人口总量的增加、社会老龄化程度的提高以及居民保健意识的增强,全球对药品的需求强劲,尤其是新兴市场的快速增长带动了全球医药市场的持续增长。根据医药咨询机构艾美仕市场研究公司统计数据显示,2021年全球药品销售额超过1.4万亿美元。预计到2026年,全球医药市场将达到1.75万亿美元,复合增长率在3%-6%之间。

(2)我国医药行业发展迅速。从政策因素来看,近年来国家出台了一系列产业政策促进并保障行业健康发展,逐步构建起覆盖城乡居民的基本卫生医疗体系,建立社会化管理的医疗保障制度,未来医药市场将不断扩容;从宏观因素来看,我国经济的稳定发展,带动了人均可支配收入不断提高;从人口变化因素来看,我国人口数量的自然增长、人均寿命的延长、人口结构的老龄化趋势和城镇化的推进都将促进药品消费的刚性增长;从消费习惯来看,生活水平提高后人们健康意识极大地提升,诊疗总人次和人均诊疗费用稳定增长。

(3)全球原料药产业逐步向亚洲国家转移。20世纪90年代以前,欧洲和美国是全球最主要的原料药生产区,生产规模大,技术水平先进。20世纪90年代以后,随着环保、成本等方面的原因,欧洲和美国的原料药产能逐步降低,多数仿制药公司都没有自己的原料药生产车间,主要依赖进口。随着中国、印度等发展中国家特色原料药厂商不断加大研发投入、改进生产技术、提高工艺水平,投资改善生产设备形成专业化生产线,特色原料药市场现有格局也将逐渐发生改变,亚洲的新兴国家在原料药行业的竞争地位不断增强。

问5:公司本次开展药品制剂等新业务,有哪些相关技术储备?

答:尊敬的投资者,您好!公司已在多年前开始布局制剂研发。公司早在2015年起已开始筹备药品制剂相关研发工作,尤其是随着近年来我国仿制药一致性评价工作的大力推行,原料和终端制剂的链接愈发紧密,公司在经营原料药和中间体产品过程中,往往需要配合原研制剂工厂原料供应及下游其他制剂厂的一致性评价质量要求,进行有关的产品质量研究,促进公司制剂技术积累。谢谢!

问6:请问,公司这次发行可转债的转股价多少?什么时候可以转股?

答:尊敬的投资者,您好!本次发行的可转债初始转股价格为24.95元/股,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司股票交易均价。可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止(即2024年1月12日至2029年7月5日止)(如遇法定节假日或休息日则延至其后的第一个工作日,顺延期间付息款项不另计息)。谢谢!

问7:麻烦介绍下此次发行可转债募投项目主要涉及哪些产品?

答:尊敬的投资者,您好!公司此次募投项目共包含19个药品品种的制剂、原料药及医药中间体,该等药品品种的治疗领域涵盖抗细菌药(头孢克洛、拉氧头孢、头孢丙烯、头孢美唑、头孢唑肟、美罗培南、左氧氟沙星、莫西沙星)、皮肤用抗真菌药(酮康唑、新康唑、盐酸特比奈芬、萘替芬酮康唑)、抗病毒药(磷酸奥司他韦)、消化系统用药(马来酸曲美布汀、富马酸伏诺拉生、枸橼酸莫沙必利)、呼吸系统用药(厄多司坦)、糖尿病用药(依帕司他)、肾脏疾病用药(盐酸西那卡塞)等领域。

谢谢!

问8:能否具体介绍一下公司募投项目中制剂类产品的市场前景?

答:您好!据广州标点统计,2021年我国头孢克洛制剂市场销售额约为26亿元。2021年我国拉氧头孢制剂市场销售额约为23亿元。拉氧头孢制剂具有临床治疗费相对较低的优势,在降低药占比和医保控费的大背景下,未来市场前景可期。2021年,我国头孢丙烯制剂市场销售额约为10亿元。医保报销的支付剂型范围增加,头孢丙烯在医院的使用范围将有望进一步扩大。2021年,我国头孢唑肟制剂市场销售额约为34亿元。2021年,我国头孢美唑制剂市场销售额约为14亿元。2021年,我国美罗培南制剂市场销售额已超过60亿元。2021年,我国左氧氟沙星制剂市场销售额约为70亿元。2021年,我国酮康唑制剂市场销售额约19亿元。2021年,我国盐酸特比萘芬制剂市场销售额约为7亿元。2017-2021年,我国马来酸曲美布汀制剂市场销售额从5.37亿元增长至2021年7.04亿元,复合增长率达7%。近五年,我国枸橼酸莫沙必利制剂市场销售额均超